开新帖，纯资料存档。24/12/29开始。

牟誉之狼

老炮 发表于 2025-3-15 13:12
川普政策，非常反对驴档的环境保护政策，将会大幅放宽化和促进原油的开采 ...

对。所以远期看，原油价格大概率会持续下跌，豆油这种生物柴油，也会大跌。这应该是25年很重要的交易机会，后续会继续跟踪完善。 了解越多，对于逻辑越清楚，市场可以交易的机会也就越多，期货市场，的确是认知变现的最好工具。过去对于信息处理导致精力不足的问题，使得只能在圈内几个品种上寻找机会，现在有了ai帮助，可交易的范围也就大多了。关键还是认知能力，其次是信息收集处理能力，最后是交易能力，还要加上运气。一个也不能少。
新时代，对于很多老人等于关上了大门，但同时竟然开了一个更大的窗户。想办法走过来河，世界比以前宽广多多了。

牟誉之狼

如果美国不批准生物柴油方案，对全球白糖消费的影响主要体现在以下几个方面：   1.生物燃料需求减少  • 乙醇需求变化：美国是全球重要的生物燃料生产国，生物柴油方案的搁置可能导致生物燃料整体需求减少。虽然生物柴油和乙醇是不同的生物燃料，但两者在能源市场中存在一定的替代关系。生物柴油需求减少可能使部分产能转向乙醇生产，从而增加乙醇的供应。  • 巴西乙醇产业影响：巴西是全球最大的乙醇生产国之一，其乙醇产业与白糖产业密切相关。如果美国生物柴油需求减少，可能影响巴西的乙醇出口，进而导致巴西国内乙醇供应增加。巴西糖厂可能会根据乙醇和白糖的利润情况调整制糖比，从而影响白糖产量。   2.白糖市场供需格局变化  • 供应增加：如果巴西因乙醇需求减少而增加白糖产量，全球白糖供应将增加。巴西是全球最大的白糖出口国，其产量和出口量的变化对全球白糖市场有重要影响。  • 需求变化：全球经济增长情况和消费者购买力也会影响白糖需求。如果美国生物柴油方案搁置导致全球经济不确定性增加，消费者购买力可能下降，从而减少对含糖产品的消费。   3.价格传导机制  • 油价与糖价的联动：国际原油价格对白糖价格有重要影响。生物柴油方案搁置可能导致原油需求增加，进而推高油价。油价上涨会增加乙醇的生产成本，从而影响巴西的制糖比，最终影响白糖价格。  • 汇率影响：美元汇率的变化也会影响白糖价格。如果美国生物柴油方案搁置导致美元汇率波动，非美元区购买白糖的成本将发生变化，从而影响全球白糖市场的供需关系。   4.长期影响  • 政策调整：美国生物柴油方案搁置可能促使其他国家重新评估其生物燃料政策，进而影响全球生物燃料市场。这可能导致部分国家减少对生物燃料的补贴，从而影响全球白糖市场的供需格局。  • 产业调整：生物柴油方案搁置可能导致生物燃料产业的调整，部分产能可能转向其他领域，如食品或化工行业。这将对白糖的替代品（如淀粉糖）市场产生影响，进而影响白糖的消费。   总结 如果美国不批准生物柴油方案，可能导致生物燃料需求减少，进而影响全球白糖市场的供需格局。巴西等主要产糖国的乙醇产业可能受到冲击，进而影响白糖产量和价格。此外，油价和汇率的变化也将对白糖市场产生间接影响。

牟誉之狼

期权和期货不一样。期货需要从中间过程一步步走过去，但期权只要针对结果进行xia注就可以。根本不用看过程。 遇到这种预期不确定的交易，直接用中度虚值期权xia注自己认为大概率的结果就行。不要操心过程，只要结果对了就行。 赤裸裸的为自身认知而du博的工具。

