小散的期权交易

玩期权Ｒ

大概八、九年前看过塔勒布的书，书里面提到期权。期权的特点是亏损有限（本金全部亏完），盈利极其丰厚，是非常适合散户的投资产品。于是七年前开通了期权二级权限，只做认购虚值期权的买入，最多只能开仓100张。
这些年偶尔做一些操作来练手，最近一次是2021年底2022年初，几千进去几百出来。在这些操作中充分体会了期权“亏损有限”的特点。有一次甚至账户里面的钱不够支付手续费了。

“亏损有限”是指：投入金额很少，即使全部亏损，也是有限的。
除了标的的走势以外，期权的时间价值和手续费是造成“亏损有限”的原因。
9月24日大盘暴涨之后，突然意识到真正的机会来了，决定开始期权的交易。
9月25日买入沪深购3600（10月）88张4万元成本，当日亏损40%。
9月26日持仓不变，累计盈利6万元。账户合计10万元。持仓10万元。
9月27日换仓到沪深300购4000（10月）100张成本5万元。账户合计20万元。持仓10万元，可用10万元。累计盈利16万元。换仓后波动巨大，曾经在短时间持仓盈利从12万到亏损1万。
9月30日换仓到沪深300购4300（11月）35张成本4万元。账户合计32万元，持仓9万元，可用23万元。累计盈利28万元。换仓的原因：
1.始终保持虚值认购期权的高波动。
2.始终保持本金在5万元以下。
3.适当选择较长时间的期权。
4.将盈利结算，移出作为可用。

10月8日换仓到创业板购2450（11月）3张成本2万元、沪深购4400（11月）8张成本3万元，账户合计39万元，持仓4万元，可用35万元。累计盈利35万元。

10月9日持仓不变，账户合计37万元，持仓2万元，可用35万元。累计盈利33万元。

10月10日持仓不变，账户合计36万元，持仓1万元，可用35万元。累计盈利32万元。

10月11日持仓不变，账户合计36万元，持仓1万元，可用35万元。累计盈利32万元。

交易策略就是：始终以5万元以下买入较长期的虚值期权，保持高波动。每次换仓盈利资金转入可用。本轮股市直至将5万全部亏损完毕为止。可用资金不再投入。

。。。

10月15日持仓不变，账户合计35万元，持仓几乎可以忽略，可用35万元。

至此本金4万元，盈利31万元。本轮期权交易结束了。

盈利就是四天取得的，9月26、27，30日，10月8日。大盘从2900点涨至3700点。期权交易策略在这期间大放异彩，即取得数倍利润，又能及时结算盈利，也能守住波动，还能一直打到结束。

期权交易策略有前提，就是大盘短期暴涨。这种暴涨或许十年才能一次，因此交易可能只有记录的价值，没有总结的价值