平时期货的交易想法，2024/11/3开始

牟誉之狼

财联社11月19日电，瑞典、挪威和芬兰等北欧国家日前分别向民众发布应对战争和突发危机的新指南，包括建议民众储备何种食物、如何应对极端天气等。德国：据称，每个城市都在准备千人左右的“卡车司机”，若战事全面爆发，这些卡车司机的任务就是把德国的武器装备运往前线。 挪威：近日，挪威向全国下发了500万份战争手册，指导平民如何躲避战时危险，并建议民众储备储存时间较长的食物，包括罐装豆、能量棒、意大利面、饮用水、汽油，以及应对核事故的碘片等药物。地道，也正式开挖。芬兰：近日，发放数百万份战争手册。芬兰手册建议民众准备碘片（抗辐射）、易准备的食物、备用电力等。瑞典：与芬兰同一天发放数百万份战争手册。根据瑞典媒体报道，从本周一（18日）开始，瑞典民事应急署将开始向500多万户家庭发放名为《如果危机或战争来临》的小册子。  其中包括储备不易变质的食品、药品和现金，如何在空袭中寻找避难所、紧急警报声的不同含义、如何止血等。小册子中特别介绍了在遭受核袭击时应该怎么做，并点出“全球威胁等级的提升增加了使用核武器的风险”： “在使用核生化武器的袭击中，要像空袭时那样躲避，民防避难所能提供最好的保护。袭击发生几天后，辐射水平会大幅降低。”印度：与芬兰、瑞典同一天发放上百万份战争手册。

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欧洲很多国家已经进入战争/核战争准备了，我们在国内根本不可想象。 全球地缘的混乱程度，比预期大了很多。 所以未来很长时间，基于地缘的交易，都是非常大得影响方向。另外一边是美元换锚结束后（明显美元锚定物，从现在的原油和中国工业品，正在快速转向比特币非虚拟货币），美元的大幅度贬值洗债，所带来的宏观商品通胀机会。后续可能发生的地缘扰动，将是全球性的，欧洲（俄乌，以及可能的挺火与扩散，以及欧洲右翼上台后，跟随美国的移民驱逐计划，搞得不好，就可能演变为新一轮的欧洲宗教战争），非洲（国内需要的大量矿产，原材料供应地），东亚/东南亚（朝半岛，弯弯，菲律宾内战，中美南海冲突等），美洲（特朗普的毒贩清楚计划，非法移民清理计划等，都会引发美国国内以及美洲国家的剧烈冲突），都可能陷入大面积战争。这些对于不同商品的影响各有不同。无论供应端，还是需求端，都将在阶段内受到严重冲击。

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美国银行（Bank of America）警告称，澳大利亚和巴西的铁矿石产量持续强劲，而中国的需求疲软，可能会推动铁矿石价格在2025年跌至每吨75美元，因为明年全球供应过剩将达到1.9亿吨，约占全球产量的8%。  对不对，存档下。国内需求真弱。但明年地缘差，上游又垄断，结果难说。时代已经乱了。边走边看。

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这文章说，明年铁矿价格可能跌25%，价格跌到75美元。做个存档。

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本来想，把基于大盘贝塔的交易，作为一个单独模型确认下来，但考虑下来并不合适。 模型属于硬性的，相对固定金的模式。而资讯收集和处理，以及针对大盘β的考虑（大盘中期上涨，偏向多头交易。  大盘中期下跌，偏向空头交易。）都是辅助性，需要常态化跟踪的。 所以其更多属于交易中必不可少的一个侧面，一种大环境，而不是根据它来确认固定交易。 所以，β用，必须会用，但不再剥离成为一个固定模型。

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竟然和别人走了一样的路。 最近这些年，还是看新资讯太少了。还好，能改过来。
全面的逻辑交易，将是自己的未来。

