开新帖3，纯资料存档，20250401开始。

牟誉之狼

对于中国大陆他新一任期的关税来到了20%+34%=54%，加上之前的25%那就是79%，如果再对于特定商品比如钢铝制品104%

牟誉之狼

全球关税战与大萧条。

牟誉之狼

特朗普的“对等关税”完整清单： 1.柬埔寨——49% 2.老挝——48% 3.马达加斯加 - 47% 4.越南——46% 5.缅甸——44% 6.斯里兰卡——44% 7. 孟加拉国 — 37% 8. 塞尔维亚 - 37% 9.博茨瓦纳 - 37% 10.泰国——36% 11.中国——34% 13.印度尼西亚——32% 14. 瑞士 - 31% 15.南非 - 30% 16.巴基斯坦——29% 17.突尼斯 - 28% 18.哈萨克斯坦——27% 19. 印度 - 26% 20.韩国——25% 21. 日本 - 24% 22.马来西亚 - 24% 23.科特迪瓦 - 21% 24.欧盟 - 20% 25.约旦——20% 26.尼加拉瓜 - 18% 27.菲律宾——17% 28. 以色列 - 17% 29.挪威——15% 30. 土耳其 - 10% 31. 秘鲁 - 10% 32.哥斯达黎加 - 10% 33. 多米尼加共和国 - 10% 34. 阿拉伯联合酋长国 - 10% 35.新西兰——10% 36. 阿根廷 - 10% 37.厄瓜多尔 - 10% 38. 危地马拉 - 10% 39.洪都拉斯 - 10% 40. 埃及 - 10% 41.沙特阿拉伯 - 10% 42.萨尔瓦多 - 10% 43. 摩洛哥 - 10% 44. 特立尼达和多巴哥 - 10% 45. 巴西 - 10% 46.新加坡——10% 47. 智利 - 10% 48. 澳大利亚 - 10% 49. 哥伦比亚 - 10% 50. 英国 - 10%

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文章《油脂热点评论：美国生柴政策之变数》主要分析了美国生物柴油政策的最新变化及其对油脂市场的影响，以下是文章的核心内容总结：  ### 美国生物柴油政策变化 - **政策提议调整**：本周石油和生物燃料生产商联盟与美国环保署（EPA）召开会议，提议将生物质柴油掺混要求提高至55-57.5亿加仑，而上周提议的掺混范围为47.5-55亿加仑，现行标准仅为33.5亿加仑。 - **政策转向动因**：特朗普zf调整生物燃料政策的深层原因包括生物柴油产业对美国本土制造业、就业以及农业和运输业的重要性，这些领域均为特朗普的核心支持群体。尽管2025年初生物柴油补贴政策取消且新任环保部长表现出改革生物柴油政策的激进立场，但在农业团体和卡车协会的zhengzhi游说压力下，zf最终决定维持并提升生物柴油使用量标准。  ### 对生物柴油消费的影响 - **市场预期变化**：市场预计2026年美国的D4掺混义务可能会上调至55-57.5亿加仑（88-92亿加仑乙醇当量）。2024年美国D4的注册量为91.7亿加仑，接近2026年预期的92亿加仑上限。在保守预期下，2024年的注册量勉强能覆盖2026年的义务要求。 - **消费量评估**：此前美豆油价格按生柴消费减量和RINs结转过剩的预期交易，2025年美国生柴油脂总消费较2024年有下降300万吨左右的风险。但最新政策预期至少能保证2026年油脂消费持平2024年，甚至可能因RINs结转而进一步提升消费量级。 - **价格影响**：政策调整使美国油脂之前的利空预期消除，菜油、豆油、棕榈油的远月消费利空基本消失，美豆油价格重新回到生柴利空预期下跌前的水平。国际市场方面，美豆油出口预期消失，豆棕替代回归，加菜油需求利空扭转，甚至可能寻求更多油脂进口。RINs价格上涨，远月油脂不再具备做空条件，但近月价格可能在交易完情绪后回归基本面。  ### 免责声明 - 文章由大地期货有限公司撰写，信息仅供参考，不保证准确性及完整性，不构成投资建议，投资决策与公司和作者无关。 - 报告版权归大地期货所有，未经授权不得翻版、复制和发布，引用需注明出处。

拈花傻笑

牟誉之狼 发表于 2025-4-3 07:15
全球关税战与大萧条。

原来美国加了这么多关税，对大部分国家连“对等”都还没达到，会不会继续加？

牟誉之狼

明显感觉，新兴市场，甚至部分发达国家的金融危机，要来了。 关税断了它们很大幅度的收入来源，这将直接导致这些国家财政走向破产。本身其国内已经属于走钢丝，这下直接就掉下去了。 东南亚，有我们罩着，问题不大，但南亚次大陆，大概率即将成为新的火药桶。 日本韩国弯弯，将在本次关税冲击后，重新回归发展中国家，欧洲经济下滑导致社会福利减小后，将逐步进入新的宗教战争。 南美不清楚，看美国控盘能力如何。 但非洲估计一样，要大面积战乱，重新划分国境线了。二战后，全球有太多新成立的国家，这次以后，很多国家注定要消失了。

