平时期货的交易想法，2024/11/3开始

牟誉之狼

修改后的模型2: 1。大盘下跌+历史高库存+主力多空对比稳定或者空头占优+价格中期震荡以后的下突破或者已经中期下跌趋势中。或者:2.大盘上涨+历史低库存+中期震荡以后的上突破或者处于中期上涨趋势中。 把传统的库存模型2进行的优化。新模型包括了:大盘，库存，主力持仓对比（平衡或者偏向库存反面），价格中期走势（可以是震荡，也可以是已经处于的趋势） 最近会用棉花（高库存+中期震荡后的下突破，空头趋势中）以及乙二醇（历史低库存+中期震荡中，有向上意思，但大盘指数不太配合）尝试下这种思路。 外资席位，考虑的多了后，它也有自己的难处。多重交易模型，以试图更好的分割圈外品种。

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新的模型2，感觉值得关注的品种多了很多，但很多品种只能用期货覆盖，但期货现在这个时代，经常又根本不守规矩。所以对于此类品种，还是先放弃了。
来回被市商机器人捅刀的感觉，很不好。再次确认下，圈外品种，只用期权，禁止用期货参与！ 除非以后对圈外交易大规模熟悉，并且很有把握了，再说期货交易的事情。 起码现在来说，能用期权的，只有自己圈内几个品种，包括即将上市的多晶硅。

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再次强调下。
期权和期货一样。只要价格没跌穿中期趋势线，无论是2小时还是4小时的，都别急着做空或者做多。 今年在这种基础原则上，吃亏几次了。既然价格跌穿了，就先出来看看。 它明确回去了，再开仓回去都可以。
摸顶，或者抄底，代价太大了。完全不划算的玩意。 资金可以损耗在，镰刀的对于关键开仓点的上下穿越损耗中，但别反向中期交易交易，盘内的量化机器人太多了，它们会让自己学会重新做人。

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新时代的期货运行速度，很慢很慢。 耐心的想从这种市场中赚钱的最大美德。
看紧中期趋势均线，没反破就继续呆着。 耐心等。
日内时间，该干嘛就干嘛去。
日内强波动，中期强趋势的日子，随着量化的大规模参与，未来再也看不到了。
未来，剩下的只有多数品种，长期的无休止震荡，和少数品种，按照大趋势周期，缓慢的，充满纠结的，一步步震荡中上涨或者下跌。
老品种，没其它路径，慢慢等。

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证监会同意多晶硅期货和期权注册。 新的核心圈内品种，快的话，年底就要上市了。 行业网站和资讯网络，本周要开始构建了。

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最近一个月，主要精力在圈外。但对于圈内交易的改造，也在大幅度进行。别有执念，还抛弃的就抛弃了。过去让自己赚钱的商品，随着时间拉长纷纷变成拖累。 鸡蛋放弃圈内位置。定价长期过度合理，已经丧失波动空间。踢出圈内。 后续圈内品种: 欧线，碳酸锂。生猪，多晶硅。 其他的，按照圈外老商品处理。如符合自身设计的交易模型，则适当进行期权交易，如果几边不靠，放手就好，则行同路人。 相濡以沫，不如相忘于江湖。市场在快速进化。人也总要向前走。

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今晚两个大的消息:1，多晶硅12月26号上市。还有不到2周时间。 2，以色列说，准备轰炸伊朗核设施了。 后者，如果发生，那么以色列美国对伊朗的战争，可能就要爆发了。  对错先不说，伊朗一旦全面战争，则原油价格可能要飞起来。 另外。国内部分化工品从伊朗进口规模挺大。这些都要在后续加强跟踪了。地缘交易，可能逐步开始触发。 ——————————  根据搜索结果，以下是中国从伊朗进口规模较大的化工品：  • 甲醇：伊朗长期作为中国最大的甲醇进口来源国，伊朗货源在中国进口或货源中的占比均在三成以上。2019年，在主要的进口来源国中，伊朗占比为28%。 • 聚乙烯（初级形状）：中国从伊朗进口聚乙烯129万吨，进口额89亿元，占比27.40%。 • 有机化学品：主要是甲醇、1.2-乙二醇、对二甲苯，进口167万吨，进口金额为49亿元，占比15.19%。 • 塑料、纤维素和人造树脂：进口额达到1,660.650百万美元，相较于前一年有所增长。  这些化工品在中国从伊朗的进口中占有较大比例，显示出这些商品在中国化工品市场中，伊朗是一个重要的供应国。

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整理中。

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外资席位:
1，铁矿石，多头，加了2亿，总持仓15亿。
2，甲醇，短纤，低硫燃油，各加1亿多头。总持仓回到3.5亿，3亿，1.6亿。
3，棕榈油加多1.6亿
4.  白糖加8000亿，总持22亿。
5.  沪锌加5000万多头，总持22亿多头。

