中国主要从缅甸进口锡矿的原因主要有以下几点： 地理优势• 地理位置邻近：缅甸与中国的云南省接壤，特别是佤邦地区与云南省普洱市相邻，地理距离近。这使得从缅甸进口锡矿的运输成本相对较低，运输时间也较短，有利于快速满足国内市场需求。• 运输便利：缅甸锡矿通过陆路运输到中国云南的红河州进行加工，陆运仅需约3-4小时左右。这种便利的运输方式大大降低了物流成本和时间，提高了供应链的效率。 资源优势• 储量丰富：缅甸是世界第三大锡资源国，2023年其锡矿储量和产量分别占全球的16%和19%，位列第三和第二。缅甸的锡矿资源主要集中在佤邦地区，该地区锡矿储量丰富，开采条件相对较好。• 品位较高：缅甸锡矿的品位相对较高，尤其是佤邦地区的锡矿，主要以品位30%的浮选矿、品位17-18%的重选矿和品位40%以上的联合重选浮选矿为主。高品位的锡矿可以减少加工过程中的损耗，提高锡的提取率，从而降低生产成本。 成本优势• 开采成本低：缅甸的锡矿开采成本相对较低，这使得其锡矿在国际市场上具有价格竞争力。中国从缅甸进口锡矿的成本相对较低，有利于降低国内锡产业的生产成本，提高企业的盈利能力。• 进口规模大：缅甸是中国锡矿进口的最大来源国，2023年中国从缅甸进口的锡矿占进口总量的约73%。大规模的进口可以带来规模效应，进一步降低单位进口成本。 市场依赖• 供应稳定：缅甸锡矿的出口是其zf的重要收入来源，因此缅甸zf有动力保持锡矿的稳定供应。长期以来，缅甸锡矿对中国市场的供应较为稳定，形成了较强的市场依赖关系。• 下游买家粘性：中国锡冶炼企业与缅甸锡矿供应商之间建立了长期的合作关系，形成了稳定的供应链体系。这种粘性使得中国企业在采购锡矿时更倾向于选择缅甸作为主要进口来源。综上所述，缅甸锡矿在地理、资源、成本和市场等方面具有明显优势，这些优势使得中国主要从缅甸进口锡矿。
中国主要从缅甸进口锡矿的原因主要有以下几点： 地理优势• 地理位置邻近：缅甸与中国的云南省接壤，特别是佤邦地区与云南省普洱市相邻，地理距离近。这使得从缅甸进口锡矿的运输成本相对较低，运输时间也较短，有利于快速满足国内市场需求。• 运输便利：缅甸锡矿通过陆路运输到中国云南的红河州进行加工，陆运仅需约3-4小时左右。这种便利的运输方式大大降低了物流成本和时间，提高了供应链的效率。 资源优势• 储量丰富：缅甸是世界第三大锡资源国，2023年其锡矿储量和产量分别占全球的16%和19%，位列第三和第二。缅甸的锡矿资源主要集中在佤邦地区，该地区锡矿储量丰富，开采条件相对较好。• 品位较高：缅甸锡矿的品位相对较高，尤其是佤邦地区的锡矿，主要以品位30%的浮选矿、品位17-18%的重选矿和品位40%以上的联合重选浮选矿为主。高品位的锡矿可以减少加工过程中的损耗，提高锡的提取率，从而降低生产成本。 成本优势• 开采成本低：缅甸的锡矿开采成本相对较低，这使得其锡矿在国际市场上具有价格竞争力。中国从缅甸进口锡矿的成本相对较低，有利于降低国内锡产业的生产成本，提高企业的盈利能力。• 进口规模大：缅甸是中国锡矿进口的最大来源国，2023年中国从缅甸进口的锡矿占进口总量的约73%。大规模的进口可以带来规模效应，进一步降低单位进口成本。 市场依赖• 供应稳定：缅甸锡矿的出口是其zf的重要收入来源，因此缅甸zf有动力保持锡矿的稳定供应。长期以来，缅甸锡矿对中国市场的供应较为稳定，形成了较强的市场依赖关系。• 下游买家粘性：中国锡冶炼企业与缅甸锡矿供应商之间建立了长期的合作关系，形成了稳定的供应链体系。这种粘性使得中国企业在采购锡矿时更倾向于选择缅甸作为主要进口来源。综上所述，缅甸锡矿在地理、资源、成本和市场等方面具有明显优势，这些优势使得中国主要从缅甸进口锡矿。