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全面乱战时代。对于民间，只有黄金和粮食，是硬通货。  其他的，工业品产能和战略资源，将是国家层面争夺的对象。很多国家，已经面临严重过剩的人口与严重不足的社会资源之间的矛盾，当全球经济进一步衰退，导致社会资源无法养活那么多过剩人口后，大面积的屠杀与内战/外战，是唯一解决办法。就像中国历史上每次小冰川期，都被北方游牧部落玩命冲击一样。为了活下去，这是它们的唯一选择。  后面在很多国家身上，马上就一样看到了。

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以下是一些必须依赖进口粮食才能保证生存的国家，主要集中在非洲、中东、亚洲和加勒比地区：   非洲  • 埃及：埃及是全球最大的小麦进口国之一，其可耕种土地主要集中在尼罗河流域，农业资源有限，粮食产量无法满足国内庞大人口的需求。  • 尼日利亚：尽管尼日利亚是非洲最大的经济体之一，但其粮食生产仍无法满足国内需求，需要大量进口粮食。  • 肯尼亚：肯尼亚的粮食生产受到干旱和气候变化的影响，经常需要进口粮食来弥补国内供应不足。   中东  • 阿联酋：阿联酋的粮食自给率极低，约90%的粮食依赖进口。该国气候干旱，农业资源匮乏，主要依赖进口来满足国内粮食需求。  • 沙特阿拉伯：沙特阿拉伯的粮食生产受到水资源短缺和气候条件的限制，需要大量进口粮食。  • 约旦：约旦的粮食储备虽然有所增加，但仍高度依赖进口。   亚洲  • 日本：日本是世界第二大粮食进口国，其国土面积狭小，耕地有限，粮食自给率较低，进口的粮食主要用于饲料和工业。  • 韩国：韩国的粮食自给率不断下降，小麦自给率仅为0.8%，是全球最低水平之一，主要依赖进口小麦、玉米和大豆。  • 孟加拉国：孟加拉国的粮食生产受到自然灾害的影响，需要进口粮食来满足国内需求。  • 斯里兰卡：斯里兰卡的粮食供应依赖进口，尤其是小麦和大米。   加勒比地区  • 巴巴多斯：巴巴多斯的粮食系统非常脆弱，高度依赖进口，其农业韧性面临极端天气的挑战。  • 多米尼加：多米尼加的粮食供应几乎完全依赖进口。  这些国家由于自然条件、农业基础设施不足或经济发展水平限制，无法满足国内粮食需求，必须依赖进口粮食来保障基本的粮食安全。

牟誉之狼

历史上全球化经历了多次起伏，每次全球化进程的结束或退潮，往往伴随着不同程度的全球性动荡或战争。以下是历史上几次重要的全球化进程及其结束后的相关情况：   第一次全球化（古埃及时期）  • 时间：公元前1500年左右，古埃及第十八王朝时期。  • 特点：以埃及为中心的地中海东部区域分工和远程贸易网络形成。  • 结束及后果：随着埃及帝国的衰落，分工和贸易体系瓦解，世界陷入混乱。   第二次全球化（罗马帝国时期）  • 时间：公元前27年—公元476年，罗马帝国时期。  • 特点：以罗马为中心的欧洲区域分工和远程贸易网络形成。  • 结束及后果：罗马帝国衰落后，分工体系瓦解，欧洲倒退到庄园经济和封建制。   第三次全球化（中世纪晚期）  • 时间：11—13世纪，弗兰德地区、英国、法国、比利时等地。  • 特点：区域分工细化，原材料和消费市场分布在不同地区。  • 结束及后果：黑死病和蒙古入侵导致全球化衰退。   第四次全球化（地理大发现时期）  • 时间：15世纪末—17世纪。  • 特点：地理大发现后，世界各大洲之间的直接联系建立，形成更大规模的分工和贸易。  • 结束及后果：17世纪欧洲三十年战争和气候变冷导致全球化退潮。   第五次全球化（工业革命时期）  • 时间：18世纪末—20世纪初。  • 特点：工业革命推动了全球贸易和分工的进一步发展。  • 结束及后果：两次世界大战导致全球化进程中断，贸易和分工体系受到严重破坏。   第六次全球化（二战后）  • 时间：二战后至今。  • 特点：美国主导的全球化，以联合国、WTO等国际组织为基础，推动全球贸易和经济一体化。  • 现状及挑战：近年来，全球化面临逆全球化思潮、贸易保护zhu义、地缘zhengzhi冲突等挑战。   全球化与全球战乱的关系 从历史来看，全球化进程的结束或退潮往往伴随着全球性动荡或战争。例如：  • 第一次世界大战：全球化进程在19世纪末—20世纪初达到高峰，但随后因大国争霸、殖民地争夺等问题爆发一战。  • 两次世界大战之间：一战后，全球化进程受到严重冲击，经济危机、贸易保护zhu义等问题进一步加剧了国际矛盾，最终导致二战爆发。  • 冷战时期：冷战虽然在一定程度上阻碍了全球化的发展，但也孕育了新的全球化因素。冷战结束后，全球化再次加速。  然而，并非每次全球化退潮都会直接导致全球性战争。例如，当前全球化面临诸多挑战，但国际社会仍在努力通过多边合作、对话等方式解决分歧，避免战争。  总体而言，全球化与全球战乱之间存在复杂的相互关系，全球化进程的结束或退潮往往会加剧国际矛盾和冲突，但并不一定必然导致全球性战争。

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拈花傻笑 发表于 2025-4-3 08:18
原来美国加了这么多关税，对大部分国家连“对等”都还没达到，会不会继续加？ ...

