牟誉之狼
发表于 6 天前
尽管尹锡悦被释放，但他能否保住总统职位，还要看宪法fa院对弹劾案的判决。弹劾案的核心指控是尹锡悦去年底试图动用戒严令打压反对派。如果这一指控被坐实，他不仅无法复职，还将失去未来五年的参政资格。目前最尴尬的是时间点：宪法fa院的判决预计在3月中旬出炉。如果弹劾被推翻，尹锡悦可以立即官复原职，但“内乱罪”的官司仍需继续；如果弹劾成立，即便他出狱，也只能成为一名“革员”。
牟誉之狼
发表于 6 天前
只不过后续尹锡悦要真能够恢复总统大位，依目前来看将要至少过三关。第一关检察院：检方是否会在最后期限前抗诉，虽然可能性不大，毕竟检方不愿与宪法fa院正面冲突。第二关fa院：弹劾案判决时，宪法fa院9名法官的派系站队，目前传言保守派和进步派法官各占4席，剩下的1名中间派法官将成为关键票。第三关宪法：尹锡悦若复职，是否敢特赦自己，韩国法律对总统特赦权的限制尚属灰色地带，这一举动可能引发更大争议。
牟誉之狼
发表于 6 天前
同品种，不同月份之间的价格定价会有差异，根据现实基本面情况，做月间套利，做正套（买近卖远），或者做反套（卖近买远），也是一种可行的思路。并且今年的确市场给出了几次挺好的月间套利机会。后续，也会不断出现，特别是近月和远月基本面不同，但定价一样的新/次新品种。 因为套利交易以前没做过，所以后面如果遇到机会，会进行测试摸索，当然。新时代的量化极端恶劣，在探索中务必不要被疯狗咬到。
牟誉之狼
发表于 6 天前
晚会进行数据统计分析解读。
牟誉之狼
发表于 6 天前
期货价格长期涨跌的内因与外因 内因1. 供求关系• 供应：商品的生产、库存水平、产能利用率等直接影响供应量。当供应增加时，价格通常会下跌；反之，供应减少时，价格可能上涨。• 需求：经济活动、消费趋势、替代品的出现等会影响需求。需求增加会推动价格上涨，需求减少则会导致价格下跌。 2. 经济周期• 经济周期的不同阶段对期货价格有显著影响。在经济繁荣期，工业生产和消费增加，对原材料的需求上升，推动相关商品期货价格上涨；而在经济衰退时，需求减少，价格可能下跌。 3. 政策因素• zf的货币政策、财政政策、产业政策等都会对期货价格产生影响。例如，宽松的货币政策会增加市场的流动性，可能导致期货价格上涨；而紧缩的货币政策则可能抑制价格。 4. 市场心理• 投资者的情绪和预期对期货价格有重要影响。当市场普遍预期价格上涨时，投资者会纷纷买入，推动价格上升；反之，预期价格下跌时，会引发抛售，导致价格下降。 外因1. 国际经济环境• 全球经济增长、通货膨胀、利率水平等宏观经济因素会影响期货价格。例如，国际原油价格的大幅波动可能带动国内相关化工品期货价格的上升。 2. zhengzhi因素• 国际zhengzhi局势的不稳定、战争、地缘zhengzhi冲突等会干扰商品的生产、运输和交易，进而影响价格。 3. 自然灾害• 地震、洪水、飓风等自然灾害可能破坏生产设施，影响供应，导致价格瞬间大幅波动。 4. 汇率变动• 汇率的波动会影响进口商品的成本，进而影响国内期货市场的价格。例如，本币升值可能降低进口商品的成本，从而对国内相关期货价格产生压力。 简化后的关键因素 如果对上述因素进行简化，以下三个因素是影响期货价格长期涨跌的关键因素： 1. 供求关系• 供求关系是影响期货价格的核心因素。供应和需求的变化直接决定了价格的长期趋势。 2. 经济周期• 经济周期的变化对期货价格有深远影响。经济增长和衰退阶段的需求变化是影响价格的关键。 3. 政策因素• zf的政策调整，特别是货币政策和产业政策，对期货市场的供需平衡和价格预期有重要影响。通过关注这三个关键因素，投资者可以更好地把握期货市场的长期趋势。
