13:37【呼和浩特出新规:三孩及以上孩子入学可在全市自由选择】呼和浩特市人民zf《关于促进人口集聚 推动人口高质量发展的实施意见》(以下简称《意见》)于2025年3月1日起实施，为贯彻落实《意见》，确保广大学生和家长准确理解教育政策，现就涉及我局相关内容，制定如下实施细则: 一、在义务教育阶段二孩入学“幼随长走”、“就近择 @爱记仇的小熊猫 优”，三孩及以上孩子入学可在全市自由选择。二、在小学起始年级试点取消入学户籍限制，自有住房人员与房户一致人员享受同等待遇。三、放宽小学入学年龄，在当年满6周岁的适龄儿童均可登记入学。四、市四区每学期公布义务教育阶段公办学校非起始年级空余学位，优先保障来呼人员子女转学需求。(呼和浩特教育局)
政策铺开，国内大量中西部城市的人口，要回升了。
白糖。今年全球减产很大，前面做过说明。最近走的还可以，主力资金对比明显已经处于多头优势。后续就是白糖场内主力资金特别缺德，一直把这玩意当成其自己的韭菜地，反复不断的持续收割。 不清楚今年的短缺是否能打破其继续震荡收割的局面。边走边看。先少参与点看涨期权，作为底仓钉子存在，最近大盘指数又转强，类似白糖这种基本面好转，技术优势偏强，主力资金又明显偏多的品种。后续会继续跟踪一段，看看是否存在中期上涨机会。
震荡行情，本来就是猫一天狗一天。昨天可以全面暴跌，今天就可以全面大涨，而明天又可以全面暴跌。所以这种局面下，做土鳖老品种，就别期待有啥持续行情。反而，如果土鳖自身存在中期方向性，比如价格明显被中期均线压制这种。反而反弹拉高，还是反手买入看跌期权的机会。 反之一样。就现在指数这鸟样。同样可以针对基本面偏涨，中期走势偏多头，主力资金明显偏多头的品种进行交易。但这种玩意参与的机会反而是大盘指数大跌的阶段。所以对于老品种，多寻找几个做对冲，可能是回避指数震荡的可靠方案。这里对于多头品种的选择上。就完全不能看散户席位了。那些玩意，天生只爱买入，而不喜欢做空，所以散户席位这时候只能起到辅助作用，寻找它们重仓做空的品种，看看是否有机会。当然现实中，散户的多空持仓具有压倒性偏离，绝大多数重仓都是多头。而空头很少，不足以重启狩猎局。这时候，就需要看看主流机构的持仓了。外资席位，国泰君安和永安期货，这种新旧看重宏观和真实产业的席位，就要注意了。特别是它们重仓做多的品种。
乾坤，摩根，国泰君安，永安。进行老土鳖品种的多头交易，就从四位大佬的多重仓品种中进行选择。不再大佬持仓排名前5的，就别看了。多寻找大佬们反复重叠持仓的品种。这几位大佬都是做宏观+产业基本面的，能有很多大佬看得上，商品就一定有过人之处了。
豆油，棕榈油，白糖，铝。 棕榈油。豆油，菜粕 豆油，棕榈油。 豆油。白银，菜油。 几个大佬，对于豆油普遍重仓多头。棕榈油也是。菜粕，白糖，白银，菜油。也就是，油脂属于普遍重仓多头。如果后续指数持续偏强。则上面几个品种做掉钉子进去看看。作为买强空弱，买强的一方。
圈外模型b采用的是欺软怕硬，抱大腿策略。对于外资，带头大哥，散户三种席位的重仓品种进行跟踪了解。同时进行做多机构多头重仓+做空机构空头重仓品种的组合策略（对于散户席位，反过来做）。对于机构与散户的常态持仓品种，进行钉子交易。一直放在自选中，每个品种最低留下1手期权就行，然后等待大盘起风+标的品中短期趋势规则明显调整到位时，进行阶段性加仓xia注。交易不存在完美性，特别是圈外品种本身的认知就严重偏弱的背景下。纯粹是跟着抱紧大腿有饭吃的策略。更多细节需要完善，但模型b框架应该不会再做大的改变。后续还是慢慢推进，一步步向前。
空头排名靠前: pta螺纹，pta，豆粕，玻璃，pvc，纯碱， 玻璃，纯碱，螺纹，pvc。也就是带头大哥的空头重仓品种，和散户的多头重仓品种重叠。大概率完全为了收割散户去干的。那就跟着抱紧大腿就行。