空头持仓：
1，白银，空头，加了4.7亿，总持仓6亿。
2，螺纹和卷板，空头，5亿，总持空16亿。
3.pta，空头减1.7亿，剩余空头27亿。
4.菜油，加空3.2亿，总空12亿/

scdyzxlt

你觉得通过这种公共的消息，就能够决定方向？想的太简单了。

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高频库存数据。调整后的模型2，明显开始展现价值。 后续对于圈外交易模型，暂时锁定为1（外资/散户席位，偏重α），2（库存+四维，偏重β），3（地缘宏观异变驱动）三种。更多精力，将投入对于多晶硅的产业理解。  圈内还是成熟核心，圈外现在暂时仍是幼苗阶段，如果圈内明显需要投入更大精力时，圈外随时暂停下。 暂时还没到那地步。
准备迎接多晶硅的冲击。每年波动60%—220%的品种，其他老商品和它比起来，就是一坨屎。比多晶硅更狠的，只有欧线了，但欧线现货顶部仍未到时间（航司对春节前的最后一轮推高，北美1月15号的罢工，特朗普1月20号上任后的关税节奏，潜在的抢运高峰，伊朗战争对于航线的潜在冲击等等，都需要时间确认），耐心等。  新品种继续想办法拿下来，老品种打开有效缺口，25年不寂寞。

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scdyzxlt 发表于 2024-12-14 08:47
你觉得通过这种公共的消息，就能够决定方向？想的太简单了。

这里作为个人思路整理的地方，本来就没打算让人看。 影响别人干嘛？？   大量内容根本不成熟，只是个人摸索新时代的心理路程。仅此而已。  如果感觉不舒服，论坛大神那么多，我又一个默默无闻的野生交易员，这里不看即可。

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多晶硅，行业资讯网站， 可以用我的钢铁+smm。
但高频资讯网络，还未开始构建，下周各网站分析师上班后，将快速展开。

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几个问题:1，全球需求增长快，但总量不大，24年大概在117万吨多晶硅。 2，国内产量占了全球93%，但产能更大，24年大概在350万吨，开工率60%左右，产量在190万吨，相比需求还是太大了。  3，多晶硅现在已经亏损销售，行业平均成本51元/千克，考虑税收后57元/千克。但通威成本可以低于4万元/千克。大全能源4.7-4.8万元/千克。  销售价格，本周为36元/千克，n型料3.9-4.2元/千克。n型颗粒料3.7元/千克，p型料3.2～3.5元/千克。已经普遍亏损，只有多与少问题。  4，行业会议，约束力和执行力堪忧。生产线停机不易。停机对于很多企业，就是死亡。当然，现在价格继续销售，也是资金链断裂和死亡。
5，期货开盘价，设定在6万元，根据去年平均价格设定。但现在市场价格4万元左右，所以大概率要重新调整开盘价格，4万左右比较现实。
整体感觉，产能实在太大。后续去产能一定会继续。已经是第四轮行业冬天，熬过去的后面又是暴利。所以没人想主动死。碳酸锂行业以后也会一样。新兴行业，大起大落才是常态。现在耐心等产能出清。暂时，反复震荡去产能为主。

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根据搜索结果，以下是2024年多晶硅的全球需求总量、全球产能和产量的数据：

1. **全球需求总量**：
   - 根据中商产业研究院发布的《2023-2028年中国多晶硅专题研究及发展前景预测评估报告》显示，2024年多晶硅表观消费量预计将达到115万吨。

2. **全球产能**：
   - 根据SMM数据，2024年8月国内产能达到269万吨，海外产能14.4万吨。硅业分会预计2024年末国内多晶硅产能约336万吨，叠加海外约14万吨产能，全球产能有望达到350万吨。

3. **全球产量**：
   - 中商产业研究院发布的《2024-2029年中国多晶硅专题研究及发展前景预测评估报告》显示，2023年全球多晶硅产量约为160.8万吨，同比增加约60.6%。
   - 预计2024年国内多晶硅产量将达到200万吨左右，全球占比将继续提升至93.6%。

综上所述，2024年全球多晶硅的需求总量预计将达到115万吨，全球产能有望达到350万吨，全球产量预计约为160.8万吨，其中中国产量预计达到200万吨左右。这些数据提供了2024年多晶硅市场的供需概览。

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根据搜索结果，以下是2025年全球多晶硅的需求总量、全球产能和产量的预测数据：

1. **全球多晶硅需求总量**：
   - 预计2025年全球多晶硅需求量可达110.2万吨，五年复合年增长率（CAGR）约为17.4%。

2. **全球多晶硅产能**：
   - 预计到2025年，全球多晶硅产能将达到350万吨。

3. **全球多晶硅产量**：
   - 预计2025年全球多晶硅产量约为137万吨至191万吨之间。根据不同的预测来源，有的预测指出2025年全球多晶硅产量约为137.1万吨，而另一预测则认为产量将达到191万吨。

