开新帖，纯资料存档。24/12/29开始。

牟誉之狼

在2021年马斯克带头鼓吹狗狗币之前，模因币还基本停留在一个小众社区玩物的模式，那个时候人们买狗狗币，确实有一部分是基于对狗头表情的喜爱。
但2021年马斯克开始带头鼓吹狗狗币后，狗狗币价格就出现大幅飙涨，马斯克也从中牟取了暴利，割了很多韭菜。
2021年之前，狗狗币的价格非常低，一枚只有0.009美元，但2021年一度涨到0.74美元，市值最高达到853亿美元。
但在2022年虚拟货币大跌里，所有模因币都普遍跌超过90%，狗狗币也从0.74美元，跌到0.06美元。
然后最近半年，随着特朗普胜选，狗狗币也一路大涨，目前价格0.38美元，市值达到560亿美元。
可以看到，目前模因币波动巨大，投机属性很强，购买模因币的人，都是为了能从中牟利，早就脱离了一开始所谓表情包的定位。
说白了，这只是给一些名人讲故事炒作的由头，来吸引舆论注意力，从而给du徒们一个公开投机炒作的空间。
因此，模因币通常是靠玩梗、叙事、炒作来凝聚共识。
这也给名人发币圈钱割韭菜，提供很大空间。

牟誉之狼

美国数字货币的规模，已经超过3.5万亿美元。 一个巨大的历史性泡沫。注意它随时爆破的可能性。

牟誉之狼

懂王还没上台，释放的几个信息就已经够积极了  1、tt不会封杀，卖全部变成卖一半  2、上台后不会立刻加关税  3、下月拟定动手伊核  4、百日内要访问我们家  懂王改变不可谓不大，改变是双向的，只能说我们快打变慢打换这些的确足够了

牟誉之狼

特朗普昨晚发言，只有一次提到中国，其他都是解决美国自身问题为主。攘外必先安内，很可能后续会采用这个策略。 当然，关税，驱逐移民，和开疆拓土，仍会继续干。既然暂时没有刻意针对我们，那么和昨天说的一样，国内后面一段的经济环境也就没那么恶劣了。所以，股市和商品，在春节前后，反弹一段，也完全是可行的。
希望，文华指数的上行可以持续下去，这是期货上第一次完整的基于指数β的交易模式，本次交易的很多数据，将会对未来价值会非常大。
今天应该会有大量行政命令下来，多看下后续对于各个产业的潜在影响。

牟誉之狼

因昨晚特朗普讲话没放严重利空，反而对中美关系适当利多，所以昨天大幅度减仓的基本面还可以品种的主力资金，比如PX，烧碱等这种，今天明显又重新加回来了。
但股市明显不行。再次利好出尽，高开低走。股市那边老问题，中美权贵勾结，从中国股市抽血补贴美国，这通道不被斩断，就别想有持续性上涨行情。除非美联储大放水，和国内前几次结构性牛市一样，现在不行，一边美联储再次收水，一边中美抽血-输血通道不断，所以向上困难，下跌容易，算了吧。

牟誉之狼

1.  1小时连续的效果，的确比以前用的30分钟号很多。后续在中短期框架，就用1小时连续了。
2. 基本面属于第一重要。其次是大盘指数，主力情况，技术走势。交易最终仍需要从基本面出发。反而，主力资金倒是没预期的那么重要，大行情需要的还是主线引导，特别是新品种，既然无法被一两个大资金控盘双开割韭菜，那么基本面才是一切的核心因素，主力分析需要结合技术分析一起搞。 所以对于外资席位这种，甚至散户席位这种，也很难脱离基本面的约束，所以外资席位动向，以后看看就好，多从新品种上找找基本面失衡机会，同时从散户重仓上，找找反指数，反基本面的机会。
3.股指，到处都是镰刀，利好高开就向下走，但年前了，继续深跌也不现实。把股指期权那边下调交易等级，看不到大的持续性行情，也就代表不值得进行持续交易，后面市场到了关键位置做点就行。其他时间不再参与了。