没在上面列表的，10%打底。美国是全球主要需求提供方，关税提升将导致其国内需求减小，通胀上行，对于供应方就是出口下降，经济下滑，走钢丝的国家，将逐步进入战乱阶段。

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关税利空远超预期，全球金融市场需要时间重新定价。如果没有意外的话，昨天外盘主线还是美国滞胀，但后续很可能就要转向交易衰退，甚至萧条了。  外盘定价的工业品，很可能都要向下了。

牟誉之狼

09:21        51%         详情        召见军读书群        进入         很多事，不是单一的，是综合的，参杂在一起的。围绕■展开，贸易战，瘟疫战，科技战等，全球wto就此结束。而2024就是一个过渡的惯性年份，在绍言第一部中特别提及过，全球贸易秩序的重新建立。(这个惯性，我去年特意分析过) 4841  第二部中，罗列了最近几年的星象到2032年土天会合，一系列的演变，都在不断叠加中。 西南地区的红日，太阳可以看做世界贸易，变色的太阳，就是世贸战，针对东南亚一块(其实就封锁国内)2558当然这只是一部分，比如干旱，地震，战乱等在缅甸，越南，菲律宾，东南沿海等地，也算其中。  2025年最重要的组合在于土星与海王星的会合，夏至就到。全球风暴已明。这样其实有个好处，就是倒逼国内经济加快改革，打通内需环节，重塑新的分配制度等。要知道国内的生产力，供应量全球第一，已经过于庞大了。是优点，也是弱点，会被人利用。三驾马车，其实外贸才是根本，就是一辆马车。没有外贸，其他的转起来恐怕不容易。 我们把眼光放远看，新中国建立后，从1949  Lo士000外外人从上0  写下你的想法...

牟誉之狼

1.今天是清明长假前最后一天，如果对于手中持仓没把握的部分 ，下午清仓出来。
2，很多商品期权，下周开盘时就将进入末日轮状态， 今天对于此类期权，下午该清仓也清仓，或者转为下一个期权合约，
3.市场明显低估了本次贸易战的险恶程度。全球金融市场和全球经济，很可能即将面临剧烈动荡，再叠加我们的小长假，尽管只有3天，但还是小心被狗咬。
很多产业，因为我们的出口马甲和通道，都在被制裁范围内，所以务必做好后续中期向下的心理准备。而市场定价，明显没看重这点。当然，一切仍有变数，后续会继续跟踪修正。

牟誉之狼

对于市场的整体态度，维持早上的看法，做空工业品，做多部分农产品，做多黄金。 以上，都是圈外，所以都只允许采用期权交易。
在经历很长一段的垃圾震荡后，高波动阶段回归了。

当然，因为国内有政策干预，又有量化机器人的市商控盘收割，所以国内土鳖大概率会继续反复震荡，无休无止。机会在国外定价的品种上，包括外盘直接定价的品种，以及国外受到影响的周边。
纯土鳖，就别看别参与，浪费生命的玩意。

牟誉之狼

2025年夏至的具体时间是6月21日10点42分
风暴将至。 做好防冲击的准备工作。
大风大浪之年，尽可能只做期权，防止因为突发意外被狗咬。

牟誉之狼

市场主线增加一个:
国内受关税提升导致压力增大的行业。
典型的比如，钢材，纺织类，汽车橡胶类等。
当然，关税提升的反面，是国内部分进口商品价格的被动上行，典型比如豆粕这种等。

也就是4月主线可能有三个：
1.美国关税战，对于国内出口占比过大（包括间接出口+直接出口）商品的重新定价。
2.美国经济从滞涨走向衰退。（工业品的坠落。以及黄金继续的避险功能）
3.进入4月中旬，仍继续高持仓的05合约品种，潜在的逼仓或者软逼仓行情。，有基本面配合，就更好了。

牟誉之狼

具体交易，量化机器人仍处于控盘状态中，所以，日内交易务必谨慎，一般市场出方向，也要等2点半之后了。所以交易中小心处理，别掉量化到处挖的坑。

牟誉之狼

换算人民币，2560元/吨。国外氧化铝，最近下跌速度一直比国内快的多。

牟誉之狼

后续，金融动荡加剧。继续跟踪黄金走势，当最终黄金价格也被流动性危机拖下水时，危机也就要进入高峰了。国内股市，大概率一样会受冲击，尽管指数跌幅不会大，但大量个股估计又要跌成一地鸡毛了。  该回避先阶段性回避下。

牟誉之狼

辛集津行120虚称，实称，121，稳定，45以下退1到42，42以下退2到38，38以下退3到底，走货一般