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断舍尚极

断舍尚极 发表于 2025-3-18 18:01
不可能所有东西都衰退
老美一定会用战争拉升油价
老美现在的唯一策略就是打烂这个世界，让油价上涨

总之，敢du油价被重锤非常危险

牟誉之狼

2025年3月19日山东信发液氯价格涨200，执行+100元出厂，报明天到液氯计划。

牟誉之狼

几内亚的5月正处于雨季的开始阶段，5月至10月是几内亚的雨季。雨季对铝土矿运输的阻碍较为明显，主要体现在以下几个方面：   1. 道路状况恶化：几内亚的公路多为砂石路，雨季期间降雨量大，道路容易变得泥泞不堪，甚至损坏，这会严重影响铝土矿的公路运输。  2. 港口作业受限：雨季期间，几内亚沿海地区风浪较大，尤其是6月至9月风力最强。这会导致海上过驳作业的稳定性下降，甚至暂停装船，从而影响铝土矿的出口。  3. 运输成本增加：由于铝土矿含水量增加，运输过程中需要采取额外措施防止矿石抛撒和堵塞，这会增加运输成本。  4. 发运量减少：据阿拉丁（ALD）统计，过去5年，几内亚雨季期间月均发货量下降约16%，雨季比旱季减少发货约780万吨/年。2024年7月前三周，几内亚铝土矿发运量较6月减少了约88万吨/周。  综上，几内亚5月进入雨季后，铝土矿的运输确实会受到较大阻碍，导致发运量下降和运输成本上升。

牟誉之狼

氧化铝准备放进内圈。但本轮下跌应该接近尾声了。   这品种长期看波动幅度很大，周期性很强。  开始学习和跟踪高频产业逻辑。

牟誉之狼

根据2025年有色金属期货市场的供求分析，以下几种有色金属在2025年可能面临较大的供求压力：   1.碳酸锂  • 供应端：2025年碳酸锂的供应端压力较大，预计资源量达到149.4万吨，较2024年增加20.62万吨。同时，市场对碳酸锂的供给过剩预期较强。  • 需求端：尽管动力电池和储能电池的需求仍在增长，但市场对国内新能源市场后市增速放缓的预期存在，需求端难以带动锂价止跌反弹。  • 市场展望：碳酸锂期货、现货价格预计将继续向下运行，价格主要运行区间为70000元/吨-110000元/吨。   2.锌  • 供应端：2025年锌矿投复产是主线，全球锌矿增速预计达到7%，矿端供应压力在下半年陡增。  • 需求端：基建板块和家电板块的需求增长有限，整体增速预计持稳。  • 市场展望：供需格局由紧转剩，锌价预计前高后低，长线可考虑空配为主。   3.氧化铝  • 供应端：2025年国内将有1150万吨左右产能投产，海外也有新增产能，产能重回大增态势。  • 需求端：电解铝需求增长有限，整体供需将从短缺转向过剩。  • 市场展望：氧化铝价格预计将重回边际成本定价，过剩预期显著。   4.镍  • 供应端：纯镍产能稳步释放，印尼NPI产能继续释放，全球原生镍供应继续放量。  • 需求端：三元材料需求被磷酸铁锂挤压，不锈钢需求增长有限。  • 市场展望：供需过剩加深，基本面施压下镍价难有亮点，但成本线或对价格有支撑。   5.铜  • 供应端：2025年和2026年新投产的铜矿项目会集中释放，带来相对较高的铜供应总量。  • 需求端：需求端总体不明朗，特朗普关税政策可能对全球铜需求带来伤害。  • 市场展望：供需纠结，铜价预计高位震荡，但Q1可能偏悲观运行。   总结 在2025年，碳酸锂、锌、氧化铝和镍等有色金属期货品种面临较大的供求压力，供应端的增加明显超过需求端的增长。铜虽然供需相对纠结，但整体也面临一定的供应压力。投资者需关注这些品种的供求变化和价格走势，合理配置投资组合。

牟誉之狼

断舍尚极 发表于 2025-3-18 18:04
总之，敢du油价被重锤非常危险

等真的发生金融危机再说。或者起码等原油价格跌穿中期箱体最低再说。否则，原油能折腾死。

牟誉之狼

有色金属，受外盘影响很大，受宏观影响很大，受地缘突发影响很大。 所以，整体有色都是很好的期权交易标的品种。后续对于整个板块将进行长期跟踪与期权交易。相比国内大量僵尸土鳖，有色好太多了。

牟誉之狼

断舍尚极 发表于 2025-3-18 18:01
不可能所有东西都衰退
老美一定会用战争拉升油价
老美现在的唯一策略就是打烂这个世界，让油价上涨

对的。所以今年中东战争扩大化概率很大，东亚代理人概率也很大。  如果战争，那就继续买涨原油和黄金就行。但如果没有战争扩大化，那就先做美国经济先滞胀～再衰退～再可能发生金融危机～再新一轮降息/qe就可以。 潜在逻辑主线不一样，现在只是需要做好各种潜在发展主线的以应对预期。

