开新帖，纯资料存档。24/12/29开始。

牟誉之狼

今年是宏观大年。核心是美国即将发生不可逆的严重金融危机，债务危机，甚至经济危机。所以，为了自己的续命，它会尽可能搅乱全球地缘战争，在欧洲方面放手，让欧洲自己死扛大毛。 在中东方向，继续帮以色列清除一切反抗势力，现在的也门仅仅属于第一步，当陆地叙利亚和海上也门都被清除后，就是最终的伊朗灭国战争。这是01年内塔尼亚胡制作的中东霸权计划，而美国一直帮它爹执行到了最后一步。 东亚这边，朝鲜半岛，弯弯，南海菲律宾，以及藏在幕后的日本，非常可能突发性同步开战，美国代理人已经全部就位，就等它主人的一声枪响。 整体目标，还是美帝自己的续命大业，只有把世界搞得全部战火，才能让全球资本回流美国。让自身36万亿债务继续滚动下去，当然，当债主都被消灭了，那还有毛线的债务？所以，后面的时间，地缘方面将越来越紧张，各种冲突，随时爆发。所以交易上，必须把地缘突变纳入考虑范围，少参与期货，多参与期权。风控为主，别被意外事件拖入深渊。

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特朗普在 Truth Social 上发文，对伊朗发出最强威胁：“也门胡塞武装的任何进一步攻击都将遭到强力报复性袭击，而且不能保证这种反击会就此停止。 从现在起，胡塞武装发射的每一发子弹都将被视为来自伊朗武器和领导层的子弹，伊朗将被追究责任并承担严重后果，而这些后果将是可怕的！ ”

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根据最新的消息，印尼2025年镍矿开采配额存在两种说法，但目前更倾向于2.985亿吨的配额更为可信，原因如下：   2.985亿吨配额的可信度更高  • 官方确认：印尼镍矿商协会（APNI）在2025年1月23日和1月24日的议会听证会上明确表示，印尼zf已正式批准2025年的镍矿开采配额为2.985亿吨。这一数字远高于此前市场传言的1.5亿吨。  • 能源部的动态：印尼能源部在2025年1月初表示已发放约2亿吨的镍矿开采配额，并计划进行审查以防止价格进一步下跌。这表明2亿吨配额只是初步发放，后续可能会根据市场情况调整，而APNI的声明则更接近最终的批准数字。  • 市场预期的改变：此前市场曾有传言称印尼将削减镍矿产量至1.5亿吨，但最终批准的配额为2.985亿吨，这一数字远高于市场预期。这表明印尼zf在综合考虑市场供需和价格稳定后，选择了更高的配额来满足市场需求。   2亿吨配额的可能性较低  • 时间较早：2亿吨配额的说法主要来自2025年1月10日印尼能源部的表态。这一说法相对较早，且在后续的官方声明中并未被进一步确认。  • 市场预期与实际批准的差异：市场曾有传言称印尼将削减镍矿产量至1.5亿吨，但最终批准的配额远高于此。这表明市场预期与实际批准的配额存在较大差异，而APNI的声明更具权威性。   总结 综合来看，2.985亿吨的配额更有可能实现，因为这一数字得到了印尼镍矿商协会（APNI）的正式确认，并且与市场预期和印尼zf的动态相符合。

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从库存方面来看，多晶硅库存仍处于较高水平。但在终端需求拉动下，当前多晶硅市场处于小幅去库态势。相关机构数据显示，截至3月9日当周，多晶硅厂库为26.1万吨，环比减少1万吨。“目前，多晶硅全社会库存将近39万吨，对应库存天数约4个月，而下游各环节库存均小于1个月，导致抢装效应并未有效地传导至多晶硅环节。”王彦青解释称，从库存的边际变动角度看，由于3月硅片环节排产不及预期，导致近期多晶硅去库缓慢，从而持续压制现货与期货价格。虽然多晶硅环节行业库存较高，但二季度多晶硅行业有望迎来进一步去库态势。据孙伟东测算，多晶硅环节，考虑部分产能复产及提产的可能，预计3月、4月排产分别为9.7万吨、10.5万吨。考虑中国光伏协会对硅片—组件季度配额的调整，预计3月硅片排产53GW，4月排产有望增加至60GW。在此情况下，多晶硅环节3—4月具有去库驱动，有望合计去库2.5万吨。孙伟东认为，考虑到行业特点为头部集中度高，且当前龙头挺价意图强，在行业去库和下游环节涨价的背景之下，预计N型致密复投料价格仍有上涨空间。

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模型2圈内品种，说它们盐碱地，更贴切。比外边彻底的沙漠好点，但经常好不到哪里去，并且有事没事还非喜欢向沼泽地滑坡。
外盘定价及周边品种，贫瘠，比盐碱地好点。
量化控盘时代。不存在真正的好地方。瘸子里面挑将军吧、
大机会，需要耐心等大机遇。 今年地缘宏观，的确存在大机遇的种子，就看美国那边怎么发展了。 下个月开始，其数据就将逐步走向恶化，看看它们的坑，会有多深。

牟誉之狼

天天        25/3/11         查看上下文 如果不知道做哪个品种的，建议逢高短空纯碱09合约，5月以后纯碱供应偏宽松，起码有200点以上的下跌空间，可以做成中线或波段，看看能不能给机会入场。如果已经入场的，建议拿住。

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新时代的散户。它们连稍微长成熟都不可能。

牟誉之狼

量化不给它们这个时间了。 市场，70%以上属于法人户资金。 包括量化，期现，现货商，专业机构，游资。 现在是，专业资金管理人之间的，以及专业资金管理人与人工智能量化之间的斗争。 一个新散户，放进市场，不要3个月，它就彻底融化蒸发了。 最近几年。进来的钱。都是机构的钱。

老炮

牟誉之狼 发表于 2025-3-18 12:19
量化不给它们这个时间了。 市场，70%以上属于法人户资金。 包括量化，期现，现货商，专业机构，游资。 现在 ...