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决定放弃生猪和鸡蛋在圈内的位置。 下调进入外围交易。
后续放弃此类品种常态化的期货交易，如果感觉很有把握，也会轻仓参与，把它们调整为期权交易为主。
期货交易的位置，后面只留给新品种和次新品种。新时代的老品种，已经普遍丧失了价格持续逻辑，平时如果真的看好，做点期权就可以。
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中期系统，很重要。和自己圈内期货品种一样，即使基本面再看好，如果价格反向突破了中期趋势规则，那还是先出来看看的好。否则根本无法排除，某些流氓自己把价格已经反向操纵到产业资金全部爆仓的程度。
所以，无论圈外期货，还是圈外期权的标的品，就算理由再充分，一旦价格明显改变了中期方向，那就必须砍仓，或者部分减仓，先退出来看看具体情况。
市场完全不可信，特别是最近几年，越来越不可信。耐心归耐心，但持仓还是必须和趋势方向保持一致才行，现在如果连趋势都丧失了，那就也没有后续了。

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期权的节奏一样很重要。
期权开仓时机，类似期货，要么是中期突发发生时。 要么是中期趋势重，价格反向回调到可靠的趋势支持时。
别随意乱开仓。否则反向冲击的心理压力会很大。 特别是以后可能涉及到期权的较大仓位交易。其价格反冲力度，是自己根本无法承受的。
现在的期权，做的都是测试级别的保守交易，即使如此，随意的开仓，其后价格的反向-资金冲击冲击，也不好受。
所以，期权对节奏要求很高，后续想进行交易，就必须耐心把时机锁定修改的更好一些。

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期货市场，现在主要参与资金是市商和量化的类似市商程序。
多空双开，做空波动率，使得期货价格常年处于微幅波动。
看着象涨就下跌，看着要跌就反手上涨。
走势没规则。趋势过程很弱，节奏很慢，过程充满了混乱。
应对市商/量化控盘时代。对于绝大多数没有明确驱动的品种，就别做。
另外对于极少数价格能走趋势的品种，部分量化资金可能涉及到启动趋势跟踪程序，它会驱动价格走的更远，方向上更顽固。
当然，即使有中期方向趋势存在的品种，其过程中也会折腾到死。
市商时代，比过去的炒手/炒单时代，明显恶劣很多。
过去时代，炒手只是价格的被动承受者，整个市场仍会按照其自身运行规则自由发展，也就是趋势走完走震荡，震荡走完走趋势，生生不息。
但现在这个市商/量化时代，其资金力量过分强大，已经导致整个市场价格运行模式被它们改造成了自身利益最大化的运行模式，即市场只要有可能，就永远在小区域内震荡下去，尽管单笔利润单薄，但积累下来仍异常庞大，另外价格没有大的反向波动，那么对于这类资金来说，也就不存在大的做反风险，也就是市场被它们玩成了稳赚不赔的游戏，当然其他参与者，只要变买单倒霉蛋了。

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所以市商/量化时代，
1.首先必须排除绝大多数的，价格明显运行于长期永久震荡的品种，这种品种进去就根本不存在活路。
2.寻找相对不同的品种，比如市商和量化参与少的新/次新品种，外资重仓品种（外资见多识广，根本不鸟国内这群流氓，重仓之后，该拉就拉，该砸就砸，可以走自己duli的产业基本面/题材逻辑），
3.市场品种，如果说发生价格运行改变，那就一定是突发/严重的事态改变，以及最终打破了震荡，价格可以一步到位，然后重新在控盘市商的操纵下，重新回归原有震荡区域，以使其账面亏损重新弥补。 但也可以有新资金的大规模介入，导致了场内原有市商资金变成了新资金的猎物，从捕猎者，变成了被狩猎的对象。当然，这种事有些难，需要事态+资金(持续性的加仓驱动），必须通过事态解读和主力资金两块一起判断。
这样，整体循环也就封闭了。期货现在除了固定模型之外的品种，就别参与了。全是吃人不吐骨头的自动化程序，交易中特别注意，别死的毫无意义。