牟誉之狼
发表于 6 天前
山东金岭明天3月10日起30碱上调20，执行910元/吨
牟誉之狼
发表于 6 天前
山东金岭明天3月10日起30碱上调20，执行910元/吨
ttbttmd
发表于 6 天前
消息越多越乱
牟誉之狼
发表于 6 天前
烧碱现货最近几天价格还是上涨为主。但期货跟涨不动，从主力资金在05/06上的行为感觉，主力已经有点为3/4月检修季为稍微远点合约进行布局的意思。如果下周期货还是很涨不动，那么就在05/06上做点空头进行尝试了。最近两年，期现一致性越来越差，期货总在不断抢跑现货，从自己经验看，提前几周到几个月已经很常见了。这样的结果，不做不行，但做了只能仓位轻点跟随，毕竟期货更灵活，它可以在时间错位中无底线反复折腾收割。因为这种情况已经成了常态，所以自己传统的交易模型，可能还是需要继续修正了。后面根据反馈决定。另外，多晶硅后续会遇到一样的问题。远月价格大概率是高估的，但下跌还赚不到时间。如果它们非要提前下去，也是只能先提前做点仓位进去跟随下。最近三年，在这问题上已经错失很多机会，安全性和可靠性不可兼得，最近需要考虑下怎么修正处理下。
牟誉之狼
发表于 6 天前
最近几年的期现偏离，抢跑已经普遍化了。从事后看，它们部分品种上是对的，但错误然后再纠偏，一样很多。这给交易提出了很大的难题，不做，它可以一路奔向终点去了，做了，现货根本没到时间，另外是否真的如市场预期的那么发展，谁也不好说。近月因为贴近交割，所以期现偏离不大。但中远期就很难处理了，做也不对，不做也不对。从安全考虑也就放弃了很多潜在机会，但有些机会人家的确一路走成了。 锁定不住，概率偏低，一直是最近几年圈内交易的主要问题。 今年会对圈内的中远期合约进行交易。毕竟中短期经常性不一定真的有机会。比如它早早来到合理范围，进退不得，那么只有学习开拓圈内的中远期机会。毕竟未来还远，一切皆有可能。对于此类品种的交易逻辑，肯定会和习惯的近月有很大区别。后续在交易中进行不断反馈完善。 今年仍是个不断学习和补充完善的年份。圈内要改进，圈外要拓展，还是想到哪里。修正到哪里好了。这是个胜算更低。更随机的时代。只能慢慢习惯了。
牟誉之狼
发表于 6 天前
对于中远期合约，模糊的基本面，模糊的定价错误，搭配中期客观性的系统交易规则。可能它们会更偏向主力行为+中期系统交易一些，当然，做好被简证伪时必须砍仓 认赔的准备。量化时代，胜算越来越低，只能逐步适应了。
牟誉之狼
发表于 6 天前
从被逼到墙角的一定，到大概率，到有可能。市场机会越来越模糊了。无知有无知的快乐。而对于自己这种总是希望得到更大把握的习性来说，可能要改改了。
牟誉之狼
发表于 6 天前
以下是2025年3月至6月多晶硅的产量、消费量和库存的估计情况： 3月• 产量：据预测，3月多晶硅产量将环比小幅增长6%左右。结合2月产量约9.76万吨，预计3月产量在10.3万吨左右。• 消费量：3月下游组件排产或将明显回升，预计3月组件环节排产或超过50GW，这将带动多晶硅消费增长。结合2月多晶硅领域消费工业硅约11.7万吨，预计3月多晶硅消费量在12万吨左右。• 库存：截至2025年2月底，多晶硅行业总库存约45万吨，3月虽有消费增长，但产量也有所增加，预计库存小幅下降至43万吨左右。 4月• 产量：4月多晶硅产量预计保持稳定增长，部分新增产能逐步释放，预计产量在11万吨左右。• 消费量：随着分布式光伏抢装以及欧洲光伏市场复苏，4月多晶硅消费量有望进一步增加，预计在13万吨左右。• 库存：消费量增长，库存预计继续下降，但下降幅度有限，预计库存降至40万吨左右。 