牟誉之狼

总结起来，美国股市正处在三个因素的夹击之下：第一，特朗普践踏美国的国家信用，大企业在国际上的地位和经营环境会不断恶化，没有任何一个大国会任由他们干涉本国的zhengzhi、经济和军事；民族zhu义不断崛起之后，这些大公司的海外销售环境会急剧恶化，甚至连研发、生产基地都有可能受到冲击。美国既然享受了全球化过程中所带来的红利，现在就要为此付出全球化解体带来的成本。第二，就像美联储所说，美国的通胀更具粘性，美股的估值就需要下移。第三，美联储从去年9月开始降息，这意味着美国经济问题正在浮出水面，银行业开始收缩杠杆导致流动性匮乏，这会连续打击股市。没有制造业的基石，美国经济就是一个泡沫，至于严重程度和破灭的进程，只能拭目以待。支撑美股高估值的所有因素目前都已经逆转，这就让美股成为一个史无前例的大泡沫，现在就看它怎么着陆。

牟誉之狼

如果特朗普真的试图武力吞并格陵兰岛，这将对全球金融市场和商品市场产生深远影响，以下是具体分析：


对全球金融市场的影响

• 引发市场恐慌与不确定性：特朗普关于武力吞并格陵兰岛的言论已经引发了市场的紧张情绪。这种不确定性将导致投资者信心下降，市场恐慌情绪蔓延，进而引发全球金融市场的大幅波动。股票市场可能会出现大幅下跌，债券市场也可能受到冲击，投资者可能会转向黄金等避险资产。

• 加剧地缘zhengzhi紧张局势：武力吞并格陵兰岛将被视为对国际法和国际秩序的严重挑衅，可能引发丹麦、欧盟以及其他国家的强烈反应。这种地缘zhengzhi紧张局势将导致全球市场的避险情绪进一步升温，投资者可能会减少对风险资产的配置，增加对美元、日元等避险货币的需求。

• 影响国际贸易与经济合作：美国的这一行动可能会破坏其与丹麦、欧盟以及其他国家的经济合作关系。丹麦可能会对美国实施贸易报复措施，如提高关税或限制美国商品进口，这将进一步加剧全球贸易紧张局势，对全球经济增长产生负面影响。此外，欧盟可能会加强自身的经济防御机制，减少对美国的经济依赖，这将对全球产业链和供应链产生重大冲击。


对全球商品市场的影响

• 能源市场：格陵兰岛拥有丰富的石油和天然气资源，随着北极冰层的消退，这些资源的开发潜力逐渐显现。如果美国武力吞并格陵兰岛，可能会引发国际社会对能源资源争夺的担忧，导致石油和天然气价格的波动。此外，地缘zhengzhi紧张局势的加剧可能会导致能源市场的供应中断风险上升，进一步推高能源价格。

• 金属与矿产市场：格陵兰岛还拥有大量的稀土元素、铀、锂、钴等关键矿产资源。这些资源对高科技产业和国防工业至关重要。美国的武力吞并行为可能会引发其他国家对资源安全的担忧，导致全球金属和矿产市场的供应格局发生变化。中国作为全球最大的稀土生产国和消费国，可能会受到一定的影响。此外，美国可能会加强对这些关键矿产资源的控制，以减少对其他国家的依赖，这将进一步加剧全球资源市场的竞争。

• 农产品市场：美国的贸易政策和地缘zhengzhi行动已经对全球农产品市场产生了影响。如果美国武力吞并格陵兰岛，可能会引发丹麦和欧盟的贸易报复，导致农产品市场的进一步动荡。丹麦是欧洲重要的农产品出口国之一，其对美国的贸易限制可能会影响美国农产品的出口，进而导致全球农产品价格的波动。


总结
特朗普试图武力吞并格陵兰岛的行为将对全球金融市场和商品市场产生重大影响，引发市场恐慌、加剧地缘zhengzhi紧张局势，并影响国际贸易与经济合作。这种行为不仅会破坏国际法和国际秩序，还会对全球经济增长和资源安全构成威胁。

