平时期货的交易想法，2024/11/3开始

牟誉之狼

永安期货，和外资席位高度重复。可以理解为，永安和乾坤/摩根同样是做基本面的席位，大家看法类似是正常的。但更可能的解释是，外资已经举起了这个时代进行基本面交易的旗帜，机构之间都是认识熟悉，利益错绑的，类似传统的公募基金结构网，它们属于联盟性质的，所以持仓类似高度重叠也就可以理解。甚至平时持仓就是明牌，让自己同盟圈内外可以看的清清楚楚。过去时代的永安，大概率也是这么干的。
所以继续提升外资席位和永安席位的可交易。顺着用期权去跟踪，后续将逐步扩大仓位。

牟誉之狼

对于模型1的期权持仓，提升到1500-2000/单笔 级别。
继续跟踪完善此模型和标的品种熟悉度。
如果模型有效应能得到进一步确认，将继续提高。
其他圈外的，不再浪费时间，先抛弃了。
后续交易，集中于：圈内+模型1.
一个半月，如果能开发出第一款相对靠谱的模型，还是值得的。

牟誉之狼

期权的风控，比期货好处理。
期货在切入交易时，需要面对市商高频机器人的反复收割，不进又不行，毕竟开仓信号到了，钉子必须打进去。   但进去又难受，后续市场完全不守规矩，想怎么窜就怎么窜。开仓-止损-开仓-止损。。会面临无底线循环。
期权倒是可以不考虑这事。风控限度是确认的，然后它市场涨跌和自己没屁关系，当然期权特别喜欢最后阶段归零。
整体说，两工具都有难处，但期权相对更好一点点。
新时代的期权，就没守规矩的玩意，继续先小心处理。

最近部分期权接近到期。还剩最后几天，进入末日轮。
不再加仓末日期权了，新开仓将在新02/03月份上进行。

牟誉之狼

股市，主力资金继续减仓跑路，但上证指数还是挺强。 还是老样子，zf资金因为有zz任务，所以继续强撑。 机构资金和大股东，实在不看好未来国内基本面，所以还是跑路变现。 游资还是在带着散户，上蹿下跳玩博傻游戏。 个人交易，还是尊重机构的意见。缺乏基本面支持的市场，很难有共识，就算指数被拉高，也是人家跑路收割散户回笼现金流的阶段。 12月，美国将降息，但日本，可能要进入加息。 而日本加息，从历史经验看，经常是全球危机的触发点。今年怎么样，暂时不清楚。 但美国现在通胀数据还算正常，跌价特朗普明年高税收，其国内注定会通胀再起，然后，可能就很难有新的降息了。 国内经济亚历山大。当然会有正常宽货币和款财政进行对冲。 但混乱的年份，机构看不到明确好转/把握，能主动下场的概率不大。 所以，维持即有判断，股市很难有大牛市行情，上涨困难，下跌不允许，所以结构性机会会有，但热点反复变动，很难把握。  小心参与，继续等局面更明朗再说、  最后，前天谷歌的量子计算机突破。比特币大概率很快就能破解。美元把蓄水池放在比特币身上，一旦破解，这玩意泡沫就破了，然后可能引发大量美元蒸发和全球资产崩溃与恐慌，以后会继续关注这事。未来搞不好是个超级大雷。

牟誉之狼

11点之后，港股带动a股发生了快速拉高，大概率，又是有什么传闻中的利好政策了。
今年股市，到现在为止，全部都是政策性拉高，可能强一些，更多是弱一些。
政策已经变成了主导市场走向的主导性力量。
当然，如果没有政策+zf资金的支持，让市场自发运动，那早就跌回3000点以下了。
所以，维持上贴的看法，政策不准跌，机构有些难涨，继续脉冲-震荡折腾吧。
用刘国师的话，散户情绪高了就卖给你们，散户恐慌了就抄底你们，平均每天涨9个点，也是慢牛嘛。
别乱追高，情绪和传言很难说真假，慢慢做点科技etf得了。

波长段久

牟誉之狼 发表于 2024-12-12 11:41
11点之后，港股带动a股发生了快速拉高，大概率，又是有什么传闻中的利好政策了。
今年股市，到现在为止，全 ...

楼市股市都是不能再跌的，再跌的话，那些房贷和企业贷款都要暴雷，那就完蛋了。

现在就是逐渐放水开始拉升，不拉不行了

牟誉之狼

个人养老金基金将扩容至宽基指数产品  个人养老金试点将于近期全面放开，从原来的36个试点城市扩展到全国。同时个人养老金基金产品也迎来扩容，一些成熟宽基的ETF联接基金和宽基指数场外产品将增设Y份额。据悉，纳入个人养老金可投产品可能包括跟踪沪深300指数、中证500指数、中证800指数、创业板指数、科创50指数等近20只宽基指数的场外产品。（21财经） ——————利好出来了。zf想让股市活跃起来的信念，很坚决。但过程一样很艰难。不急，慢慢做。

牟誉之狼

波长段久 发表于 2024-12-12 11:46
楼市股市都是不能再跌的，再跌的话，那些房贷和企业贷款都要暴雷，那就完蛋了。

现在就是逐渐放水开始拉 ...