牟誉之狼

缅甸内战现状及对锡矿生产的影响
1. 缅甸内战现状
缅甸的内战局势依然复杂，尤其是缅甸佤邦地区的军事冲突和zhengzhi不稳定对当地经济和资源开采产生了显著影响。缅甸佤邦是全球重要的锡矿产区，其锡矿产量占全球供应的重要份额。
2. 对锡矿生产的影响
供应中断与减产：2023年8月起，缅甸佤邦实施了锡矿开采禁令，导致锡矿供应大幅减少。2024年，由于禁令的持续，锡矿产量和出口量进一步下滑，影响了全球锡矿供应。
库存与复产预期：尽管佤邦有复产的预期，但复产流程复杂，且存在不确定性。2024年三季度，锡矿进口量预计维持低位，复产带来的实际供应增加可能要到四季度才能体现。
全球供应缺口：缅甸佤邦的锡矿停产对全球锡矿供应造成了较大缺口，特别是在中国等主要进口国，锡矿供应紧张的预期依然存在。
3. 对中国锡矿市场的影响
进口减少：2024年1-5月，中国锡矿进口量同比减少14%，其中从缅甸进口的锡矿量大幅下降。
价格波动：供应紧张预期推动了锡价上涨，特别是在2024年4月后，锡矿进口的减少进一步推高了锡价。
替代资源：尽管中国从刚果、澳大利亚等国进口锡矿，但这些替代资源难以完全弥补缅甸锡矿的供应缺口。
4. 未来展望
复产与供应恢复：尽管存在复产预期，但缅甸佤邦的锡矿供应恢复仍面临诸多不确定性，包括政策变动、地缘zhengzhi风险等。
全球供应格局：长期来看，缅甸依然是全球重要的锡矿供应地，但其zhengzhi不稳定和资源开采政策的不确定性将继续影响全球锡矿供应格局。
总结
缅甸内战及其引发的政策不确定性对锡矿生产造成了显著影响，特别是佤邦的锡矿禁令导致全球供应紧张，推动了锡价上涨。中国作为全球最大的锡矿进口国，受到的冲击尤为明显。尽管存在复产预期，但供应恢复仍面临诸多不确定性，未来锡矿市场将继续受到缅甸局势的深远影响。

