传奇量化章位福访谈（欢迎认真看完的坛友评论）

小鸡快跑

章位福来自江西，早年在福建打工，目前不仅是20余家连锁美发店的老板，而且还是期货程序化交易的高手。事实上，章位福自2003年开始接触股票投资，于2009年底参与期货交易。他通过自学，在2010年实现了期货程序化自动交易。使用金字塔平台自动化交易，多品种、多周期、多策略组合交易，目前主要使用短周期程序化交易策略，实现了连续稳定的盈利。在期货和美发两个领域游刃有余，被誉为最稳的“跨界之王”。
十年期货交易历程，说短不短，说长不长。但是，一个能够走向稳定成熟的期货交易者，往往需要3到5年经验的磨砺。章位福认为，在交易的过程中，需要找对适合自己的道路，不要固化自身交易模式，用空杯心态尝试新策略。
章位福在2010年—2013年主要做股指期货日内交易，用一些简单的策略，虽然胜率很低，但曲线增长非常稳定。回顾来看，这期间市场行情比较好，从事量化研究人员较少，获取了较好的收益。在2013年年底主要关注基本面，他表示，尽管看起来没有亏钱，但损失了很多机会成本。在熊市期间，不能有不止损的交易策略，这种情况风险太大，尽管赚钱也有可能面临巨额亏损。到了2016年的时候，章位福开始使用大周期策略，当时碰到2016年的大牛市，上线效果非常好，但后期振荡情况较为严重。回顾来看，有很多细节问题那时并未完全弄明白，比如建模过程中使用到指数数据，直到后来才逐渐找到合适的修正办法。而到了2017年，章位福开始用小账户在测试短周期策略，一路走来，直到目前也在不断丰富这套短周期策略，并不断优化完善，同时加码大资金实盘这种策略。
短周期策略：舍弃大道至简的理念，注重“异构”和组合的威力
图为“传奇量化”部分参赛账户净值
策略理念
1.“开公司”的概念。把自己当做生意人，当做公司的老板，应该是非常理性的，不论规则怎样设计，最终一定能走出概率上利于自己的局面。
2.寻找正期望策略。在交易过程中，很难把胜率做的特别大，争取比市场更有优势一些，能达到55%—60%的胜率已经比较好了。
3.运用组合的威力。组合有一个突出优势，能够把策略分散化，“异构”越多越好，增加盈利稳定性，降低回撤。
4.实行净头寸管理。在进行策略执行时，通过净头寸管理方式，把所有虚拟持仓放到一个统一策略里面加减，所得到的净头寸是自己实际操作的手数。
策略分配
趋势+振荡方式，策略越多越好、越分散越好，这种方式可以达到互补效果，更好的覆盖行情。通过这种方式，也可不用再测试人工加入很多滑点的成本。

小鸡快跑

编写逻辑
1.要注重过滤，包括特征、波动、品种差异、涨跌停等，贯穿在短周期中。
2.舍弃“大道至简”的理念，通过模块化过滤系统，实现多道则多助。
3.记住宁可错过，也要放过。在大周期中趋势的必经之路埋伏；在小周期中，噪音太多、无序太多，不是什么都要交易。
4.对应捕捉行情。短周期策略在新策略研发中，有自己对市场和行情的理解，就像捕鱼一样，把网做的越扎实、越紧密，从而更好的应对不同的行情。
5.目前主要做趋势+振荡策略，振荡的“异构”非常强，提高资金使用率，降低回撤情况。
6.开仓顺大势，逆小势。在大行情下顺势而为，获得收益；在一些小情况下进行试错尝试，对整体的策略研究可能有重大突破作用。闭仓“顺小”便止盈，目前未设置止损。
总体来看，趋势+振荡可以形成互补，个人认为相对完美。这种方式让利润增加三分之一左右，回撤降低四分之一左右，资金使用率并没有太大提高。
评判标准
1.不要用指数数据进行测试。
2.不加滑点进行测试。
3.关注总盈利与总亏损比。
4.关注总利润与手续费比。
5.关注最高保证金占用和平均保证金占用比。
6.关注平仓最大回撤比。
7.查看年度平均收益。
用做生意的逻辑构建完整的策略体系
在旁人看来，同时兼顾美发事业和期货投资是让人非常羡慕的事，章位福如何与期货相遇，又是通过怎样的努力成为程序化高手的，引起很多交易者的关注。“最开始我对做期货完全无好感，认为这是一件风险非常大的事情，但通过机器程序化思路后，发现这种方式非常好，可以节省巨大的劳动力。”他进一步说，自己现在的策略组合有几千个，机器可以直接执行交易思路，而如果通过人工跟踪的方式成本则非常高。从做生意的角度来说，通过便捷的工具，把自己的思维和逻辑进行叠加是一件非常好的事情，所以从这个时候开始自己决定做期货。 
但在章位福看来，兴趣非常重要，最开始并不会写编程，而兴趣的使然可以让自己持续保持学习态度，他经常写代码写到到晚上五点钟，有时晚上睡不着，凌晨三点会继续写。
章位福的策略组合有几千个，执行策略、监控策略、防控风险都是较为复杂的过程。章位福认为，做一个组合策略报告，把几千个策略同时进行测试。通过净头寸管理执行，实现多空对冲，在实盘中可以节省交易次数，从而节省手续费。例如，有N个策略，把这些策略的理论值放在一起进行加减，得到一个净头寸。
策略研究是在管理多家理发店的同时，章位福还可以进行策略研究。他认为，一定要确定目标执行计划，比如在做连锁理发店的过程中，包括店长、区域经理、服务客户在内的组织架构都有自己的一套体系，所以真正要做的事情就是制作年度计划并严格执行。“关于策略的研发，其实每天都在想，比如说交流也是策略研发的过程。自己更多是在晚上通过一至两个小时写代码来实现策略研究，晚上有个好处，环境安静、条理清晰。”他说。
据章位福介绍，目前主要是做短周期策略，偏短线。这种回撤相对控制较好，不是特别追求日线级别的行情，积少成多，从而实现量变到质变的过程。主要是用3分钟、5分钟和等价线的周期。等价线的K线形态很值得大家深入研究，把时间的维度去掉，让行情走势看上去更有规则。近期在研究等量线，后续相关策略可能也会加入到策略组合中。
章位福偏爱使用“异构”这个词语。他解释道，策略组异构是指几个策略组合之间的相关性较低。“异构”就是低相关性，组合的核心部分，利润相加，回撤相减，努力朝着净值曲线更加平滑的方向去走，不断进步。
在策略组合中，章位福认为最重要的是做生意的逻辑。不是依靠运气，而是依靠逻辑构建的完整体系来实现策略组合，就像一张捕鱼的网，要了解自己坚固和脆弱的地方。未来，希望自己有新的突破，想要强调一点，不要闭门造车，多和市场上的人交流学习，把自己的交易经历和框架分享给大家，多结交朋友，更有交流空间。下一阶段的目标是能力成长，比较关注自己在市场上生存的能力，要更加专注在这个市场领域，把交易的核心放在策略研发上，多和行业里优秀的选手进行交流，多做策略方面的研究，尽可能跟上市场的节拍。
更重要的是，要与市场共呼吸，比如参加期货日报与大盘手网的“MOM之星”期货实盘争霸赛，更多的是为了向市场中高手进行交流，学习高手的思维模式，间接提高自己的交易能力，同时也可以让自己的交易成绩在第三方平台展示形成公信力，得不得奖是次要的，通过交流充实自己更加重要。