纳斯达克指数，才是最近的核心。 纳斯达克的涨跌，引发了美国金融市场稳定度/金融危机担忧度的走向，它直接影响了原油走向，美股涨，原油涨，美股跌，原油跌。黄金最近可能偏重定位于避险，美股越凶险，黄金越强势，然后一直到金融市场发生资金短缺，需要插东墙补西墙时，它一样会发生快速坍塌，但明显还不到时间。铜价将是标杆。美股下跌，资金无处可去，会流入大宗商品领域，以前是原油（传统能源领导者），这次是有色金属（新能源替代的历史潮流），但当后续铜也开始转向，无能为力时，说明整个市场资金已经确认短缺，下一个被抛售进行资金回笼的就是黄金了。 当然，以上行为假设在，现在就是美国新一轮金融危机正在发生的历史性进程中。 如果没有发生，一切重新理解。特朗普背后是贝森特，贝森特需要用一场可控危机去解决美国现有大量问题，也许他可以控制的住局面，但当大火真的被点燃时，作为美国这个已经彻底空心化的国家，是否只烧坏的，留下好的，那就不是人所能决定了。玩火自焚概率很大，继续跟踪发展。
综上所述，当所交割的辐射松5.9米中A为新货+带皮，4%涨尺，注册仓单为4月的情况下，仓单成本为867.8元，当所交割的辐射松5.9米中A为旧货+不带皮，3%涨尺，注册仓单为2月的情况下，仓单成本为794.1元。
不断走弱的基本面现阶段的原木市场，正处于供需双弱局面。从需求来看，原木市场与房地产市场高度关联，其主产品木方和房屋营建的初期阶段高度相关，在国内房地产下游出清不见成效，中间环节回款困难，土拍面积逐年降低的局面之下，木方的需求可见上升无望。除房地产市场本身下行以外，下游成品木方也存在相应的替代品，钢木方循环次数明显强于木方，虽然初期购买高，但是可以持续使用。现在市场并不存在所谓的赶工期一说，施工队可以放缓节奏，那么完全可以将使用的木方进行回收。另外，在国产材方面，近几年，国产原木体量不断上升，正在不断冲击进口原木的基本盘。现阶段，新增需求主要来自于西北地区，西南地区作为国产原木生产的主基地之一，在运距方面，明显相较于东部沿海有优势。在下游需求不断走弱的现状之下，东部沿海和西部竞争市场，赢面偏小。其他需求诸如包装托盘，从实际需求来看，存在一定的扩张。主要为海外乌克兰可能存在的基建恢复。（如果想要了解包装托盘，家具还有海外乌克兰需求的分析可私信后台）从供应来看，近几年来，新西兰在总体的供应占比逐年升高，从10年前的30%上升到现阶段的70%。新西兰的产量并未见有所提高，只是我们减少了对其他国家的进口罢了。近期海关总署自3月4日起暂停美国原木进口，该消息对中国市场有利也有弊。有利的方面是海外供应量终于是少了，缩减的5%正好对冲了国内的需求下降。（也许还不够，最好加拿大也暂停出口），弊的一方面那就是加工厂利润缩减，对高价原木的承受能力进一步降低，具体原因就不展开了。综合来看，3月15号以后如果说工地需求恢复不及预期，国内的出货量没办法进一步上升达到7w的话，美国材不进口，对整体格局影响也不是很大。从检尺差和基本面的对比来看，检尺差还有仓单成本已经炒作很久了，各种成本的都有，每一种现在都无法证伪。而基本面走弱是眼前确实能看到的，市场上还是在坚持高昂的成本论，与现实偏离非常之远。
先不说文华大盘指数怎么样，只说国内和全球宏观经济走势，不乐观，继续向下还是大概率事件。那么即使后续大盘还处于反复震荡中，那么对于圈外B模型的态度，也可以设置成：
做多基本面好+主力资金强力买涨+技术走势强势 的农产品
vs
做空基本面差+主力资金强力做空+技术走势弱势 的工业品。
这应该才是后续在全球整个宏观经济改变之前，对于老商品长期策略。
遇到周末不容易，继续发散思维，对于圈外模型A和B的各种想法进行探索与模拟。
另外，各种标的品种的基本面，该补充就补充。平时精力会集中在圈内少数几个品种上，那么圈外品种的处理，就要在假期中抓紧补充。
别偷懒。
最后，圈外土鳖交易，没在重要机构/散户席位zhong出现的品种，就别看了。好的行情，需要基本面，更需要主力资金的配合才行，对于老品种，即使你基本面再牛逼，但就是没大资金主动参与操纵，结果还是被量化蜘蛛收割到死，别看就行。