牟誉之狼

2025年石脑油和PX市场分析
石脑油市场
供需缺口：
根据IEA预测，2023-2030年期间，全球石脑油需求增速为2.2%，而汽油需求增速为-0.8%，柴油增速为0.1%。成品油需求低迷可能压制炼厂其他直馏组分的产出，导致石脑油供需长期错配。
全球石脑油供需缺口预计将持续放大，至2028年可能出现77万桶/天的贸易缺口。
2025年石脑油市场可能在第四季度出现较大缺口，主要由于全球成品油需求下滑导致石脑油产出受限。
价格走势：
2025年石脑油价格预计将继续偏强运行，主要受原油价格震荡上涨和炼厂运行成本上升的影响。
石脑油价格在每年12月末通常会出现年度低点，但2024年第四季度石脑油价格超预期上涨，且2025年1月上涨动能依然强劲。
PX市场
检修计划：
3-5月份是PX装置的集中检修期，预计有429万吨PX装置进行检修，这将对PX市场形成一定的提振作用。
2025年1月暂无PX装置检修计划，但后续检修计划将逐步兑现。
亚洲PX装置的季节性集中检修预计从3月份开始，当前美国、新加坡等市场汽油裂解价差持续偏弱，PX供应依然充足。
供需格局：
2025年上半年，PX供需预期偏紧，主要由于PTA新装置投产预期、调油需求以及亚洲PX装置检修预期。
2025年下半年，如果PX新装置投产兑现，尽管下游PTA亦有投产预期，但PTA供应可能受到低加工费和下游聚酯需求增速的制约，PX供需可能面临一定压力。
价格走势：
2025年上半年，PX价格支撑偏强，绝对价格重心可能前高后低。
PX加工费区间可能在150-250美元/吨，加工费存在修复预期。
总结
石脑油：2025年第四季度可能出现较大供需缺口，价格预计继续偏强运行。
PX：3-5月份将进行大规模检修，上半年供需偏紧，价格支撑较强；下半年需关注新装置投产情况，供需格局可能面临一定压力。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，以下是2025年烧碱供求缺口的预测情况：
2025年烧碱供求缺口预测
供求缺口时间：
2025年上半年（H1）：预计存在供需缺口。特别是第二季度，由于氧化铝新增产能集中投产，而烧碱新增产能主要集中在下半年，供需错配将导致烧碱价格上行。
缺口幅度：
全年过剩：预计2025年全年烧碱供需过剩约121万吨。
上半年缺口：2025年上半年预计存在供需缺口约26万吨。
区域缺口：山东地区作为烧碱主产区和主销区，产需增幅不匹配，可能导致区域间供需偏紧。
市场分析
供给端：
2024年，中国烧碱产能为5041.6万吨，同比增长3.3%。
2025年预计新增烧碱产能380万吨，实际新增产量310万吨，更多产能集中在下半年投产。
政策要求低能效项目在2025年底前完成技术改造或淘汰，实际产能落地可能受限。
需求端：
2025年氧化铝新增产能约1280万吨，集中在上半年投产，将拉动烧碱需求。
除氧化铝外，化工、造纸、印染等行业对烧碱的需求拉动效果有限。
价格走势
上半年价格上行：由于供需错配，2025年上半年烧碱价格有望上行，特别是第二季度。
下半年价格回落：随着新增产能的逐步释放，下半年烧碱价格可能回落。
结论
2025年烧碱市场将面临上半年供需错配的局面，特别是第二季度可能出现较大的供需缺口，缺口幅度约为26万吨。这一缺口将推动烧碱价格在上半年走高，下半年随着产能的逐步释放，供需关系将有所缓解。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，2025年上半年以下商品期货可能会出现供求缺口，具体如下：
商品期货供求缺口情况及幅度铜2025年铜市场预计将出现23.9万吨的供求缺口。供应增速不及需求增速，特别是在上半年，铜精矿新增供应74万吨，而新增需求约97.9万吨。铂金铂金市场在2025年将继续面临短缺，总需求量预计降至786.3万盎司，较上一年度下降8.8万盎司。烧碱2025年上半年烧碱市场预计存在供需缺口约26万吨。由于氧化铝新增产能集中投产，而烧碱新增产能主要集中在下半年，供需错配将导致价格上行。石脑油2025年石脑油市场可能在第四季度出现较大缺口。全球石脑油供需缺口预计将持续放大，至2028年可能出现77万桶/天的贸易缺口。尿素2025年一季度尿素市场基本面整体紧平衡为主。尽管2024年整体过剩，但2025年一季度新装置暂无投产，产量逐月递增，需求端在1月春节前和3月春耕期间集中释放，可能形成短期供需紧张。
总结
2025年上半年，铜、铂金、烧碱、石脑油和尿素等商品期货可能会出现不同程度的供求缺口。其中，铜和铂金的缺口较为明确，烧碱和石脑油也存在供需错配的风险。投资者需关注相关市场的供需变化和政策调整，以把握潜在的交易机会。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，2025年氧化铝市场将在第二季度开始出现明显的供大于求的格局。
具体情况如下：
供应增加：
2025年全球氧化铝产能及产量将继续增长，同比增速预计上涨。特别是几内亚的铝土矿供应量有望继续增加，预计2025年几内亚出口至中国的铝土矿将新增2400-2700万吨。
2025年国内氧化铝新增产能预计达到1230万吨，其中净增980万吨，主要集中在二、三季度释放。
需求端：