小鸡快跑

看看人家多努力。


在章位福看来，兴趣非常重要，最开始并不会写编程，而兴趣的使然可以让自己持续保持学习态度，他经常写代码写到到晚上五点钟，有时晚上睡不着，凌晨三点会继续写。

小鸡快跑

小鸡快跑 发表于 2024-10-18 21:23
看看人家多努力。

写到晚上5点，应该是笔误。

小鸡快跑

附上理发章的大账户。

跳空大哥

他在金字塔讲过几次课，初级的，有帮助，思路是

多品种组合 多策略组合（短线）

像开连锁美容店，每个店铺都赚一点，互相冲销亏损，曲线平滑

小鸡快跑

理发章10月回撤近2000万。他是不出金的，出入金这点上与痞哥类似。

小鸡快跑

从回撤百分比上看没什么问题。

小鸡快跑

净值2.0几，在很多人眼里是成绩平平。

billpakki

小鸡快跑 发表于 2024-10-18 21:23
看看人家多努力。

成功人士的气质经常跟常人不一样的
我曾经有位老板持有几个亿的比特币据他说因为忙公司的事从来不看币价的
为了研究工作流配置半夜三四点自己学sql语言

小鸡快跑

跳空大哥 发表于 2024-10-18 21:31
他在金字塔讲过几次课，初级的，有帮助，思路是

多品种组合 多策略组合（短线）

这位大佬讲的东西都是实实在在的经验总结。比如策略评判第5条。关注最高保证金占用和平均保证金占用。这一条对于连续投资追求复利的交易者极为重要，这对于用多大的仓位进行交易以在不暴仓（我说的暴仓是指因为任何因素而导致被迫追加保证金以维持系统正常运行）情况获得最大的复利非常具有参考价值。

billpakki

从三月到九月也就亏了一个月 程序化不比主观效果差啊

billpakki

短线狙击手 发表于 2024-10-18 21:55
你这个帖子我每个字都看了，又在网上里搜到了它接受采访以及讲课的视频，总结下来，它的真实交易水平以及包 ...

这个我不知道你说的有没有根据反正我是不了解这人也没看过他演讲
但是这种网站的数据呢要做假确实是很容易的

小鸡快跑

短线狙击手 发表于 2024-10-18 21:55
你这个帖子我每个字都看了，又在网上里搜到了它接受采访以及讲课的视频，总结下来，它的真实交易水平以及包 ...

也许你说的是对的吧。我没上过他的培训班，但从他的访谈中还是得到了启发。

abc

小鸡快跑 发表于 2024-10-18 21:23
看看人家多努力。

这么努力，使用金字塔平台自动化交易？真的狠人，应该去上期技术网站下载ctp接口，用c++语言自编程序化交易吗？

小鸡快跑

billpakki 发表于 2024-10-18 21:58
这个我不知道你说的有没有根据反正我是不了解这人也没看过他演讲
但是这种网站的数据呢要做假确实是很容 ...

如果你也是做程序化交易可能就不会过多的关注他的曲线而是更加关注他的理念了。他的理念是对的。把趋势和振荡结合起来，把不同周期结合起来，确实可以降低曲线的回撤。当然也真有可能真的像楼上这位说的，他的团队就是来收割偏理科思维的交易萌新。但只要不参加他的培训，也不用金字塔，他是没办法收割到我的。

billpakki

这个看起来有点离谱，又是3 5分钟的短线，组合几千个策略 还能达到60%胜率

小鸡快跑

听大家这么一说，我也开始怀疑他参赛的目的是为了推广金字塔软件了。毕竟金字塔是收费的。记得以前有个风度翩翩的ID，我常常怼那个ID，他也是用金字塔，我那时很多东西不懂，一直在想搞程序化用商业软件还是开源软件，又喜欢问，他又不说，一开口就道道道的。本来真想过用金字塔的，看到他老是说金字塔好，反而让我心生反感，然后就认准搞开源的，绝不让软件商收割。