是的，最近几年，增量资金都是法人机构的钱

现在是机构之间博弈的时代

牟誉之狼

白糖，多头加仓挺坚决。但空头中粮是惯犯，反复震荡反复收割，它已经在白糖上用了很多年。不清楚这次是否会被新多头把老家给偷了。看涨期权少做点得了。

牟誉之狼

散户席位变动不大，也就加了点螺纹。 但螺纹涉及到量化太多，很难持续驱动的问题，不想参与算了。 盐碱地中，持续跟踪下纯碱和玻璃得了。

牟誉之狼

前情况

牟誉之狼

①氧化铝高成本厂商开始出现亏损，局部跌破现金成本氧化铝现金成本方差较大，主流产能现金成本在3100左右。目前氧化铝现货价已经导致一半左右厂商出现亏损。505盘面价已经接近产能一半的厂商现金成本价。

牟誉之狼

②亏损背景下，氧化铝开工率开始环比下跌，并没有产生预期中的持续投产…（截止上周四，全国氧化铝周度开工率较前一周下调0.8个百分点至84.04%。）③烧碱也没有如预期，在上半年库存大幅减少的情况发生…在春节后一段时间内，甚至出现了库存同比增加。行业产能异常集中的氧化铝行业（前五产能占80%）出现现金成本亏损，而相对显得极为零散的上游原材料烧碱行业却仍有近20%的利润… 这种情况能持续多久？？？

牟誉之狼

另外，来自几内亚的铝土矿，进入5月后，当地雨季又要来咯…这种地方的基础设施在短短一年内能有啥改进去年的雨季导致发运量大幅减少，也是推动氧化铝上涨的动力之一

牟誉之狼

没看懂发生了什么情况。 但消息之后，金银价格就拉起来了。难道是美国金银的现货数量，不够交割了？？？

牟誉之狼

美国，现在明显属于滞胀阶段，这也是最近贵金属和有色金属，明显走势最强的根本。特朗普的意图，是尽量把市场拉去可控衰退。也对应着，商品下跌，经济下滑，可以开启美联储降息周期，以使美债压力可以更小一些，否则，继续这么高的利率，无论发行，置换，还是利率，都已经是无法承受之重。 但这也是在玩火。如果稍有不慎，按照美股和数字货币市场，历史性泡沫，和空虚的实业基础，和金融系统因为美债暴跌而隐藏起来的巨额亏损，都很容易把美国经济直接拖入债务危机，金融危机甚至经济危机状态。 这也就是为何今年美国需要在全球点火的根本，只有全球其他地方充满战乱，资本才会继续留在美国，甚至可以把欧洲和东亚的资本，逼入美国。 所以今年后面的时间，世界将更乱。中东也门/叙利亚，然后是伊朗开始点火。乌克兰没结束，在塞尔维亚/匈牙利又开启点火。东亚这边，朝鲜半岛，弯弯，菲律宾，以及背后的日本也开始被点火。

牟誉之狼

一切都为了美帝自己走出债务泥潭。老霸主的倒下，会让更多其他势力为其陪葬。当然，能按照计划，把欧洲，日韩这种还有肥肉的盟友吃掉以重新壮大自己。那就再好不过。 所以今年的市场，将异常混乱，并且会有很多完全莫名其妙，颠三倒四的局面出现，也就不足为奇了。 从宏观机会来说，东升西降，或者用昨天大摩开会的用词，东稳西震，会是这个时代的主题。从这个角度讲，国内股市不一定有好的机会（说它结构性机会也行），但美股大概率已经长期见顶，并且后面很长时间会持续下跌。考虑到全球资本的重新分配，机会在港股中。港股大牛市，将会延续。即使后续阶段性被美股拖累，港股最终仍大概率走在牛市的路上。 商品市场。维持贵金属，金银，将是未来长期牛市的判断。黄金的驱动，源于美元危机和美债危机，而白银的驱动，后面会更多源于传统贵金属的重新认识，以及最近几年，白银在新能源产业上的巨量使用。供不应求已经好几年，并且从25-30年的供求预期看，缺口每年都在，并且持续很大，纸面的库存已经顶不住太久了。

牟誉之狼

最后，最近的滞胀，阶段性利好有色金属，而其后的衰退，大概率将重锤原油价格。
当然，危机暴露后，其美联储再次的降息与放水，以及新一轮的经济循环。

断舍尚极

牟誉之狼 发表于 2025-3-18 17:45
最后，最近的滞胀，阶段性利好有色金属，而其后的衰退，大概率将重锤原油价格。
当然，危机暴露后，其美联 ...

不可能所有东西都衰退
老美一定会用战争拉升油价
老美现在的唯一策略就是打烂这个世界，让油价上涨
这个目的就是专门给东大制定的