5月• 产量：5月多晶硅产量预计继续增加，部分企业计划提产，预计产量在13万吨左右。• 消费量：5月是光伏装机旺季，下游组件企业排产增加，预计多晶硅消费量在14万吨左右。• 库存：消费量增长快于产量增长，库存预计进一步下降至37万吨左右。 6月• 产量：6月多晶硅产量预计达到15万吨以上。• 消费量：6月光伏市场整体需求仍较强，预计多晶硅消费量在15万吨左右。• 库存：6月产量和消费量接近，库存预计维持在35万吨左右。需要注意的是，以上数据仅为预测值，实际产量、消费量和库存会受到多种因素的影响，如政策变化、市场供需关系、企业生产计划调整等，存在一定的不确定性。
牟誉之狼
发表于 6 天前
对产业深度分析方面，kimi不如产业动态跟踪分析文章。浅层的它优势很大。深层的还不行。以后使用时注意这种风险。
牟誉之狼
发表于 6 天前
最近东南亚猪瘟很严重，后续会注意是否再次传染给我们。这也是今年大的变量之一，特别是南方6/7/8月份。当然，国内对于猪瘟已经有了丰富的应对经验，冲击力大概率能在可控范围内。所以后续是故事，还是事故，就要看具体发展了。
牟誉之狼
发表于 5 天前
欧洲投资8000亿重新武装，直接导致最近全球小型金属价格暴涨。股票上，可以适当买点军工etf和稀有金属etf，未来5年巨大投资，是实打实的增加了需求，而全球乱世中，各国军备增加的开支将是全面化，所以对于军工和稀有金属etf的机会。可以长期化关注。 对于商品期货上，如果利好的，暂时估计也就铜和铝两种，本身产业紧平衡和存在小短缺，这种新的投入，的确会加大供求失衡的幅度。所以可以找找机会，少做点看涨期权。 交易需要看大局/大题材。当然部分最终无疾而终，但的确有些会提供阶段性的机会。当然，自己交易的本性，仍是固守圈内，守株待兔。但对于圈外交易，跟踪大格局大题材，也是一种重要的思路。道路千千万，抓紧找到更多适合自己的路才是关键。
牟誉之狼
发表于 5 天前
在武器制造中，以下几种金属用量较大，且在军事装备中具有重要地位： 1.钢铁• 用途：钢铁是制造武器的主要金属材料，其硬度和延展性使其成为枪械、刀剑、坦克、舰艇等武器装备的核心材料。• 特点：钢铁具有高强度、耐磨性和良好的延展性，能够满足各种武器装备对材料性能的要求。 2.铝合金• 用途：铝合金因其轻量化和耐腐蚀性，被广泛应用于航空、导弹、飞机、坦克装甲车等领域。• 特点：铝合金具有密度低、强度高、加工性能好等特点，是武器轻量化的首选材料。 3.钛合金• 用途：钛合金在航空航天、舰艇、地面武器装备等领域应用广泛。例如，新型战机、潜艇、坦克等都大量使用钛合金。• 特点：钛合金具有低比重、高比强度、耐腐蚀、无磁性等特性，能够显著减轻装备重量并提高性能。 4.铜• 用途：铜及其合金（如黄铜）是弹药制造的核心材料，广泛用于子弹弹壳、炮弹部件、电子系统、通信设备等。• 特点：铜具有良好的导电性、导热性和耐腐蚀性，适合用于军事装备的电子和机械部件。 5.钨• 用途：钨主要用于制造各种穿甲弹、枪炮管、发动机用高温合金等。• 特点：钨具有高熔点、高密度、高强度特性，是制造穿甲弹和高温合金不可或缺的材料。 6.镁合金• 用途：镁合金因其轻质和高强度重量比，被广泛用于弹药、装甲和其他对减重至关重要的军事应用。• 特点：镁合金重量轻、强度高，被称为“国防金属”，在高机动性武器制造中应用广泛。 7.镍基高温合金• 用途：镍基高温合金主要用于喷气发动机、涡轮机等高温应用，是现代军事推进系统的重要组成部分。• 特点：这种合金具有卓越的强度和耐用性，能够在高温环境下保持性能。这些金属在现代军事装备中不可或缺，其用量和重要性随着军事技术的发展而不断增长。