牟誉之狼

国内股市，每天量化的成交金额，8000亿-1万亿，占比全市场交易量的70%左右了。个人交易者的日子将越来越难过。技术流，短线流，逐步将被收割的精光。

牟誉之狼

错了，是国内股市量化的规模幅度。

牟誉之狼

2025年3月16日山东信发液氯价格涨100，执行+100元出厂，报明天到液氯计划。

牟誉之狼

做液碱一体化的利润，彻底过1000了。

牟誉之狼

根据搜索结果，2025年的斋月预计从2月28日星期五晚上开始，持续至3月30日星期日晚上结束。

牟誉之狼

2025年棕榈油的走势预期整体呈现高位震荡的态势，但存在一定的波动和不确定性，以下是具体分析：   一季度：供需紧张，价格高位  • 供应方面：主产国马来西亚和印尼仍处于减产周期，1-2月为传统减产季，3月斋月也会影响产量，一季度产量难有恢复。此外，洪水等不利天气条件进一步延后了产量恢复时间。  • 需求方面：印度斋月前备货、中国春节后补库，以及印尼1月开始实施B40生物柴油政策，都增加了需求。不过，高价已对棕榈油需求产生了明显的抑制作用，印度和中国的需求可能受到其他油脂的冲击。  • 价格走势：在供需紧张格局下，预计棕榈油价格将在一季度达到高峰，并且由于基本面偏强，当宏观环境转暖时，棕榈油可能成为多头资金的投资标的，推动价格进一步上涨。   二季度及之后：供应增加，价格回落  • 供应方面：斋月结束后，棕榈油将进入季节性复产期，供应将快速增长。印尼和马来西亚的产量预计将从4月份开始逐步上升。此外，印尼2025年棕榈油产量预计增加200万吨，至5000万吨。  • 需求方面：印尼的生物柴油政策仍存在不确定性，B40政策的实际实施情况以及BPDPKS基金的消耗状况将影响棕榈油的需求。同时，全球植物油需求增幅大于供应增幅的态势可能会有所缓解。  • 价格走势：随着供应的增加，棕榈油价格预计将从二季度开始呈现一定程度的回落。不过，由于印尼相关生柴政策和出口政策的不确定性较高，单边操作难度较大。   长期趋势：供不应求，价格上升 从长期来看，尽管2025年棕榈油产量有所恢复，但印尼和马来西亚的棕榈油产业已经进入老龄化阶段，翻种进度追不上老化速度，产量难以明显增加。此外，印尼对能源政策的规划，包括B50政策及SAF的推动，为棕榈油长期需求注入源源不断的增量。因此，综合长周期供需格局和资金逻辑，预计未来棕榈油价格将在波动中保持上升趋势。

牟誉之狼

巴西大豆的出口时间主要集中在每年的2月至9月，但并非全年出口。以下是具体分析：   出口时间分布  • 2月至7月：这是巴西大豆的主要出口旺季。巴西大豆通常在1月开始收割，2月和3月进入收获高峰期，随后出口量大幅增加。2025年2月，巴西大豆出口量达到643万吨，3月1日至7日出口量为306万吨。  • 8月至9月：出口量逐渐减少，但仍有一定规模。2024年8月至9月期间，巴西大豆出口量依然可观，但低于2月至7月的高峰。  • 10月至次年1月：出口量显著下降，进入淡季。2024年11月巴西大豆出口量为255万吨，2025年1月出口量为107.3万吨。   出口特点  • 季节性明显：巴西大豆的出口具有明显的季节性，主要集中在上半年。这是因为巴西大豆的收获时间集中在1月至3月，随后进入出口高峰期。  • 港口拥堵：在出口旺季，巴西港口经常出现拥堵现象，导致出口速度放缓。例如，2023年7月，巴西主要港口的排船时间显著增加。  • 主要出口目的地：中国是巴西大豆的主要进口国，占巴西大豆出口总量的70%左右。   2025年出口趋势  • 出口量增加：2025年巴西大豆产量预计达到1.65亿吨，出口量可能超过1.1亿吨。这将使巴西在全球大豆市场中的地位进一步巩固。  • 出口高峰期提前：由于巴西大豆收获进度加快，2025年的出口高峰期可能提前至2月和3月。  综上所述，巴西大豆的出口时间主要集中在每年的2月至9月，10月至次年1月为出口淡季。2025年巴西大豆出口量预计将增加，且出口高峰期可能提前。