缅甸锡矿的价格和中国进口后的生产成本如下： 缅甸锡矿价格• 市场价格：根据2024年的数据，缅甸锡矿的价格在国际市场上的波动较大。例如，2024年4月，由于缅甸佤邦暂停锡矿开采，锡价一度上涨至20.93万元/吨。此外，2024年伦敦金属交易所（LME）的三个月期锡价格在32,150美元/吨左右。• 品位影响：缅甸锡矿主要分为浮选矿和重选矿，品位不同，价格也有所差异。一般来说，品位较高的锡矿价格会更高。 中国进口后的生产成本• 进口成本：中国从缅甸进口锡矿的成本包括矿石价格、运输费用、关税等。由于缅甸与中国地理位置接近，运输成本相对较低。• 加工费用：根据2024年的数据，云南地区40%品位锡精矿的加工费为15000元/吨。此外，选矿厂的费用也会影响最终的生产成本。• 总成本：综合考虑矿石价格、运输、关税和加工费用等因素，中国从缅甸进口锡矿并加工后的生产成本会受到国际市场锡价波动的影响。例如，如果锡矿价格上升，进口成本也会相应增加。总体来看，缅甸锡矿的进口成本相对较低，主要得益于其地理位置优势和较低的开采成本，但市场价格波动和政策变化仍会对进口成本产生一定影响.
截至2024年，中国仍然从缅甸进口锡矿，但进口量大幅减少。缅甸佤邦自2023年8月1日起停止所有矿产资源的开采和挖掘活动，导致中国从缅甸的锡矿进口量大幅下降。例如，2024年11月，中国从缅甸进口的锡矿砂及其精矿量为3080.889吨，同比下降85.03%。此外，2024年1-11月，中国从缅甸进口的锡矿砂及其精矿累计约7.53万实物吨，占总进口量的49.91%，累计同比下降55.04%。尽管如此，中国仍在从缅甸进口锡矿，但依赖度逐渐降低，同时增加了从其他国家的进口。
缅甸的内战对其锡矿出口有显著影响。缅甸是全球重要的锡矿生产国之一，尤其是佤邦地区，其锡矿产量占缅甸总产量的70%以上。2023年8月，佤邦开始全面禁止锡矿开采，导致中国从缅甸的锡矿进口量大幅下降。这一政策使得中国锡矿进口量在2024年1-11月同比下滑了35.1%，其中从缅甸进口的锡矿量同比减少了55%。内战和zhengzhi动荡不仅影响了锡矿的开采和生产，还可能导致物流和运输的中断或延迟，进一步影响锡矿的出口。此外，缅甸的经济状况也受到内战的严重影响，经济停滞和基础设施的破坏使得锡矿出口的稳定性和可靠性降低。尽管如此，2025年佤邦有望复产，预计其锡矿产量将逐步恢复。然而，复产的具体时间和规模仍存在不确定性，且可能受到内战局势变化的影响。因此，缅甸内战对锡矿出口的影响将持续存在，直到局势稳定和生产完全恢复.
2024年，中国从缅甸进口的锡矿占国内总进口量的比例有所下降。具体来看，2024年1-11月，中国累计进口锡矿砂及其精矿约15.08万实物吨，其中从缅甸进口约7.53万实物吨，占比为49.91%。这表明尽管缅甸仍然是中国锡矿的重要进口来源，但其占比已经从之前的高位有所下降，主要是由于缅甸佤邦的禁矿政策导致供应减少。