对。房股继续再跌，我们的经济要出严重不可逆的危机。所必须死保。 但死保和上涨，是两回事。深度金融战，冷战，甚至可能阶段性热战背景下，震荡维持住即可。交易不会太好做，难和09/16年一样顺畅。反复折腾吧。

牟誉之狼

有色普遍去库很快。整体库存不算太高。这也能解释最近为何有色整体板块还算强。当然，事后有效，从实战的角度，这模式还是不如直接跟着外资席位跑。 继续强化外资席位交易模式。

牟誉之狼

外资加仓:
铁矿加多2亿，持仓21亿。
白糖加人7000万，持仓22亿。
今天出现了几个新面孔:
甲醇加1.1亿，总持仓2亿。
短纤，加9000万，总持多头2亿。
豆油加9000万，总持2.5亿。
沪铜，加9000万，总持14亿。
外资对于外盘定价品种缺乏发言权。但不排除其双向控盘的可能。就像豆粕棕榈一样。
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花生，加空1.5亿。总空12亿。
菜油。加空5亿，总空7亿。
其他大体变动不大。外资席位，前面减了甲醇现在又加些回来。后续会持续跟踪外资动态，解读其行为模式。
抱大腿。就是最简单省事的赚钱模式。发现了，就想办法抱紧它。

牟誉之狼

外资总能最先知道消息，并且在我们没开盘时玩弄指数。定价权的争夺，国内一群废物。
一切信息都是国外传回来的。丢人。

牟誉之狼

1，外资不是无所不能的。特别是外盘定价品种上。所以必须承受一定的容错率。 2，白银这种。纯猴市，短期涨跌长期高波动，持续性差的要死。作为贵金属，它不如黄金。作为工业品，它不如铜。自己对于趋势稳定性的要求，远远高于短期波动性要求，所以彻底放弃了。

牟誉之狼

老品种，定价已经很准确，所以最可能出现的新价格驱动，只能来自于意外性。比如，天气意外（农产品常见），地缘意外（贵金属，原油，化工常见），政策意外（国内16年的供给侧改革，今年印尼玩的b40等），产业意外（今年硅锰和氧化铝这类）等。  如果没有意外的驱动，老品种定价多数太合理，根本不会有波动。   另外，想有持续行情，意外之外。还必须有主力资金的支持。

牟誉之狼

外资的很多重仓品种，无法从基本面现状去理解，但如果加上未来的突变，可能就能解释了。比如甲醇和塑料，伊朗都是重要进口国，如果中东出事，那么这种玩意的确会涨，但时间不确定。 所以外资在不断换月。  另外是白糖，基本面一般，明年国内还会增产，但美国新的政策可能会推动白糖需求，也许外资做的是这个。
解释可能不对，但部分持仓的几十上亿现金，确是实打实的。没人的钱是大风刮来的，国外对冲基金也不行。最终必须为自己客户负责，赚到钱，它们才有钱拿。所以，抱大腿肯定没错。

牟誉之狼

把混石数据使用方法，调整下。 库存数据，包括平时收集的产业数据，。比如最近豆粕库存下滑挺快，但巴西明年产量又增加12%，这些可以和外资席位交叉验证。后续的圈外交易，逐步会在外资圈内的基础上，进行轻重和节奏搭配，这些高频基本面，就是用在这里。 就和后面可能发生的伊朗战争一样，如果不打就底仓慢慢跟着外资，如果开打就可以加一些浮动仓位。
另外，期权有自己的时间限制，所以注意别随意进入末日阶段。 当然，如果本身亏损已经在预期范围内，卖了也就剩余几十上百元那种，它们随意。

牟誉之狼

圈外期权交易，只做顺外资+逆散户交易。交易目标数量少一些，平时跟踪可以更准确点，持续跟随，可以得到一些可能引发市场突变的加仓机会。
其他品种，除非做出了新的靠谱的模型，否则不再看了。

从昨天日内大涨，到半夜大跌，美国对我们的金融战，已经刀刀见红。
后续放水阶段，大概率还这么样。国内政策需要涨/稳定，但国内亲美的金融系统，需要跌，需要配合美国砸盘，当然理由还是基本面压力大。
所以这轮大放水，效果会远不如09那次明显。市场将充满波折，但持续放水的累加效应，一旦美国松手，那么国内可能会发生短期的通胀飞升。
后续注意这种混乱的节奏组成。
关于股指期权上，继续彻底放弃期货上的股指期权，继续在科创50etf期权上探索和完善更多的交易思路。 现在，股市看不到持续行情，尽可能保守处理。大的单边行情，才有好的利润，才值得更大投入，现在，锚一天狗一天，纯粹割韭菜行情，尽量少投入。

牟誉之狼

没有模型支持的交易，属于无根浮萍， 仓位尽可能轻，同时错了就全砍，点滴不剩。  可以允许此类交易，但必须有理由支持，数量也必须受限。
此类交易将属于进一步对外拓展的一线生机。更小测试的一部分。风控必须跟上。

牟誉之狼

外资席位，对于贵金属，黑色系，部分有色金属，没有任何发言权，同样也是市场价格承受者。
所以，以后对于外资席位的跟踪，记得回避金银，铜，多数黑色品种。
国内黑色，里面一直有庄家在，规模异常庞大，应该算是国内期货的核心庄家。后续会跟踪查找下。

期权，01期权，除去周末，只剩下最后1天。
该清仓的，都清仓了。 从期权转入期货，成本高，代价大。以前吃过大亏了，后面尽量别干这种事情的好。
后续期权交易，将普遍改用02/03进行。

牟誉之狼

当然，如果时间溢价大到明显脱离现实的地步，那么对于圈内，做点期货过度，对于圈外，就先别参与了。

牟誉之狼

三大散户席位，反着散户做，其胜算概率感觉比顺着外资席位做，更高一些。做下简单统计。