刚果（金）的战争对锂矿开采和运输有一定影响，但Manono锂矿项目距离主要冲突地区较远，目前未受直接影响，以下是具体情况： 锂矿地理位置 Manono锂矿位于刚果（金）南部的坦噶尼克省，靠近卢本巴希，距离首都金沙萨约1000公里。 战争影响• 冲突地区：刚果（金）的冲突主要集中在东部和东北部地区，如北基伍省和南基伍省，这些地区与Manono锂矿项目所在位置相距较远。• 安全风险：尽管Manono锂矿项目距离主要冲突地区较远，但刚果（金）整体安全形势复杂，存在一定的安全风险。• 物流运输：Manono锂矿项目距离港口较远，运输主要依赖公路，可能会受到国内不稳定局势的间接影响。总体而言，Manono锂矿项目距离主要冲突地区较远，目前未受直接影响，但刚果（金）整体安全形势复杂，仍需关注其对项目开发和运输的潜在影响。
根据现有数据，目前尚未明确显示中国从刚果（金）每年进口锂矿的具体数据，但可以提供一些相关情况： 1. 刚果（金）锂矿资源及开发情况：• 刚果（金）拥有丰富的锂矿资源，Manono锂矿是其重要项目之一，储量丰富。• 刚果（金）的锂矿开发在2024年有重要进展，如紫金矿业计划在2026年初开始从刚果（金）的Manono锂矿项目出产锂矿。 2. 中国锂矿进口总体情况：• 2024年，中国进口锂精矿总量约为525万吨，同比增长约31%，主要来源于澳大利亚、巴西和津巴布韦。• 2024年11月，中国进口锂精矿48.25万吨，其中从澳大利亚进口30万吨，占比62%；从津巴布韦进口11.9万吨，占比25%。 3. 中国对刚果（金）矿产资源的依赖：• 刚果（金）是中国重要的矿产资源进口国之一，中国从刚果（金）进口的矿产资源主要包括钴、铜等。2024年，刚果（金）对中国出口增加24.5万吨，主要以钴中间品形式供应。• 2024年，刚果（金）共出口20万吨钴，其中有19万吨发往中国。虽然目前没有明确的年度数据表明中国从刚果（金）进口锂矿的具体数量，但可以推测，随着刚果（金）锂矿项目的开发和推进，未来中国从该国进口锂矿的数量可能会逐渐增加。
2024年非洲向中国出口锂矿数据[^2^]目前没有明确的2024年全年非洲向中国出口锂矿的详细数据，但根据2024年1—12月中国进口锂精矿约525万吨，同比增长约31%，主要来源于澳大利亚、巴西、津巴布韦等国[^3^]。其中，津巴布韦作为非洲重要的锂矿出口国之一，2024年11月中国从津巴布韦进口锂精矿11.9万吨，占比25%[^4^]。
今晚刚果金发布消息，因为战争影响，其锡矿停止开采。 盘面直接暴涨，在看到消息时已经涨了1万以上，不会参与。但给自己圈内品种，特别是原料需要从国外大规模进口的商品，提了醒。还好，国内锂矿进口从非洲，但刚果金开仓出来要26年初去了。如果那边战争持续，对于碳酸锂长期是个好消息，26年的供应没那么大了，平衡表也就给碳酸锂喘息机会。 后续交易，仍会随时注意各出产国的情况，澳大利亚，智利，阿根廷，津巴布韦。今年地缘乱，运输线和产地随时可能受到扰动，随时注意可能的机会和风险。
昨晚白银加仓5万手，大涨。中期箱体震荡中，但可能存在最终突破的可能，后续会多关注下白银的发展。这玩意，特别喜欢搞大震荡，留一半清晰，小心推进。如果确认发生突破中期行情，则在期权上采用期货传统采用的递进～攀岩模型。因外盘没有涨跌停限制，且美国那边大概率属于危机前夜，所以不考虑重仓，更不考虑期货交易。做外盘定价品种，一夜发家的没见过一个，但一夜之间家破人亡的，一抓一大把。账户安全仍放于首要地位，慢慢推进。