2025年电解铝产能接近天花板，新增产能有限，预计全年电解铝运行产能净增42.5万吨。整体氧化铝需求增长空间有限。
市场变化：
2025年第一季度，氧化铝市场将逐步转向宽松，但整体仍维持偏紧格局。
第二季度开始，随着新增产能的集中释放，氧化铝市场将出现全面过剩，价格预计加速下行。
下半年，氧化铝市场将继续维持过剩状态，价格预计探底震荡。
风险因素：
几内亚的铝土矿供应存在不确定性，包括基础建设、能源供应、zf政策和zhengzhi局势等因素。
海外矿石发运情况需要持续跟踪，矿石供应不稳定可能导致投产延迟。
综上所述，2025年氧化铝市场将在第二季度开始出现明显的供大于求的格局，价格预计加速下行。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，2025年上半年以下商品期货可能会出现供大于求的情况，具体如下：
商品期货供大于求情况及幅度氧化铝2025年氧化铝市场预计将出现供大于求的局面。新增产能集中在二、三季度释放，特别是在上半年，需求端难以匹配供给增长，可能导致价格下行。工业硅2025年上半年工业硅市场预计将延续过剩压力。老仓单库存流向市场与高企的社会库存共同作用，上半年行情难有起色，价格预计在11000-13000元/吨区间运行。纯碱2025年上半年纯碱市场预计将维持过剩状态。尽管需求端有玻璃行业的支撑，但新增产能和高库存可能导致价格继续承压。生猪2025年上半年生猪市场可能继续面临供大于求的局面。尽管价格已经显著下跌，但供给端的高利润可能继续激励生产，导致市场过剩。
总结
2025年上半年，氧化铝、工业硅、纯碱和生猪等商品期货市场预计将出现供大于求的情况。投资者需关注相关市场的供需变化和政策调整，以把握潜在的交易机会。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，2025年上半年白银市场预计将维持供不应求的格局，而不是出现严重供大于求的情况。以下是具体分析：
2025年上半年白银供求情况
供应情况：
白银矿产量在2024至2025年将稳步增长。
白银作为金属开采的副产品，黄金、铅锌、铜等基本金属的产出增加将提振银供应。
需求情况：
工业需求旺盛：2024年白银的工业需求达到12.1亿盎司，是有记录以来第二高的一年。随着新能源和光伏产业的深度发展，预计2025年工业部门的白银需求将继续增长。
投资需求增加：白银交易所交易基金（ETF）规模和美国商品期货委员会（CFTC）持仓增加，有效需求提升对银价形成支撑。
避险需求：地缘zhengzhi紧张局势、供应链中断和工业需求增加预计将推动高通胀压力，从而增加白银的避险需求。
市场缺口：
世界白银协会预计2024年白银供需缺口仍将高企，达到5000吨左右。随着新能源和光伏产业的发展，2025年供需缺口可能会进一步扩大。
2024年白银市场连续第四年出现结构性供应短缺，且数量颇大。
价格走势预测
2025年上半年：白银价格预计将保持震荡偏强运行态势，第一季度平均价格预计为33.25美元/盎司，第二季度平均价格33美元/盎司。
长期趋势：白银价格有望在2025年突破34美元，并在年内逼近40美元大关。长期来看，由于供需失衡局面难以迅速改善，银价甚至有望在未来几年内挑战每盎司50美元的历史高位。
结论
2025年上半年白银市场预计将维持供不应求的格局，而不是出现供大于求的情况。强劲的工业需求、投资需求和避险需求将支撑银价，推动其震荡偏强运行。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，以下是2025年美国和巴西大豆的种植成本预测：
1. 美国大豆种植成本
全成本：根据USDA的预测，2025年美国大豆种植全成本（含地租）预计在1138-1158mf/蒲左右。
现金成本：现金成本（含地租）预计为8美元/蒲左右。
成本结构：美国大豆种植成本中，土地成本占比高，约为28%。这主要是因为美国农场租赁较为普遍，地租成本不可忽视。
2. 巴西大豆种植成本
全成本：巴西大豆种植全成本预计在79.83-132.49雷亚尔/60kg左右，大部分产区成本在105-120雷亚尔/60kg区间。
可变成本：可变成本预计在54.8-82.21雷亚尔/60kg左右，大部分产区可变成本在68-74雷亚尔/60kg区间。
汇率影响：按当前巴西雷亚尔兑美元汇率6计算，巴西大豆FOB报价低点可能锚定在1721-1771雷亚尔/吨（约合781-803mf/蒲）。
种植成本优势：巴西大豆种植成本比美国低约20%，主要得益于较低的土地成本。
3. 巴西汇率贬值对种植成本的影响
贬值影响：巴西雷亚尔贬值将进一步降低其大豆种植成本。如果雷亚尔兑美元汇率进一步贬值，巴西大豆的国际竞争力将增强。
成本下降空间：2025年巴西大豆种植成本预计还有60mf/蒲左右的下降空间，集港成本可能降至940mf/蒲以下。
总结
美国大豆种植成本：2025年预计在1138-1158mf/蒲左右，现金成本约8美元/蒲。
巴西大豆种植成本：2025年预计在79.83-132.49雷亚尔/60kg，按当前汇率折算后，FOB报价低点可能在781-803mf/蒲。
汇率影响：巴西雷亚尔贬值将进一步降低其种植成本，增强国际竞争力。
以上数据和分析为2025年美国和巴西大豆种植成本的预测情况。