牟誉之狼

贵金属，有色，原油。将进入圈外期权交易常态目标圈。国内土鳖，继续被进一步放弃。对于一望无际的沙漠，交易彻底无解。就算能发现少数几个盐碱～绿洲品种，其对于大盘指数的要求也太高了。远不如外盘定价及周边品种来的自由洒脱。其后，会继续完善圈外模型1。  争取让它先成长起来。模型2现在看，天花板明显。后续只跟踪和交易少数几个品种的期权得了。

牟誉之狼

运费价格。暴涨暴跌的典型。完全都在人家垄断大佬的一念之间。这种品种，做期货完全就成了找死行为。不开期权，就不碰欧线期货。

牟誉之狼

水泥销量，年同比下滑21%。 整个基建地产投资，还是不好。螺纹大概率还是被拖累。

牟誉之狼

【卡塔尔、刚果（金）与卢旺达发表联合声明 呼吁冲突各方立即停火】当地时间3月18日，在卡塔尔埃米尔（国家元首）塔米姆调解下，刚果（金）总统齐塞克迪与卢旺达总统卡加梅举行会晤，讨论刚果（金）东部冲突，并发表联合声明。声明表示，各国首脑一致认为，有必要继续在多哈启动谈判，为持久和平奠定坚实基础。三国元首对罗安达进程和内罗毕进程以及2025年2月8日在坦桑尼亚达累斯萨拉姆举行的东非共同体（EAC）与南部非洲发展共同体（SADC）联合峰会取得的进展表示欢迎，重申各方应遵守峰会共识，立即无条件停火。三国元首同意继续推进多哈会谈，为刚果（金）及地区持久和平奠定基础。（央视）

牟誉之狼

以下是2025年中国氧化铝的产量和出口量情况：   产量  • 2025年2月：中国冶金级氧化铝产量为687.2万吨。  • 2025年3月：预计中国氧化铝产量约为763万吨。  • 2025年全年：据格林大华期货研究院预测，2025年中国氧化铝产量预计为8803万吨；另有预测称2025年氧化铝产量将达到8850万吨。   出口量  • 2025年2月：以离港时间计算，中国氧化铝出口量为18万吨。  • 2025年3月：预计中国氧化铝出口量约为20万吨。  • 2025年全年：据格林大华期货研究院预测，2025年中国氧化铝出口量预计为210万吨；另有预测称2025年中国氧化铝净出口量或在100万吨。  总体来看，2025年中国氧化铝产量和出口量均呈现增长趋势，但具体数据可能会受到市场变化、政策调整以及全球经济形势等多种因素的影响。

牟誉之狼

1- 受期现商此前故意下调通威交割品到41-42元的消极影响，通威大全大幅度上调多晶硅交割品价格为46-47元，非标品也外暂停出货。
2-通威目前多晶硅库存12万吨，其中6万吨库存均为24.10-12月期间强制高管自有资金买入封存，暂不对外流通，通威实际可外售库存基本为5-6万吨，销售压力减少。
3-多晶硅交割库中疆物流1万吨的多晶硅库容，目前仅30吨的库存，临近3月底，各交割库多晶硅交割品依然较少。

牟誉之狼

垄断行业，就是会玩。 多晶硅2506的第一次交割，还是要小心发生几个垄断头部企业，根本不卖仓单，同时恶意逼仓。
还是两手准备。如果4月后，期货能跟着现货下跌最好，如果可以交割的几家头部企业，就是不卖仓单，就是要选择强力推高期货以摆脱其自身现货困境，那么就必须小心2506的向上逼仓，以及交易所的干预情况，如果企业恶行被打压，那么崩溃将在06合约之后发生。  
06现在看，成为是非合约的概率很大，两手准备， 非要拉起来，抓紧减仓走人。

牟誉之狼

美国如果强行军事占领巴拿马运河，将对全球商品期货价格产生多方面的深远影响，具体如下：

### 能源类期货
- **原油期货**：巴拿马运河是重要的能源运输通道，美国强行军事占领可能会导致原油运输受阻，尤其是从南美和非洲部分地区运往美国及亚洲的原油运输路线可能被迫调整。这将增加运输成本和时间，导致原油供应的不确定性增加，从而推动原油期货价格上涨。此外，军事占领引发的地缘zhengzhi紧张局势也会加剧市场恐慌情绪，进一步推高原油价格。
- **天然气期货**：天然气的运输同样会受到影响。美国从南美进口的液化天然气（LNG）运输路线可能会被中断或延迟，导致供应短缺预期增强。同时，欧洲和亚洲部分国家依赖通过巴拿马运河运输的天然气，运输路线的改变会增加成本，推动天然气期货价格上升。

### 农产品期货
- **粮食期货**：美国是全球重要的粮食出口国，巴拿马运河是其粮食出口的重要通道之一。军事占领可能导致运河封锁或运输效率下降，美国出口至远东的粮食运输可能需要绕行好望角，运输成本大幅增加。这将导致粮食到货时间延迟，供应减少，从而推动小麦、玉米、大豆等粮食期货价格上涨。
- **咖啡、可可等热带农产品期货**：中美洲和南美洲是咖啡、可可等热带农产品的主要产区，这些产品通过巴拿马运河运往欧洲和亚洲。军事占领可能导致运输中断或延误，影响全球咖啡、可可的供应，进而推高其期货价格。

