平时期货的交易想法，2024/11/3开始

牟誉之狼

今天加仓，排名靠前的是螺纹，热卷和铁矿石。只说产业现状，库存低，需求低，价格不一定跌的下去。但本月特朗普上台，大概率要对我们提升关税，这对于25年钢材的需求直接利空。所以，既然最近几天主力资金在钢材上加仓很坚决，那么就适当买点看跌期权得了。 现在，自己对于圈外期权的交易能力，也就是盈亏打平的层次。所以，对于各种交易思路的测试，仍在进行中。没有确认圈外期权存在持续赚钱的能力以前，保守zhu义仍是主流。散户做交易，最大的悲剧，是看明白市场在干嘛之前，已经被灭了。而对于自己这种职业交易者，最大的悲剧是，在摸索到正确的道路前，老本已经被磨损光了。   继续小心推进，完善模型，熟悉潜在标的，耐心等，慢慢推进，一直到对市场，对自己，更高把握位置。

老炮

牟誉之狼 发表于 2025-1-3 13:22
看新闻，中国已经突破了美国大量的科技封锁和军事封锁，并且攻守局面已经走向逆转。美国股市现在只能靠ai幻 ...

大哥：印度自己作死，不要甩锅给老外好不好？

牟誉之狼

本周的商品库存变动。

牟誉之狼

老炮 发表于 2025-1-6 18:44
大哥：印度自己作死，不要甩锅给老外好不好？

内奸太多，但内奸勾结的还是美国，国内骗钱后送去的还是美国，它们一条裤子吧。

牟誉之狼

昨晚，因为报道特朗普关税调整再辟谣，所以外盘品种多数先暴涨，再暴跌，等到20号，特朗普上台后，这大概率将是常态操作，他可以推特乱写，但对于外盘品种的交易，难度就要提升太大了。 所以，未来对于外盘定价品种，第一，只能轻仓参与，毕竟随时被扔炸弹往死里整。第二，只做期权。同时只做低价期权。杠杆高+政策随口就来，仓位大点，死定了。 轻仓做点中期方向，或者用etf期权，替代也可。宏观乱，地缘乱，政策乱，市场乱，金融市场，极端混乱的阶段要来了。

牟誉之狼

25年，化工品的投产增速对比。

牟誉之狼

从中期实用性角度（灵敏度，可风控性，参与清晰度等），4小时连续的效果，明显比日线结构好很多。 最近的交易感觉，起码对于老商品，单品种基本面出发的α很难脱离大盘β，当然极少数除外。在β的拖累下，就算基本面和主力面都可以的品种，一样会被拽下来。当然，新品种，次新品种，倒是没这么多讲究，它们还没有被金融资本彻底控盘，所以还会相对duli一些，但这些只能当成特例，而没有普遍性。

牟誉之狼

另外一个，不受国内大盘β影响的群体，是外盘定价或者驱动品种。外盘品种走自己的逻辑，比如原油，黄金，铜等，和国内库存供求等没半毛钱关系。比如上半年国内天量库存下，铜继续暴涨。而年前库存快速去库时，价格照样下跌。所以，想知道外盘定价品种的驱动，需要研究的是国外最新动向，而不是国内的。  当然文华指数设计有问题，好像缺乏权重性，所以指数本身更多为国内商品而定，所以后续交易时注意，当指数存在驱动机会时，多从国内品种的角度寻找机会。而不是舍近求远，参与一些和内盘根本没关联的品种上。

牟誉之狼

黄金的4小时连续和周线走势。明显的，中长期看周线效果更好，而中短期看看4小时就可以。其他的外盘商品，情况一样。日线两头不靠，别看了。

栖霞客

这位是肯下真功夫的主儿

牟誉之狼

α和β。都是市场常用的赚钱方法。前面10年，自己在期货市场，用的完全是α，而在股票市场，用的完全是β。那么未来，在期货市场上，也将逐步采用β进行自己的交易策略设计，就像最近在反思和完善中，发现的情况一样。大盘β，才是带来现在市场大多数机会的根源。 大盘β～目标品种～标的品的期权，这是个顺向传导过程。也是现在找到的，最可靠的期权交易策略。当然，还有大量细节需要完善，但框架已经确认建立了。后续会继续围绕这个框架做下去，一直到彻底成型为止。

牟誉之狼

栖霞客 发表于 2025-1-7 08:21
这位是肯下真功夫的主儿

最近两年，赚钱这么难。向前推进一步都很难，老路走不通，也是实在没辙了。那就重新把该下的功夫，补起来吧。

牟誉之狼

交易的节奏很重要。无论交易的目标，是股指期权，还是商品期权，节奏都很重要。
圈内品种，最近继续垃圾时间，涨很难，跌也很难。那就轻仓跟随下就行，
最近仍将着重在圈外期权上继续完善交易思路。
相对11月刚开贴时的混乱，已经清晰很多了。最终选择的现实的交易模式，也根本不是当时开贴时的想法。完全是南辕北辙。
现实才是检验真理的唯一方式。
所以后续帖子继续写，用来整理思路和反馈交易，它很好很有效。