牟誉之狼

特朗普新能源政策对全球碳酸锂、多晶硅、生物柴油和豆油的影响
1. 对碳酸锂和多晶硅需求的影响
碳酸锂：
特朗普的新能源政策可能会延续其前任期的策略，重视化石能源，同时对新能源的支持力度有所调整。尽管如此，全球对新能源汽车和储能电池的需求仍在增长，这将继续支撑碳酸锂的市场需求。
美国的新能源政策调整可能影响全球新能源产业的投资和产能扩张，但中长期来看，碳酸锂的市场需求依然具备较强支撑。
多晶硅：
特朗普zf可能会继续对光伏产业实施关税政策，但美国本土光伏和储能需求旺盛，且高度依赖中国供应链。尽管关税政策可能增加进口成本，但美国的光伏市场仍需依赖海外产能，特别是中国企业的海外产能。
2. 对生物柴油和豆油需求的影响
生物柴油：
特朗普zf对生物燃料政策的调整将挤压豆油在美国生物柴油中的应用空间。美国环保署（EPA）提议的可再生燃料掺混义务低于市场预期，导致生物柴油需求增长放缓。
美国倾向于更多依仗电动汽车而非基于作物的生物燃料来实现低碳目标，这可能减少对豆油的需求。
豆油：
美国生物柴油政策调整导致豆油需求增长不及预期，特别是EPA的掺混义务调整使豆油在生物柴油中的应用空间受限。
尽管印尼和巴西的生物柴油计划仍带来一定的需求增量，但全球对生物柴油的认知变化可能使植物油作为燃料的概念弱化。
总结
碳酸锂和多晶硅：尽管特朗普的新能源政策可能对短期市场产生一定影响，但全球对新能源汽车和储能电池的需求将继续支撑碳酸锂和多晶硅的市场需求。
生物柴油和豆油：特朗普的政策调整将显著影响生物柴油和豆油的需求，特别是美国对生物燃料政策的收紧和对电动汽车的偏好，可能导致豆油在生物柴油中的应用空间减少。

牟誉之狼

根据最新的市场分析，2025年欧线航运市场将面临一定的运力过剩压力，但是否会出现“严重过剩”仍存在不确定性。以下是具体分析：
1. 运力供给情况
新船交付：2025年预计将有新船陆续交付，预计净增加运力160万TEU，运力增速为5.2%。这将导致运力供给明显增加。
联盟重组：2025年2月，航运联盟将进行重组，预计每周平均投放运力增加8%，4月后增加11%左右。这将进一步加剧运力供给的宽松局面。
2. 需求端情况
欧洲经济：2025年欧洲经济有望在货币宽松和消费回暖带动下温和回升，但中欧贸易摩擦可能一定程度上抵消集运需求的增长，预计集运需求增速为2.5%。
美国关税政策：预计2025年美国将实施关税提升政策，可能导致抢运现象，但需求波动较大。
红海航线：如果红海航线恢复通航，将释放20%左右的集运需求，进一步加剧运力过剩。
3. 运价走势
上半年：2025年上半年，由于抢运现象和红海绕行的持续，运价仍有短期上行弹性。
下半年：预计下半年起，运价中枢将回落至合理水平。如果红海航线恢复通航，运价可能会进一步下行。
4. 是否会发生严重过剩？
总体判断：2025年欧线航运市场预计将呈现“前高后低”的趋势，年初由于抢运现象可能导致运价量齐升，但后期因政策影响和运力供给增加，市场将逐渐宽松。
风险因素：红海航线的恢复通航、美国关税政策的不确定性以及欧洲经济的温和复苏等因素，将对市场供需平衡产生重要影响。
总结
2025年欧线航运市场将面临一定的运力过剩压力，特别是在下半年，但是否会出现“严重过剩”仍取决于红海航线的恢复情况和全球贸易政策的变化。投资者需密切关注地缘zhengzhi局势和政策动态，以应对市场的不确定性。