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期货的日内走势，就是在遛狗。
涨不是涨，跌不是跌，每天就是在日内反复转圈，反复忽悠，如果能力足够强，那么这个反复不断的圈子会一只持续下去，一直到彻底没外人参与，市场波动越来越小，无法波动为止。  
当然这只是理论情况，在实际盘面上只有新品种才见到过，比如上周末向上突破前的原木，而市商品种，提供买卖挂单，是它们的责任，所以它们会让价格一直波动下去，自动机器人，不存在让微小波动停下来的说法。

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4小时连续，在这个时代明显比2小时连续具有更强中期生命力。它倒是可以直接跨越2小时和日线之间沟壑，相对的一步到位解决问题。 与4小时连续，最接近的就是日线连续了，但采用日线连续的时机很难确认，止损就没办法处理，错了直接就伤筋动骨，特别流氓还这么多，连续砍几次，账户直接就废了。
所以后续看盘，圈外品种，4小时连续作为中长线趋势规则，叠加30分钟作为中短期趋势规则，其它的就别看了。

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能改变市商/量化，永恒震荡的，要么是巨大的新消息冲击，要么是巨大的新增金钱投入。从这这点说，盯住每天盘面持仓变动，很重要。后续将继续对于每天增仓变动排名靠前的品种进行记录。
减仓变动就别记录了。资金撤离，更多代表未来价格波动率的下降，本来已经是震荡了，资金更少，那么震荡的更没尽头了。所以只记录增仓的就可以。
当然，部分几个品种，属于常客，每天都在上面，前半段加仓，收盘前减仓，跳过去就可以了。
具体今天中午截止的，值得关注的品种：
1.十年国债2503：加仓1.4万手，中长期多头趋势继续。今天价格放量加仓，打出历史新高。 已经做了一点测试盘，可惜国债没期权。
2.白银，+1.4万手，小跌。
3.铅：  +1.98%，加仓1.2万手。
4.工业硅：+9400手。基本面不好，价格最近一直在箱体下沿玩火，这次是都能下突破，不好说，买了点看跌期权，还是尝试下。

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所以这个时代，钱很重要，可以和产业逻辑同等，都大于纯粹的大盘和技术/系统因素。 没有持续资金支持的品种，注定陷入市商/量化的长期反复绞杀凌迟中，看都别看了。只关注该关注的少数模型内品种，足够了。

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多写点反思帖子挺好。慢慢就把新时代藏在幕后，天天捅自己黑刀的玩意挖掘出来了。平时看新闻不在意的细节，慢慢也就串起来了。 清楚了敌人，才明白后续向哪里发力。 以后的常态，盘内多反思，多记录。盘外的时间，资讯不能停。对于资讯量的积累，将作为生活/交易的一部分，还是想到哪里。写到哪里。一直到摸清新新时代的种种情况，最终可以在账户上把净值长期持续推高才行。

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自娱自乐，别说谎话。对大脑中混乱逻辑的整理。一旦在根基上欺骗了自己。那么后续的大厦将永远无法建成。交易是一环扣一环的玩意。小心处理。

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模型4还是应该duli下来。基本面+主力明显有愿意，那么也可以少量做点期权进去。单钓模型。 现在对于新模型仍处于测试阶段，所以开仓注定不大。其后将在持续交易中不断进行修正，只有能在一段时间后可以表现出持续性的盈利能力，再说进一步的扩大规模。新时代的裂缝已经打开。后续将是想办法去完善和巩固了。

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1，圈内模型。 2，大猪模型。 3，事态模型。 4，单钓模型。 后续交易，将围绕以上四个模型去处理。 小心市商。小心量化。小心疯狗。

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股指和商品不同。这里量化和市商都很少。所以其看盘节奏可以快点，中短期用30分钟连续，中期用2小时连续。长期用日线60均线定生死。 平时的期权交易，用好30分钟和2小时连续就可以。再大的，损耗比回报更大，算了。

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目前市场上高频交易策略五花八门。比较常见的策略包括以下四种：
1， 套利策略
2， 盘口策略
3， 做市策略
4， 事件驱动

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乾坤今天整体持仓没变。减仓了近月01合约，调整到远点的05合约，多头和空头的品种，大体没变。