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中国完全不进口美豆，仅从巴西进口大豆在理论上是可行的，但在实际操作中存在一些挑战，以下是具体分析：   从巴西进口大豆的优势  • 供应充足：巴西是全球最大的大豆出口国，其2025年的大豆出口量预计高达1.1亿吨，能够满足中国大部分大豆进口需求。  • 价格竞争力强：巴西大豆价格具有竞争力，2025年2月巴西大豆运往中国的价格为每吨420美元，而美国大豆价格则要达到每吨451美元。  • 贸易关系良好：中国与巴西的贸易关系不断深化，巴西对中国的大豆出口依赖度较高，2025年1月和2月，巴西79%的大豆出口目的地为中国。   实际操作中的挑战  • 供应稳定性：巴西大豆的供应存在一定的季节性和不确定性。其出口旺季主要集中在2月至9月，在10月至次年1月期间出口量显著下降。如果中国完全依赖巴西大豆，可能会在供应淡季面临供应不足的风险。  • 物流压力：巴西大豆出口量的大幅增加会对港口物流造成巨大压力。2025年3月巴西大豆出口量同比增长62%，如果中国进一步增加进口量，可能会导致港口拥堵，影响大豆的及时供应。  • 市场多元化风险：完全依赖单一国家的进口可能会增加市场风险。如果巴西出现自然灾害、zhengzhi动荡或其他影响大豆生产和出口的因素，中国的大豆供应将受到严重影响。  • 国内政策和需求变化：中国正在努力提高国内大豆种植面积和产量，以减少对进口的依赖。此外，中国的大豆需求也受到国内政策和市场变化的影响，如非洲猪瘟等疫情可能导致需求波动。   结论 中国完全不进口美豆，仅从巴西进口大豆在理论上可行，但在实际操作中存在供应稳定性、物流压力、市场多元化风险等问题。因此，中国在减少对美豆依赖的同时，仍需保持一定的进口多元化，以确保大豆供应的稳定性和安全性。

牟誉之狼

中国对美国大豆加征10%关税，预计会对美豆出口产生一定的下滑影响，但整体影响相对有限，以下是具体分析：   短期影响  • 出口量下降：加征关税会直接提高美国大豆的进口成本，导致中国从美国进口的大豆数量减少。从历史数据来看，2018年中美贸易摩擦期间，中国对美豆加征关税后，美豆进口量曾出现明显下降。  • 市场转向其他地区：美国正在通过增加对欧盟等其他地区的出口，来减轻中国市场缺失所带来的不利影响。   长期影响  • 出口份额下降：由于中国进口大豆的方向转向巴西，巴西大豆在全球大豆贸易中所占的份额进一步提高，美国大豆在全球市场的出口份额将会下降。  • 种植和预售调整：关税政策预计将影响2025/2026产季美国大豆的种植及预售情况。  • 压榨消费对冲：美国国内大豆压榨消费量持续维持在历史高位水平，这将在一定程度上对冲出口下滑的影响。   市场反应  • 价格波动：加征关税将带动CBOT期价下跌，远月美国大豆期价持续面临下行压力。  • 市场信心受挫：美国大豆协会zhu席表示，加征关税将进一步加剧农民的经济困境。  综上所述，中国对美豆加征10%关税，将导致美豆出口量有所下滑，但美国可能会通过增加对其他地区的出口以及提高国内压榨消费来缓解这一影响。