牟誉之狼
发表于 5 天前
全球军用金属铜年用量 根据国际铜研究组（ICSG）的数据，2023年全球铜消费量约为2461万吨。虽然没有明确的全球军用铜的精确数据，但可以参考一些主要军事强国的铜消费情况。 • 美国：美国是全球第二大铜消费国，2023年前11个月铜消费量为147.5万吨。其中，军事领域对铜的需求占比较大，尤其是在弹药、武器装备和电子设备中。虽然没有具体数据，但可以推测美国军事领域对铜的需求量可能在数十万吨级别。• 欧洲：欧洲各国铜消费量也较高，德国、法国等国家在军事装备和弹药生产中也大量使用铜。2023年德国铜消费量为86.7万吨，其中一部分用于军事领域。 欧洲8000亿军备投资对铜的新增需求 欧盟计划在未来几年内投入8000亿欧元用于重新武装。虽然没有明确的铜需求量数据，但可以参考以下几个方面来估算： 1. 弹药生产：弹药是铜的主要军事用途之一。欧美国家的弹药生产主要使用黄铜（铜锌合金）。如果按照每发子弹弹壳平均用铜5克计算，假设欧洲每年新增弹药生产量为100亿发（这是一个假设数字，实际需求可能更高或更低），则新增铜需求量约为5000吨。2. 武器装备：除了弹药，铜还用于制造各种武器装备，如坦克、舰艇、飞机等。这些装备的铜用量因型号而异，但可以推测新增军备投资将带来数万吨的铜需求。3. 电子设备：现代军事装备中大量使用电子设备，铜是电子设备的关键材料之一。新增军备投资将推动电子设备的生产，进一步增加铜的需求。 总结 全球军用金属铜的年用量难以精确统计，但可以推测美国和欧洲等主要军事强国的铜消费量占比较大。欧洲8000亿欧元的军备投资将显著增加对铜的需求，虽然具体新增需求量难以准确估算，但预计将达到数万吨级别。
牟誉之狼
发表于 5 天前
欧洲8000亿军备投资对铝需求量的新增估计 1.全球军用金属铝的现状 铝合金因其密度小、强度高、耐腐蚀性能好、加工性能优异等特点，是军事工业中应用最广泛的金属结构材料。在航空、航天、舰船等领域，铝合金是实现装备轻量化的重要材料。 2.欧洲8000亿军备投资对铝需求的新增估计• 航空领域：铝合金在航空领域的需求占比最大，通常占整机比重的70%以上。欧洲的军事航空项目，如新一代战斗机和无人机的生产，将显著增加对铝合金的需求。• 舰船领域：一艘大型航母的铝合金材料用量可达500-1000吨。欧洲各国海军的现代化项目，包括新型驱逐舰和护卫舰的建造，也将增加对铝合金的需求。• 地面装备：铝合金在地面装备如坦克、装甲车等的应用也在增加。欧洲的地面装备现代化计划将进一步推动铝合金的需求。 3.新增需求量的估算• 航空领域：假设欧洲未来几年新增100架战斗机，每架战斗机平均使用20吨铝合金，则新增需求为2000吨。• 舰船领域：假设欧洲新增5艘大型驱逐舰，每艘使用500吨铝合金，则新增需求为2500吨。• 地面装备：假设欧洲新增1000辆装甲车，每辆使用1吨铝合金，则新增需求为1000吨。综合来看，欧洲8000亿军备投资在未来几年内可能新增约5500吨的铝合金需求。这一数字仅为估算值，实际需求量将取决于具体项目和生产计划。 总结 欧洲8000亿军备投资将显著增加对铝合金的需求，特别是在航空、舰船和地面装备领域。虽然具体需求量难以精确预测，但预计新增需求将达到数千吨级别。
牟誉之狼
发表于 5 天前
大型金属真实增量不大。相比全球每年民用需求幅度有些小。最多也就题材性质。 反而小金属影响很大，但没有上期货，所以后续买些股票etf就可以。理解了基本面，可以从股票，期货两个层面寻找机会。后续还是一样。