### 金属类期货
- **铜期货**：巴拿马运河是南美铜矿运输的重要通道，智利和秘鲁等国的铜矿石出口需要经过该运河。美国军事占领可能导致铜矿运输受阻，影响全球铜的供应。虽然铜可以通过其他路线运输，但运输成本的增加和供应的不确定性会推动铜期货价格上涨。
- **铝期货**：巴拿马运河的封锁会影响墨西哥从美国和卡塔尔进口电解铝的运输。此外，欧洲部分国家的铝材进口也可能受到间接影响。供应的减少和运输成本的上升将推动铝期货价格上升。
- **锌期货**：欧洲锌冶炼厂依赖从秘鲁和美国进口锌精矿，而这些运输路线需要经过巴拿马运河。军事占领可能导致锌精矿供应中断或延迟，进而影响欧洲的锌生产，推动锌期货价格上涨。

### 其他影响
- **航运市场**：巴拿马运河的封锁将导致全球航运市场混乱，干散货船和油轮的运输成本大幅上升。航运成本的增加会传导至各类商品的运输成本中，进一步推高商品价格。
- **全球经济信心**：美国强行军事占领巴拿马运河将引发全球范围内的地缘zhengzhi紧张局势，投资者对全球经济的信心将受到打击。市场恐慌情绪蔓延可能导致资金流向避险资产，如黄金期货价格可能上涨，而其他风险资产价格则可能受到抑制。
- **美元汇率**：军事行动可能导致美元汇率波动。一方面，美国的军事干预可能被视为对全球秩序的破坏，导致美元的国际信誉受损，从而削弱美元汇率；另一方面，如果美国通过军事占领控制了巴拿马运河，可能会试图通过控制运河来影响全球贸易，进而对美元汇率产生复杂影响。

牟誉之狼

把圈外模型2. 加入退役圈内品种。
这么简化点，
1.外盘定价及周边的模型1.  
2.国内土鳖(包括退役老品种+主力席位正/反做）的老品种，模型2.
3.鹰飞模型，从资讯到交易，模型3.
还是，圈外只做期权。 另外，圈外品种交易数量别太多，几个矛盾最大，或者守株待兔几个，就可以了。

牟誉之狼

5月以后，新的产能投产。期货价格不高，但水分挤一挤还是有的。 类似这种价格已经处于行业整体成本附近的品种，除非成本坍塌（如果煤价下去，一些商品的确会发生这问题），否则后面也就是反复震荡小跌。 每次反弹高位，可能做点空头进去，而追杀就容易掉坑里。 市场在绝大多数老土鳖上看不到大的机会和波动空间，多看看就行了。就算参与。仓位也务必更轻点。

牟誉之狼

2025年上半年东北地区308花生农户手里剩余量整体不多，但吉林地区相对偏多，以下是具体分析：   东北地区整体情况  • 库存情况：据中原期货研究所调研，2024年东北地区受水分影响，花生出货量偏小。截至2025年3月，东北吉林扶余308通货价格稳定在4.2元/斤，辽宁昌图4.2元/斤，说明农户手中仍有部分余货，但整体出货意愿不强。  • 销售进度：2025年春节前，东北地区农户走货量约1-2成，整体销售进度较慢，仍有部分花生留在农户手中。   吉林地区  • 种植面积与产量：吉林地区花生种植面积比去年增加40%，且当地六七成地都种植了花生。2024年吉林地区花生大幅增产，种植面积增加三成以上，产量增加使得农户手中余货相对较多。  • 库存与销售：吉林地区小商贩手中略有点货，农户手中余货也不少。由于价格较高，农户惜售心理较强，导致余货积压在农户手中。   辽宁地区  • 种植面积与产量：辽宁昌图地区2024年花生种植面积恢复性增加30%，当地主要种植品种为白沙308。但由于前期风灾和干旱，单产情况不确定。  • 库存与销售：辽宁昌图地区农户手中余货不多，当地库存主要集中在贸易商手中。农户在春节前出货量约4-5成，整体销售进度较快，农户手中余货相对较少。

牟誉之狼

根据2025年3月的市场情况，东北小日本花生的价格和农户手中余货情况如下：   价格情况  • 辽宁产区：辽宁锦州黑山产区的小日本花生统货米价格在4.05-4.15元/斤。  • 吉林产区：吉林扶余产区的小日本花生统货米价格在3.95-4.05元/斤。   农户手中余货情况  • 整体情况：东北产区农户手中的花生余货量整体不多。农户惜售情绪较浓，尤其是在价格上涨的情况下，农户更倾向于囤货待涨。  • 辽宁产区：辽宁锦州黑山产区的花生货量不多，采购商按需积极采购，走货加快。  • 吉林产区：吉林扶余产区的基层余货也不多，交易多以贸易商谨慎补货为主。  总体来看，东北小日本花生的市场供应相对有限，农户手中余货量较少，且惜售情绪较浓，这也在一定程度上支撑了价格。