佤邦禁矿政策实施后，中国从缅甸其他产区进口的锡矿量有所增加，但整体数量仍然有限。缅甸除了佤邦外，南部地区如土瓦和丹老等矿集区也有锡矿资源。然而，这些地区的锡矿产量相对较小且较为稳定。例如，南部矿区的亨达矿和Khanbok矿年产量在1500吨左右。由于佤邦的锡矿产量占缅甸总产量的90%以上，因此其他产区的产量难以完全替代佤邦的供应。尽管如此，中国企业在佤邦禁矿期间积极寻找替代资源，从其他国家如马来西亚、玻利维亚等进口锡矿。这些国家的锡矿品位较低，但进口量有所增加。
2024年12月31日锡价大涨的原因主要包括以下几个方面： 供应端因素• 缅甸锡矿停产影响：缅甸佤邦地区自2023年8月以来停止了锡矿开采，导致市场供应紧张。2024年12月缅甸进口锡矿仍未恢复，国产矿端也没有大幅增产，锡矿供应量仍处于偏低状态。• 印尼锡锭出口减少：印尼锡锭出口显著低于往年水平，印尼是全球精炼锡的重要输出国，其产量占全球总产量的1/5以上，出口量大幅减少对全球锡市场产生了深远影响。• 再生锡补充有限：尽管再生锡对精锡供应有一定补充作用，但再生锡的供应量相对有限，难以完全弥补原矿供应的缺口。 需求端因素• 半导体行业需求增长：半导体行业处于上行周期，锡作为半导体焊料的重要原材料，需求持续增长。锡焊料约85%应用于半导体产业，半导体行业的回暖直接提振了锡价。• 新能源领域需求增加：随着国家对新能源车、光伏、大数据等领域的投入增加，国内市场对于锡焊料的需求稳步增加。尽管光伏需求有所走弱，但新能源汽车的快速发展对锡消费形成了有力支撑。 宏观经济与市场情绪因素• 宏观经济预期改善：全球宏观经济环境的改善以及宽松的货币政策，导致流动性充裕，资金涌入商品市场寻求保值增值，推动了包括锡在内的多种大宗商品价格上涨。• 市场情绪提振：国内关键会议传递出稳定楼市股市的积极信号，强调明年要大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求，提升了市场对国内经济复苏的预期，推动有色金属行业的景气度上行。 其他因素• 库存变化：国内外锡库存出现“剪刀差”，国内锡锭社会库存累创新高，而LME锡库存持续去库，这种库存动态变化对锡价产生影响。• 地缘zhengzhi和贸易政策不确定性：某些国家之间的贸易摩擦、zhengzhi局势紧张等因素，可能导致锡的进出口受到限制，从而影响市场供需平衡和价格走势。
整体感觉，锡做多的优势不大。基本面没有小伊说的那么好。还是先继续看下就可以。 测试单的资源也是有限的。不会没有逻辑信息支持就瞎下单。再多的钱，也不够赔的。
2025年铜矿的缺口确实有所放大。根据多个分析机构的预测，2025年全球铜精矿市场将面临显著的短缺。例如，英国商品研究所（CRU）预计，2025-2027年期间全球铜精矿市场将出现严重短缺，2026年的缺口将达到59.5万吨。此外，标普全球的分析师也预测，2025年铜精矿的供应缺口将进一步扩大至847,764吨。这种缺口的扩大主要是由于冶炼厂产能的增加而相应的矿业项目难以及时跟进。
前几天的数据，还没多大缺口，今天立马就变了。想了解产业，还是需要动态跟踪下。
22:18:04特朗普表示，华盛顿邮报的报道不实。华盛顿邮报此前报道，特朗普据悉考虑仅针对关键进口商品实施普遍关税。(来自财联社APP)
今年宏观类外盘品种，将被特朗普搞成精神病。要么轻仓死扛。要么尽量别参与。 还没上台就这么会玩，等到上台，那只能玩死每个人。
牟誉之狼 发表于 2025-1-1 08:26
周末，假期，保持开放的好奇心。今天会侧重从25年报的角度去收集下资讯。大量的数据，才有发现潜在的中长期 ...