这些数据提供了2025年全球多晶硅市场的供需预测概览，可以看出多晶硅市场需求和产量均呈现增长趋势。
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2025年，全球供求还是过剩。只是过剩的程度大小问题。
后续只能看国内政策对于行业的产量约束和协调能力。如果只靠行业联盟的道德软约束，行业大概率继续玩完。 但价格的确已经进入全行业亏损，所以未来很长时间，不会有太多新增产能进入，而老产能，也只是一个淘汰的速度问题。
类似生猪的周期，价格越低，未来产能出清越快，行业在底部时间会更短点，
否则，政策死扛，长期维持浅亏损模式，则底部时间会很漫长、
作为民企主导的行业，感觉大亏损去产能的概率大一些。当然要盯住政策是否出手，或者本次行业会议的约束力。
大概率上，本次行业会议的约束，会先紧后松， 中国人的性格，内战内行，自己不好过，也一定要先搞死同行。opec注定成不了。所以，多晶硅25年先发生一次阶段性回升的概率还是有的，但松散约束下，最终还要比拼价格战，并且最终会导致zf的出手干预。
国内来说，高竞争行业，都是民企作为主要投资方去拼杀市场，然后成熟后，国企都会下场摘桃子。就看这次熊市周期怎么玩了。
另外还有个风险，美国/欧洲对我们小院高墙，逐步断链。 这对于需求是个巨大的麻烦，50%的产量需要国外消化。 如果特朗普后面关税更高更严格，对于产业也是da麻烦，多跟踪。

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根据搜索结果，以下是2025年碳酸锂的全球需求量和全球产量的预测数据：

1. **全球需求量**：
   - 预计2025年全球碳酸锂需求量约为86.1万吨，CAGR为20%。
   - 另有预测显示，2025年全球碳酸锂的需求量合计约为142.1万至144.6吨LCE。
   - 还有预测提到，2025年全球碳酸锂总需求可达到124万吨，是2020年的3.6倍。

2. **全球产量**：
   - 预计2025年全球供应量将增长至161万吨LCE。
   - 另一预测提到，2025年全球碳酸锂产量预计为108万吨，存在供需缺口。
   - 还有预测显示，2025年总供应量预计在150万吨至160万吨LCE之间，仍呈过剩格局，但过剩幅度收窄。

综上所述，2025年全球碳酸锂的需求量预计在86.1万吨到124万吨之间，而全球产量预计在108万吨到161万吨之间，存在一定的供需过剩情况，但过剩幅度预计将有所收窄。

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根据搜索结果，以下是2024年和2025年工业硅的全球产量、需求量以及库存的数据：

### 2024年数据：
1. **全球产量**：
   - 预计2024年全年中国工业硅产量将达到483万吨，同比增幅达28.36%。
   - 2024年1-10月份，我国工业硅产量在397.72万吨左右，同比增95.38万吨（+31.55%）。
   - 2024年供应量约为524.93万吨。

2. **全球需求量**：
   - 2024年需求量约为526.38万吨。
   - 2024年全球光伏新增装机量在460GW（中性），其所需硅料在166万吨左右，而按照目前的产能新增情况，截止2024年底硅料产能将达到331万吨，其中产量预测在205万吨，整体过剩39万吨。

3. **库存**：
   - 截至11月底，工业硅行业库存为91万吨左右。
   - 12月8日工业硅全国社会库存共计37.4万吨，几乎是年初的3倍。

### 2025年数据：
1. **全球产量**：
   - 假设供应增量在1%-5%，则2025年产量为484.51-503.71万吨。
   - 2025年全国硅供应量增长确定性偏强，供需关系或将加速行业增效降本，竞争力低的落后产能加速优化。

2. **全球需求量**：
   - 到2025年我国的工业硅需求量将达到325万吨。
   - 2025年全球光伏装机速率将变缓，全球光伏新增装机量提升至530GW，同比增幅15%，国内光伏新增装机量在265GW，同比增10%（乐观）。

3. **库存**：
   - 目前硅料环节库存水平仍高达近30万吨。

以上数据提供了2024年和2025年工业硅的全球产量、需求量和库存的概览。可以看出，2024年工业硅市场整体呈现供应增长的趋势，而需求量也有所增加，库存水平相对较高。对于2025年，预计产量和需求量将继续增长。

牟誉之狼

碳酸锂，工业硅，多晶硅。
广期所的新能源三剑客，25年大概率仍将是全市场明星。
别偷懒，继续深入研究。

牟誉之狼

2024-12-13 15:08 截至12月13日，多晶硅（致密料）市场价格36元/千克，即期制造成本约47.5元/千克，即期单公斤净利约为-11.5元/千克。价格方面，本周多晶硅价格持稳运行。成本方面，企业开工下滑，成本有所增加。本周多晶硅环节净利润环比下降0.02元/千克。  工业硅亏损幅度18%，和多晶硅差不多。 两个行业，都必须深度去产能。 考虑到工业硅期货的交割标的，就是为了生产多晶硅，其后对于工业硅将再次进入跟踪流程。两个品种将放在一起进行交易。 当然，真正短缺时，多晶硅涨幅大概率远超工业硅，这是技术含量和投资门槛所决定。 这次新品种，不能再偷懒。