牟誉之狼

起码25年上半年，px理论上，会一直存在供求缺口。当然，原油暴跌除外，但特朗普周边人说，下个月会制订打击伊朗核设施得计划，所以原油最近是否下的去，不好说。只要px中期没走坏，那么每次回调，都低买点多头也可以。

牟誉之狼

本文主要分析了印尼B40政策和美国生物燃油政策对油脂市场的影响。以下是文章的核心内容总结：  ### 印尼B40政策的影响 1. **政策背景**：    - 印尼B40政策要求在国内强制使用40%生物柴油与60%柴油混合的燃料。    - 政策实施对棕榈油市场产生重要影响。  2. **市场表现分析**：    - **短期**：市场仍在消化政策细节，棕榈油价格波动加剧，但下行空间有限。    - **中期**：产地棕榈油因季节性减产和出口需求支撑，供应收紧，价格有望走强。B40政策推动需求增长，进一步支撑价格。    - **长期**：若B40政策持续推进，甚至2026年实施B50政策，将长期增加棕榈油工业需求，推动价格上涨。但需关注全球宏观经济形势和其他油脂品种的竞争影响。  ### 美国生物燃油政策的影响 1. **政策现状**：    - 美国生物燃油政策尚未落地，增加了市场的不确定性。  2. **市场影响**：    - **价格波动**：政策不确定性导致油脂价格波动加剧，市场预期变化会影响价格走向。    - **供需影响**：需求端因政策不明朗而减少油脂采购，供应端则因规划困难而影响油脂生产和贸易。    - **产业发展**：上游原料种植（如大豆）可能因需求减少而调整种植结构，下游加工企业面临经营风险。    - **市场竞争**：不同油脂品种间的竞争可能加剧，生物燃料与传统化石燃料的竞争也会受到影响。  ### 投资建议 - 投资者需密切关注印尼B40政策的实施和美国生物燃油政策的进展。 - 油脂市场还受全球经济形势、天气变化等因素影响，需综合考虑制定投资策略。 - 文章还对当晚油脂市场行情进行了分析，建议投资者严格止损，谨慎操作。  ### 行情分析 - **豆油**：05合约早盘收7596，关注7750压力和7470支撑。 - **棕榈油**：05合约早盘收8722，走强，关注8810压力。 - **菜油**：05合约早盘收8643，跌破8700支撑，暂无明确点位建议。 - **大豆**：05合约早盘收3848，关注4000附近突破情况。  文章最后强调，投资者需谨慎操作，严格止损，并等待市场明确信号。

牟誉之狼

我宣布，美国将成为一个不断扩张领土、不断增加财富、不断建设城市、不断享有威望的国家 我要把美国国旗，插到新的地平线上（巴拿马，格陵兰，加拿大），插到新的星球上（火星） 特朗普接着说：野心，是一个国家伟大的生命线，现在的美国比任何时候都更具野心。 美国人是天生的冒险家、探险者，拓荒者、先驱者、创新者，这是美国的基因，也是这个时代的召唤。

老炮

牟誉之狼 发表于 2025-1-21 10:24
根据最新的市场分析，2025年上半年以下商品期货可能会出现供大于求的情况，具体如下：
商品期货供大于求情 ...

谢谢狼哥分享