:handshake
根据目前的市场分析，2025年聚丙烯（PP）的供求关系呈现出供大于求的趋势，价格存在下跌的风险。 供应方面• 产能增长：2025年全球聚丙烯的产能将继续增加，预计全球产量增速在7%。中国聚丙烯的产能也将达到5396.5万吨/年，同比增速15.41%。新增产能的投放将导致市场供应量不断增加。• 生产成本：原油价格的波动对聚丙烯的生产成本有直接影响。2025年初，原油价格走跌，导致成本面支撑减弱。 需求方面• 需求增速放缓：虽然聚丙烯在包装、建筑、汽车等多个领域有广泛应用，但2025年全球需求预计增速为4.5%，低于供应增速。此外，四季度下游开工负荷下滑，需求淡季特征明显。• 下游行业影响：汽车、家电等传统下游行业的需求增长有限，新兴行业如新能源和储能等对聚丙烯的需求虽然有增长潜力，但短期内难以完全弥补传统行业的不足。 价格走势• 价格下跌风险：由于供应增速高于需求增速，聚丙烯市场价格将面临较大的下行压力。预计2025年聚丙烯价格将延续低位震荡的走势。• 市场波动：价格可能会在不同时间段出现波动，例如在检修季或需求旺季可能会有短暂的价格回升。 建议• 关注市场动态：建议密切关注市场供需变化、原油价格走势以及相关政策调整，以便及时调整经营策略。• 加强成本控制：在价格下行压力下，企业应加强成本控制，提高生产效率，以增强市场竞争力。
如果美国军事占领格陵兰，将对全球zhengzhi格局产生深远的影响，具体如下：
### 地缘zhengzhi格局重塑
- **北极地区战略竞争加剧**：格陵兰位于北大西洋和北极地区的交界处，是北极地区的核心区域。美国的军事占领将使其在北极地区的军事存在和战略影响力大幅增强，从而改变北极地区的地缘zhengzhi平衡。这将加剧美国与其他北极国家（如俄罗斯、加拿大、挪威等）在北极航道控制、资源开发等方面的战略竞争，可能导致北极地区的军事化和紧张局势升级。
- **北约内部矛盾激化**：丹麦是北约成员国，美国的军事占领将被视为对北约成员国的攻击，也将被视为对整个北约的攻击。这可能导致北约内部出现严重的矛盾和冲突，甚至可能引发北约内部的军事对抗，削弱北约的凝聚力和应对外部威胁的能力。
### 国际关系紧张
- **美欧关系恶化**：美国的军事占领将严重损害与欧洲国家的关系，尤其是与丹麦、挪威等北欧国家的关系。欧洲国家普遍反对美国的单边zhu义行为，认为这是对国际法和主权的侵犯。这可能导致美欧之间的外交关系恶化，经济合作和军事合作受到阻碍，进而影响整个西方世界的团结和合作。
- **大国博弈加剧**：美国的军事占领将引发全球大国之间的博弈和对抗。中国和俄罗斯等国家可能会加强对北极地区的关注和投入，以制衡美国的影响力。这可能导致全球范围内的大国竞争更加激烈，国际关系更加紧张和复杂。
### 经济格局变动
- **资源控制与竞争**：格陵兰拥有丰富的自然资源，包括稀土金属、石油、天然气等。美国的军事占领将使其控制这些重要资源，从而在一定程度上改变全球资源的供应格局。这可能会引发其他国家对资源的争夺和竞争，导致全球经济的不稳定。
- **贸易与航运影响**：格陵兰是连接北美和欧洲最短航线的必经之地，随着全球气候变暖和北极航道的逐渐开放，格陵兰的战略地位将进一步上升。美国的军事占领可能会对全球贸易和航运产生重要影响，其他国家可能需要寻找替代航线，增加物流成本。
### 国际秩序冲击
- **主权和国际法挑战**：美国的军事占领是对丹麦主权的严重侵犯，也是对国际法和国际关系准则的挑战。这将对现有的国际秩序产生冲击，可能导致其他国家对国际法和主权的尊重程度下降，引发更多的领土争端和冲突。
- **全球治理困境**：美国作为全球超级大国，其行为对全球治理具有重要影响。如果美国采取军事占领的方式扩张领土，将削弱其在全球治理中的道德权威和领导力，使全球治理面临更大的困境和挑战。
### 民族自决运动推动
- **民族自决意识增强**：美国的军事占领可能会激发格陵兰居民的民族自决意识，推动其争取更大的自治权甚至duli。同时，这也可能激励全球其他地区和国家的民族自决运动，引发更多的民族冲突和duli运动。
综上所述，美国军事占领格陵兰将对全球zhengzhi格局产生重大影响，引发一系列连锁反应，加剧国际紧张局势，改变地缘zhengzhi、经济和国际秩序的格局，推动民族自决运动的发展。
如果美国吞并格陵兰、加拿大和巴拿马运河，这将对全球商品期货市场产生多方面的影响：