量化时代，绝大多数品种注定会变成无穷无尽的盘丝洞，那么只关于和参与极少数几个，大主力和散户，集中参与的品种就行。 少数几个已经足够了。
另外，既然做了空弱多强对冲操作，那么对于大盘指数的要求，也没前面说的高了。无非是在暖风和冷风的不同环境下，对于多头多配置一点点，还是对于空头稍微多配置一点的问题。
考虑是多空固定的那几个品种，所以平时有个基础底仓，当钉子存在就可以，再每个商品上，期权资金投入也就1-2手，几百块，然后耐心等风来，也就是大盘阶段性有方向，或者目标品从中短期系统结构上，调整到位了，可以稍微加点仓，冲一冲。 雪核会一直保留，但是否能滚起来，就看市场后续自己发展的情况了、
现在的圈外B模型中，
1.多头组合：
豆油，白糖，菜粕，豆粕（骑墙派，但处于长期必须理解的标的）
2.空头组合：
pta，纯碱，玻璃，pvc，螺纹。
最近两天，会继续补充以上品种的产业情况。尽管跟踪动态高频产业信息，自己做不到，但是对于产业有个大体的了解，指导其中长期矛盾在哪里，就是必须的基础工作了。
豆粕的主力资金结构，是空头压倒性的。48万vs82万，这和今年豆粕严重过剩的产业基本面有直接关系。贸易战也不行。除非后面美国农民真的大规模少种豆子了。但现在看来机会不大。而巴西播种面积越来越大，且成本更低，具体见下面的kimi资料。
根据最新的信息，以下是巴西大豆的种植成本和未来几年播种面积的分析：
### 巴西大豆种植成本（换算成美元/蒲式耳）
- **2024/25年度**：根据CONAB的测算，巴西大豆的生产成本区间为8.1至9.6美元/蒲式耳[^1477^]。扣除土地租金及固定资产预期报酬后，运营成本约为7.0至7.3美元/蒲式耳[^1468^]。
- **2023/24年度**：巴西大豆的生产成本为12.3至12.6美元/蒲式耳[^1472^]，主要由于化肥和农药成本的显著上升。
### 巴西大豆未来几年播种面积
- **2025年**：巴西大豆播种面积预计再增加3%，产量有望达到创纪录的1.7亿吨[^1471^]。
- **2024/25年度**：巴西大豆播种面积预计达到4745.07万公顷，同比增加130.11万公顷，增幅为2.8%[^1471^]。
### 成本下降原因
- 化肥及农药成本大幅下降，单产同比改善，导致2024/25年度巴西大豆成本显著下滑[^1468^]。
- 巴西雷亚尔汇率疲软，使得农户采购化肥和农业等生产资料的开支不断增加，但2024/25年度汇率波动对成本的影响有所缓解。
### 总结
巴西大豆的种植成本在2024/25年度显著下降，主要得益于化肥和农药成本的降低。未来几年，巴西大豆的播种面积预计将继续增加，特别是2025年有望再增加3%，产量有望达到1.7亿吨。
### 2024/25年全球大豆产量及各国占比
根据最新的数据，2024/25年度全球大豆产量预计达到创纪录的4.2226亿吨[^1489^]。以下是主要生产国的产量及占比：
| 国家/地区 | 产量（亿吨） | 占比 |
| --- | --- | --- |
| **巴西** | 1.69 | 40.0% |
| **美国** | 1.21 | 28.6% |
| **阿根廷** | 0.51 | 12.1% |
| **中国** | 0.21 | 5.0% |
| **其他** | 0.59 | 14.3% |
| **全球总计** | 4.22 | 100.0% |
### 供求情况
- **产量**：2024/25年度全球大豆产量预计达到4.2226亿吨，同比增长6.38%。
- **消费量**：全球大豆消费量预计达到4.04亿吨，同比增长6%。
- **期末库存**：预计达到1.278亿吨，同比增长14.95%，库存用量比达到22.08%，为近六年最高。
### 是否严重过剩？
2024/25年度全球大豆市场整体呈现**供应宽松**的态势。尽管消费量有所增长，但产量的增加更为显著，导致期末库存大幅上升。全球大豆市场供需平衡表显示，库存用量比升至近五年高位，这意味着市场供应充足，价格可能继续面临下行压力。