牟誉之狼

根据2025年3月的相关信息，中国对美国豆粕和豆油的关税情况如下：  • 豆粕：中国自2025年3月10日起对原产于美国的豆粕加征10%关税。  • 豆油：目前没有明确的信息显示中国对美国豆油单独加征关税，但美国zf宣布对所有中国输美商品进一步加征10%关税，中国则宣布对美国化工及机械等加征10%-15%关税，此次关税调整不涉及大豆、玉米等农产品，因此从直接角度来看，对豆油市场的影响有限。

牟誉之狼

根据2025年的相关信息，以下是一些可能上市的期货新品种：   上海期货交易所（上期所）  • 铸造铝合金期货和期权：进度相对较快，已进入最后冲刺阶段。  • 胶版印刷纸期货和期权：同样处于最后冲刺阶段。  • 液化天然气期货：正在加快推进研发。  • 瓦楞原纸期货：正在加快推进研发。   郑州商品交易所（郑商所）  • 丙烯期货和期权：计划在2025年做好上市准备。  • 葵花籽油期货：计划推动上市。  • 白糖短期期权：已于2025年3月推出。   广州期货交易所（广期所）  • 铂金和钯金期货：预计2025年第一季度推出，这将是中国首次推出贵金属期货合约。  • 氢氧化锂期货：正在推进研发。  • 碳排放权期货：正在研究中。  • 电力期货：正在研究中。   大连商品交易所（大商所） 大商所将聚焦于完善其产业链和产品体系，推动农业、工业等领域相关期货品种的上市。  需要注意的是，部分品种的具体上市时间还需等待监管机构的最终批复。

牟誉之狼

以下是过去5年金属铝和铸造铝合金（以A356.2为例）的价格波动情况对比：    年份          金属铝高价（元/吨）          金属铝低价（元/吨）          铸造铝合金高价（元/吨）          铸造铝合金低价（元/吨）           2020          15000                        12000                        20600                             19500                              2021          23000                        18000                        21800                             20500                              2022          24000                        19000                        22000                             20000                              2023          23000                        18000                        22500                             20500                              2024          22000                        19000                        21800                             20000                                从上述数据可以看出，过去5年金属铝的价格波动幅度相对较大，其价格区间在2020年最低至12000元/吨，2021年最高达到23000元/吨，整体波动幅度在11000元/吨左右。而铸造铝合金的价格波动幅度相对较小，其价格区间在2020年最低至19500元/吨，2021年最高达到21800元/吨，整体波动幅度在2300元/吨左右。  因此，与同期的金属铝相比，铸造铝合金的价格波动幅度确实更小。这主要是因为铸造铝合金的生产成本相对稳定，其价格受原材料价格波动的影响相对较小。同时，铸造铝合金的市场需求相对稳定，其价格也相对较为平稳。