### 能源期货
- **原油和天然气期货价格波动**：格陵兰和加拿大拥有丰富的石油和天然气资源，美国的吞并可能导致这些资源的开采和供应情况发生变化，进而影响全球能源市场的供需平衡。例如，如果美国加大对这些地区的油气开发力度，可能会增加全球能源供应，从而对原油和天然气期货价格产生下行压力；反之，如果资源供应受到干扰或不稳定，可能会导致期货价格上涨。此外，巴拿马运河是能源运输的重要通道，其控制权的变化可能影响能源运输路线和成本，进一步加剧能源期货市场的波动。
### 金属期货
- **稀有金属和工业金属期货价格波动**：格陵兰和加拿大拥有丰富的稀有金属和工业金属资源，如稀土、镍、铜等。美国的吞并可能会改变这些金属的供应格局，影响全球金属市场的供需平衡。例如，如果美国加强对这些地区的金属开采和出口控制，可能会导致全球金属供应减少，从而推高相关金属期货价格。同时，其他国家可能会寻求替代供应来源或增加战略储备，进一步影响金属期货市场的需求和价格走势。
### 农产品期货
- **粮食期货价格波动**：加拿大是全球重要的粮食出口国，美国的吞并可能会影响加拿大的粮食生产和出口情况。例如，如果美国对加拿大的粮食生产和出口政策进行调整，可能会导致全球粮食供应的变化，进而影响粮食期货价格。此外，巴拿马运河是粮食运输的重要通道，其控制权的变化也可能对粮食运输成本和效率产生影响，从而影响粮食期货市场的供需关系和价格走势。
### 金融期货
- **外汇期货市场波动**：美国的吞并行为可能会引发国际zhengzhi和经济的不确定性，导致全球资本流动和汇率波动。例如，美元作为全球主要储备货币，其汇率可能会受到美国政策变化和国际局势影响而波动，进而影响外汇期货市场。其他国家的货币也可能因为避险需求或经济预期变化而出现波动，导致外汇期货市场的整体波动性增加。
### 市场整体波动性增加
- **市场不确定性增加**：美国的吞并行为本身就是一种重大的zhengzhi风险事件，会引发市场对全球zhengzhi稳定性和经济前景的担忧。这种不确定性会导致投资者信心下降，风险偏好降低，进而增加期货市场的整体波动性。投资者可能会减少对风险资产的持有，增加对避险资产的需求，导致期货市场出现剧烈的价格波动。
总的来说，美国吞并格陵兰、加拿大和巴拿马运河将对全球商品期货市场产生广泛而深远的影响，涉及能源、金属、农产品、金融等多个领域。期货市场的波动性和不确定性将显著增加，投资者需要密切关注国际zhengzhi动态，谨慎评估风险，制定相应的投资策略。
铜在多个领域都有广泛的应用，以下是铜的主要用途及其需求占比： 主要用途• 电力和电气行业• 电线和电缆：铜因其优良的导电性能，被广泛用于制造电线和电缆，用于电力传输和通信。• 电机和变压器：铜是制造电机、变压器和其他电气设备的理想材料，因为它具有良好的导电性和耐腐蚀性。• 发电设备：在可再生能源领域，如太阳能和风能发电中，铜用于电气连接和接地系统。 • 建筑行业• 管道系统：铜管因其耐腐蚀性、高强度和易于安装的特点，在建筑给排水系统中得到广泛应用。• 屋顶和装饰：铜因其美丽的外观和耐腐蚀性，常被用作屋顶材料和装饰元素。 • 交通运输• 汽车制造：铜在汽车制造中用于电气系统、散热器、制动系统等部件。• 船舶和飞机：铜因其耐海水腐蚀性和良好的导电性，在船舶和飞机的电气系统和冷却系统中得到应用。 • 电子和通讯行业• 集成电路：铜在集成电路制造中用作导线材料，以连接各个电子元件。• 通讯设备：铜在通讯设备中用于制造天线、滤波器和其他关键部件。 • 工业制造• 机械制造：铜在机械制造中用于制造轴承、齿轮、阀门等部件。• 冶金行业：铜在冶金行业中作为合金元素，用于提高其他金属的强度和耐腐蚀性。 需求占比• 全球铜需求构成：• 建筑：30%• 设备：30%• 基础设施：15%• 交通：13%• 工业：12% • 中国铜需求构成：• 电力：46%• 家电：14%• 房地产：8%• 交运：12%• 机械电子：9%铜在这些领域的广泛应用使其成为全球经济的重要组成部分，随着科技的发展和新兴技术的出现，铜的应用领域和需求结构也在不断变化和扩展。
大盘下跌+商品加仓下跌，可以理解为好的短线交易品种，是否可以进入中期下跌，要看主力+基本面+中期优势情况。可以用这模式，进行盘内的快速机会筛选。 交易工具，是期权。可以用变形的pop策略。
外盘定价商品。金，银，铜，原油等，其涨跌和国内文华指数，一毛钱关系都没有。可以在未来美国持续通胀中参与这些外盘定价类品种。国内商品长期看，反复通缩下跌概率更大。另外是部分国外供应的原材料行业，国内需求下滑。但国外需求可能提升，不一定跟着通缩，注意区别。