### 总结
2024/25年度全球大豆产量预计创纪录，主要生产国巴西、美国和阿根廷的产量均有所增加。全球大豆市场供应宽松，期末库存增加，市场整体呈现供大于求的局面，价格可能继续面临下行压力。
以下是2024/25年度全球主要大豆生产国的种植成本数据整理成表格的形式：
### 2024/25年度全球主要大豆生产国种植成本
| 国家/地区 | 2024年种植成本（mf/蒲） | 2025年种植成本（mf/蒲） | 备注 |
| --- | --- | --- | --- |
| **美国** | 1098 - 1256 | 1192 | 基于49-56蒲/英亩单产计算 |
| **巴西** | 633 - 959 | 557 - 733 | 运营成本，不包括土地租金等固定成本 |
| **阿根廷** | 未明确 | 未明确 | 成本与巴西类似，数据较少 |
| **中国** | 未明确 | 未明确 | 成本较高，具体数据不详 |
### 说明
- **美国**：2024年种植成本基于历史单产区间计算，2025年成本基于趋势单产计算。
- **巴西**：2024年和2025年的成本数据主要反映运营成本，不包括土地租金等固定成本。
- **阿根廷**：数据较少，整体成本与巴西类似。
- **中国**：具体种植成本数据未明确，但整体成本较高，受土地租金和劳动力成本影响。
这些数据反映了主要大豆生产国在2024/25年度的种植成本情况，巴西和美国的成本数据较为详细，而阿根廷和中国的数据相对较少。
总结
美国：2024年美豆种植成本为1098-1256mf/蒲，2025年预计为1192mf/蒲。
巴西：2024年巴西大豆种植成本为633-959mf/蒲，2025年运营成本预计为557-733mf/蒲。
阿根廷：种植成本与巴西类似，2024年和2025年成本预计保持稳定或略有下降。
中国：种植成本较高，但2025年预计保持稳定或略有下降。
全球大豆市场整体呈现供应宽松的态势，种植成本的下降可能进一步推动价格中枢下移。
根据最新的信息，以下是关于巴西大豆种植成本以及运输到中国的成本分析：
### 巴西大豆种植成本
- **2024/25年度**：巴西大豆的主要生产成本区间为633-959mf/蒲[^1525^]。不考虑土地租金、资本期望收益等机会成本的运营成本仅在557-733mf/蒲左右[^1525^]。
### 巴西大豆运输到中国的成本
- **运输成本**：巴西大豆从产区运输到港口的内陆运输费用较高。例如，从马托格罗索州运输大豆到桑托斯港或帕拉那瓜港的总运费占到岸成本的42-44%。具体运输成本如下：
- **卡车运输**：每吨约124美元[^1522^]。
- **火车运输**：每吨约111美元[^1522^]。
- **驳船和卡车运输**：每吨约103美元[^1522^]。
- **海运成本**：巴西大豆从港口运输到中国的海运成本相对较低，通常在40美元/吨以下[^1523^]。例如，从巴西帕拉那瓜港运输到中国上海的海运成本约为40美元/吨[^1523^]。
### 巴西大豆到中国的总成本
- **到岸成本**：综合考虑种植成本、内陆运输成本和海运成本，巴西大豆运输到中国的总成本（不含税）约为920-960mf/蒲[^1525^]。换算成人民币，假设当前汇率为1美元=7.0人民币，巴西大豆到中国的成本约为3190-3360元/吨[^1525^]。
### 总结
巴西大豆的种植成本在2024/25年度显著下降，主要得益于化肥和农药成本的降低。然而，由于巴西内陆运输成本较高，运输到中国的总成本仍然较高。尽管如此，巴西大豆在中国市场仍具有一定的价格优势，特别是在全球大豆供应过剩的背景下[^1525^]。
如果需要更精确的人民币价格，可以根据最新的汇率进行换算。