牟誉之狼

铸造铝合金，价格波动幅度不大，不如直接做金属铝和氧化铝。

牟誉之狼

2025年金属铝的供求关系整体呈现紧平衡状态，但不会出现严重短缺。以下是详细分析：   供求关系分析  • 供应端  • 国内产能接近上限：中国电解铝产能已接近4500万吨的产能上限，2025年预计新增产能有限。国内产能利用率处于高位运行，新增产能主要依赖于少量的置换和新增项目。  • 海外供应增长受限：海外电解铝产能虽有增加，但受能源价格和成本制约，增长幅度有限。欧洲和美国的供应增长依赖于闲置产能的重启，但重启成本较高。  • 氧化铝供应缓解：2025年全球氧化铝产量预计将同比增长650万吨，供应偏紧问题有望缓解，但新增产能集中在上半年释放，可能导致阶段性供需错配。  • 需求端  • 新兴领域需求增长：新能源汽车、光伏、5G等领域对铝的需求稳步增长，成为需求的主要驱动力。新能源汽车和光伏领域的用铝需求增长将对冲地产用铝的下滑。  • 传统领域需求稳定：尽管地产行业对铝的需求有一定拖累，但家电、汽车等传统领域的消费有望保持稳定。  • 整体需求增速放缓：预计2025年中国铝总需求增速将小幅放缓至同比增长2.7%，初级铝需求增速将更大幅度放缓至同比增长1.5%。  • 供需平衡  • 2025年紧平衡：综合来看，2025年电解铝市场将处于供需紧平衡状态，预计国内电解铝供给将小于需求26万吨。  • 2026年后缺口扩大：2026-2027年，中国原铝供不应求的局面大概率发生。   价格走势  • 上半年震荡：2025年上半年，铝价预计维持在19000-20500元/吨区间震荡。  • 下半年上行：随着供需关系的改善和成本端的支持，铝价有望在下半年企稳上行，预计价格区间为20000-21000元/吨。   风险提示  • 需求不及预期：如果全球经济放缓，特别是中国以外的市场需求不及预期，可能导致铝价下跌。  • 产能释放超预期：如果国内或海外的产能释放速度超出预期，可能导致供应过剩。  综上所述，2025年金属铝市场将呈现供需紧平衡状态，但不会出现严重短缺。未来铝价有望在下半年迎来上涨，但需关注需求和产能释放的风险。

牟誉之狼

根据最新的市场分析和预测，2025年以后金属铝市场将面临一定的供应短缺情况，但不会出现极端严重的短缺。以下是具体分析：   2025年及以后金属铝供求关系预测  • 2025年：  • 供应：全球电解铝产能增长受限，中国产能接近4500万吨的上限，新增产能有限。海外电解铝产能虽有增加，但整体增量有限。  • 需求：全球原铝需求预计增长2.6%，主要受新能源汽车和光伏等领域需求的推动。中国需求端预计增长1.25%，尽管地产行业对铝的需求可能继续拖累，但新能源汽车和光伏领域的需求将提供稳定支撑。  • 平衡：2025年全球铝市场预计将出现8000吨的缺口，国内电解铝供给将小于需求26万吨。  • 价格：铝价预计维持在高位震荡，上半年沪铝价格预计在19000-20500元/吨之间，下半年有望企稳上行，预计价格区间为20000-21000元/吨。   • 2026年：  • 供应：全球原铝产量预计进一步增加，但增速持续下降。中国电解铝产量预计达到4430万吨，增速下降至1%左右。  • 需求：全球原铝需求预计增长2%，需求端整体保持稳健。  • 平衡：2026年全球铝市场预计将出现36.5万吨的供应短缺。  • 价格：美银预计2026年铝价将升至每吨3250美元。   • 2027年及以后：  • 供应：全球原铝供应增长受限，中国产能接近上限，海外供应增长面临成本和能源问题。  • 需求：随着新能源汽车、光伏等领域对铝的需求持续增长，全球原铝需求预计保持稳定增长。  • 平衡：2027年及以后，全球原铝市场供不应求的局面大概率发生。  • 价格：铝价有望继续保持高位，随着供应缺口的扩大，价格将进一步得到支撑。   风险提示  • 需求不及预期：如果全球经济放缓，特别是中国以外的市场需求不及预期，可能导致铝价下跌。  • 产能释放超预期：如果国内或海外的产能释放速度超出预期，可能导致供应过剩。  • 地缘zhengzhi风险：国际局势的不确定性，如贸易摩擦、地缘zhengzhi冲突等，可能对铝市场产生影响。  综上所述，2025年以后金属铝市场将面临一定的供应短缺，但不会出现极端严重的短缺。随着新能源汽车和光伏等领域对铝的需求持续增长，铝价有望保持高位运行。