牟誉之狼

股指看盘，框架调整。后续将和商品期货同步，中短期看1小时连续，中长期看4小时连续。  量化暂缓了市场驱动速度，过去了30分钟和2小时连续，已经普遍丧失了可交易性。固定调整为1小时+4小时即可。
25年，牛市已经可以被证伪，后续指数很可能将再次围绕3200点反复大箱体震荡运行，不排除再次砸破3000点的可能性。股票机会不大，但股指期权及股指etf期权上，机会不会少。其将继续作为自己圈内品种，进行长期参与。更多的股指期权模型和调整，将在后续交易中不断构建和完善。实践是检验真理的唯一标准。期货上适用，股指上一样适用。

牟誉之狼

多晶硅的问题，也就是价格在大家平均生产成本之上（42000元～43000元）时，有多大耐心可以继续遵守减产规则，而不是大面积偷跑？都是民营企业，大家的资金链都很紧张，有钱不赚人太chun，最近因为过年，库存都还算高，所以平价卖货可以接受。一旦年后，期货+硅片，带着现货走到了更高价格，那么上个月大家签订的减产协约，很可能也就废了。 所以，如果价格继续向上推，且现货持续站稳42000以上，那么年后就要注意各个厂家的生产情况了。 本来预期25年上半年反弹，第三季度开跌，现在看，节奏可能有变数，继续跟踪。

牟誉之狼

最近鸡蛋价格持续下跌。昨天主产区平均价格4.29元/斤，较上日下跌0.11元/斤；主销区平均价格4.66元/斤，较昨日下跌0.08元/斤。最近市场对资本蛋异常反感，大量资本蛋流入市场，冲击正常的供需关系，让本来供需平衡的市场因为资本介入搞得鸡飞狗跳。涨起来一飞冲天，跌起来俯冲深渊，剧烈的价格波动，让产业吃不消，到底资本蛋好还是坏，真不好说。

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鸡蛋产业，已经被金融资本控盘了。 24年现货的涨跌。已经和供求没啥关系，25年大概率还会一样。所以，对于鸡蛋，当成圈外的常态品种就可以，可能有机会，就少做点，感觉不好，看也别看。  资本圈大佬们，爱干嘛干嘛去吧。

牟誉之狼

1，股指期权，后面会继续参与。并且将和股指etf一起，进行交易。现在明显还有很多问题没有解决，后续将花费更多时间进行考虑。现在看，很好的工具和标的，但很多问题没有解决，边做边处理。现在，先严格系统策略，不允许日内乱动了。系统触发了，自动做点，系统混乱中，尽量别参与。圈内也一样。量化镰刀太多了，随便做，会被一查查收割，永无尽头。所以，要么系统化，要么就别做了。 2，另外。圈内的价格行为，经常也根本没办法解释，经常是在涨跌都有可能性时，市场会走恶心的路径选择 所以，圈内和圈外一样，坚决只进行中期系统交易，无非圈内可以做点期货，而圈外，只参与期权了。圈内和圈外的另外一个区别，圈内的，以基本面为主导，其他三纬度（大盘，主力，技术）做辅助。而圈外的，以大盘指数为主导，其他三纬度（基本面，主力，技术）做辅助。侧重有些不同但很多思路还是相通的，特别是新时代，无论新老，无论内圈和圈外，都被金融资本和量化机器人玩的莫名其妙为主的时代。

牟誉之狼

碳酸锂，今天产区又在搞检查，但到底是环保检查，安全检查，工厂自查后是否还有中央检查，说啥的都有。如果中央下来查环保，叠加非洲骚乱引发的港口停运，那么这次反弹空间会大点。如果纯粹年前安检，收费过年，那么反弹空间也不会大。今年地缘乱，政策又乱，价格已经不高，今年供求数据相比去年已经有了好转，后续，会根据产业变动情况，主力及技术系统情况，动态选择多空交易。单边做空一个方向的时代过去了。另外，今年变数太多，仓位不会重，就算圈内，也暂时只和圈外期权交易，做一个基础搭配。

牟誉之狼

25年整体会进行多品种的组合交易。圈外期货/期权，圈外的多品种期权，轻仓组合，形成相对稳定的组合结构。持仓随着后续对于各种新模型/各品种的熟悉度+信任度提升逐步而加大。现在，圈内看不到高概率机会，圈外模型仍需继续完善，继续小仓逐步推进。

牟誉之狼

外资的确在减仓多头品种加仓空头。胳膊最终没拧过大腿。