三条路线，都是大有可为。主线最近精力集中在烧碱上，中期下跌趋势推进中，随着时间的拉长，5月很可能会成为现货长期转折点。3/4月份有检修支持，所以价格会根据库存与下游需求变动。整体来说，留给多头的时间，确认越来越少了，但交易中继续防范突发消息对于市场扰动，比如突发的低碳减产等。慢慢跟踪市场节奏，用期货去覆盖中期交易，用期权进行中短期切片加强。但更多细节处理仍需要进一步完善，刚从迷宫中走出来，很多方面仍需要补充，小心推进就行。只要大方向正确，后续交易将越来越顺畅，稳定心态，慢慢推进。 多晶硅继续维持4月现货见顶，期货是否提前，甚至被几个大厂联手逼仓，不缺定。所以轻仓跟随市场进程，跌穿中期趋势均线，就做进去点，错了就砍仓。来回反复，逐步摸清市场习性，为后续更大规模的交易，做准备。 碳酸锂，低位震荡箱体继续中，的确有下突破可能，继续轻仓配置。但价格已经不高，小心参与。
呼和浩特市的育儿补贴政策规定如下： 补贴标准• 生育一孩：一次性发放补贴10000元。• 生育二孩：补贴50000元，分5年发放，每年10000元，直至孩子满5周岁。• 生育三孩及以上：补贴100000元，分10年发放，每年10000元，直至孩子满10周岁。 享受条件1. 符合《内蒙古自治区人口与计划生育条例》规定生育子女的。2. 2025年3月1日之后（含当日）合法生育的家庭。3. 夫妻双方户籍地均为呼和浩特市或一方户籍地为呼和浩特市，在呼和浩特市居住、工作、生活，要求人、房、户一致，且新生儿首次落户在呼和浩特市。 孩次计算口径• 第一次生育，孩子为多胞胎的，新出生孩子按孩次顺序享受一孩、二孩、三孩育儿补贴，多胞胎中三孩以上的，均可按三孩标准分别享受。• 已有一个子女再生育，孩子为多胞胎的，新出生孩子按孩次顺序享受二孩、三孩育儿补贴，多胞胎中二孩以上的，均可按三孩标准分别享受。• 已有两个子女再生育的，孩子为多胞胎的，新出生孩子均可按三孩标准分别享受育儿补贴。
国内的定向放水。和过去直接投向地产基建不同，新的定向，投向人口增长上。对于内地，这种政策很有吸引力，就如去年的湖北天门。国内人口危机，问题非常大，按照现有情况发展下去，未来的世界，甚至东亚，都属于msl和黑人。有些事必须要干了。
美股还在继续崩，危机在持续。就算不考虑特朗普的衰退计划，单纯美股如果崩盘，对于美国金融则的打击也将是巨大的。内在超级泡沫压力+政策引导，结果可能更快更剧烈。 还是没找到昨晚金银大涨的理由，搞不好是避险情绪所导致，按照08年金融危机的过程，危机初期，黄金会因为避险而继续上涨，但到了后续危机全面爆发期，黄金也被拖下水，发生了比如大跌行情。然后放新一轮放水开始后，黄金才开启历史价格的暴涨行情。 所以，现在的局面，危机初期，适当的仓位，用股市黄金etf和低价期权，做点得了。
08年。次贷危机中美股，原油，铜，黄金的不同节奏。美股先跌，然后资金跑到商品上继续推高，一直到08年7月，才是全面崩塌。最后一轮上涨中，原油基本面最好，暴涨，坑死了大批中国企业。黄金属于避免资金的最后一轮。然后放水后，它的涨幅也最大。不一定重复，做个头脑模拟。
多晶硅的丰水期通常在每年的6月开始，持续到10月。这段时间由于水电资源丰富，电价较低，生产企业会提高开工率以满足市场需求。 在丰水期，多晶硅的生产成本会有所下降。根据调研数据显示，丰水期全行业150万吨产能对应的边际现金含税成本约为40000元/吨。而在枯水期，这一成本则可能高达42000元/吨左右。因此，丰水期的电价优势和生产效率提升使得多晶硅的生产成本显著降低。
以下是2025年和2026年国内烧碱新增产能及占比情况：
2025年
• 新增产能：根据卓创资讯数据，2025年规划投产产能约为484万吨，但考虑到烧碱作为高耗能行业在产能建设和投放过程中存在较多不确定性因素，预计实际净新增有效产能规模约400万吨。
• 占比：截至2024年年底，国内烧碱有效总产能约4921万吨，若按实际净新增400万吨计算，2025年新增产能占2024年底总产能的比例约为8.1%。
2026年
• 新增产能：根据卓创资讯数据，2026年规划投产产能约为333万吨。
• 占比：假设2025年新增产能全部落地且无产能退出，那么2025年底国内烧碱产能将达到5321万吨。2026年新增产能333万吨，占2025年底总产能的比例约为6.3%。
长期高利润（每吨800+利润已经常态）+下半年即将开始的产能投放周期，如果没有政策得干扰，从下半年开始，烧碱可能要转为长期熊市了。挺好的品种，值得放进圈内长期持续跟踪交易。一直到2/3年后，它变成老品种的时刻。
1.圈内交易，逐步在回归传统，中长期2小时连续桌系统，中短期30分钟连续系统。暂时感觉还能用，后续明确不行了，再进行调整。 2，只从产业基本面来说，多晶硅和烧碱一样，时间越向后，产业压力越大，当然中间会有机构资金的瞎搞发生，到了现在3月中旬这个世界阶段，逻辑上现货相对全年，都已经属于高价区域了，但期货既然没有反馈，那么就要准备长期向下的大逻辑了。所以，这两个圈内品种，如果产业没我远超预期的情况发生，后面就还是单纯做空了。当然，过程可能充满折腾，盯紧中期～中短期两套系统就行。最后，多晶硅下跌趋势刚开始想有雏形，成功不成功不知道，下周看看具体发展。4万4这个价格，相对6月现货，应该是高估的。最近现货普遍价格也就和4万2，当然后续2个月的抢装，可能会冲高点，但5月后需求逐步坍塌，价格也会很快下去了，所以4万4只要愿意套保，完全可以考虑。当然几个大厂联合垄断耍流氓，那谁也没辙。看下周具体情况。
跟着大盘指数炒，三天饿九顿。需要重新考虑圈外模型b的平时生存能力。
详细看了一下天门的生育补贴。 二胎补贴六万买房补贴，再加其他的，总共9万多。 三胎补贴12万买房补贴，再加其他的，总共16万多。 效果是，24年生育提升了17%(全国5.8%)。 另外，房子比23年多卖了1.4%，去了2000套库存。这对于房地产如此不景气的五线小城市有多难得，不用多说了。 以目前的趋势，生育补贴是大势所趋。 最好还是直接补钱，想买啥买啥，当然补房票也不错，总比没得补强。
3月14日，多晶硅主力期货合约（PSM）收盘报43770元/吨，较前一交易日下降0.69%，成交量12132手，前20席位净空头差额头寸1710手。 现货方面：本周多晶硅价格持稳运行。头部厂商持续推涨硅料价格，企业报价坚挺在43-45元/千克，成交位于41-43元/千克。二三线厂商报价徘徊于39-42元/千克，N型颗粒硅成交价维持37-39元/千克。当前硅料企业试图减产挺价，但高库存削弱其议价权，头部企业虽有高价签单，但实际成交量有限。 下游情况：硅片头部企业全部执行：183N 1.2元/片，210RN 1.4元/片，210N 1.55元/片，183和210RN已陆续成交； 电池环节210RN执行价格0.33元/瓦，市场低于0.33元不出货一致性加强，通威仍向0.35挺价； 组件环节价格延续涨势，且涨幅较大。在本轮抢装预期拉动下，组件形成一天多次议价的情况。Topcon组件报价攀升至0.70-0.75元/瓦，高位达0.78元/瓦，环比上涨3-5分/瓦，BC组件调至0.85元/瓦的价格。截至本周五，Top5组件企业报价均在0.75元/瓦以上，二三线企业报价基本突破0.7元/瓦。据Mysteel测算，N型585W专业化组件生产成本在0.73元/瓦，一体化企业成本低于0.73元/瓦，在本轮抢装预期下，组件厂商主动推涨修复利润。
液氯不补贴了，信发明天+1元出厂。————液氯后面也赚钱了。上个月还是-500出厂。烧碱最近价格小跌，同时液氯又开始出现利润。氯碱一体化厂的利润相比前面要提升很多了。
本月美国全球大豆压榨量预测上调290万吨，达到3.528亿吨的历史最高水平，原因是中国、阿根廷、泰国、乌克兰和巴基斯坦的大豆压榨量增加，豆粕和豆油需求增加。由于替代品价格较低且具有竞争力，全球豆粕和豆油消费量预测分别上调了1%和2%。预计2014 /25年度全球豆粕消费量将达到2.704亿吨，比2023/24年度增加1610万吨。大豆油消费量估计为6760万吨，比2023/24年度增加570万吨。由于本月全球大豆产量几乎没有变化，加之对大豆压榨的需求增加，预计全球期末库存将下降，但仍将保持在创纪录的高位。
液氯利润转正，导致生产企业开工率和检修，可能会提升和推迟，后续多注意这方面的动态信息。圈内，需要高频信息的支持，随时盯着产业动态。