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期权盈利很简单，秘诀就是卖出期权当义务方，赚又穷又想赚大钱的屌丝们的权利金。逻辑很简单，cai票的返奖率只有60%左右，期权的返奖率应该更低，当然你必须分散卖期权，最好是多品种双卖，你可能听说过私彩庄家破产跑路，但你听说过卖公彩的害怕彩民中jiang吗？彩民中jiang又如何，展仓啊，高价卖出下个月的期权不香吗？当然，这种交易模式缺点也是有的，就是收益率不高，不过年化50%应该是有的，老夫30度向东北方向的盈利曲线还不够说服力吗？ 没有好的学习步骤，必须自己进场交易交学费，先一手做起，不赚钱就永远只做一手。 活跃的期权品种有：豆粕，铁矿，棕榈油，PTA,甲醇，铜，股指，建议你做PTA或者甲醇，成交量还可以手续费也便宜，这两个都是手续费每手只收0.5，平今还免费。其他期权大多手续费不便宜，尤其是股指，一个来回要30块 如果你是做期权买方，也就是权利方，相当于是买cai票，每手所需的资金就是你看到的价格乘以一手期货的吨数，比如PTA期货每手5吨，PTA5月的5800看涨期权TA305C5800的现价是100，那就是买一手需要100*5=500元，另加0.5元手续费， 甲醇期货一手是10吨，MA305C2700的现价是28，那么买一手期权需要28*10=280元，外加0.5元手续费。 如果你买更虚的期权，一手所需费用会更低，最低可以低至一手3元，比如PTA超级虚值的期权，价格是0.5, 0.5*5+0.5=3元，波动一跳就可以翻倍，当然这种期权基本上没有成交量，最好不要购买 我做的是期权卖方，也就是业务方，每手所需的保证金会比较高，不同的行权价所需的保证金也不一样，一般都会略微高于做一手期货的保证金 Q：如果做超级虚值的买方，这种没有成交量，最后是不是很容易卖不出去呀？ A:超级虚值的期权，比如行权价非常高的看涨期权，或者行权价非常低的看跌期权，这种期权价格的便宜的原因就是它很难变成实值，也就是99.9%的概率它会到期归零。成交量很低的原因是，大家都很在乎那一跳的价格，比如当前卖一价是1，买一价是0.5，如果0.5能买到，1卖出就那就翻倍了，所以大家都在排队买排队卖，不轻易对价成交。如果卖一是101买一是100.5，大家就不会在于那一跳的价格了，就很容易成交。如果奇迹发生期货出现超大行情，此时并不需要超级虚值的期权变成实值，期权原来只有0.1%的概率上升到1%甚至5%，当然这也是小概率，期权的价格可能会上涨5倍甚至更高，此时就容易成交了。如果超级虚值期权变成实值，那么恭喜你，你可能已经赚了50倍甚至200倍。 Q:做期权卖方的话，请问有没有碰到过超级大行情造成大亏，如何有效避免这种情况发生？ A:一定会碰到超级大行情，但不一定会大亏，如果你本金100万，将全部本金分成10份，每份用于一个品种的期权卖方开仓，也就是看涨期权和看跌期权各卖本金的5%，然后问题来了，比如铁矿期货现价900，我卖出行权价1000的看涨，卖出行权价800的看跌，10万资金大约能卖出3手看涨，3手看跌，每份权利金收取1000块共计6000块（权利金跟期权到期时间密切相关，剩余时间越长，期权价格也就是权利金越贵），假如期权到期了期货价格在800-1000之间，我白赚6000块权利金，大约是本金的0.6% ,如果期货价格涨到1200,6000块权利金我照收，但是行权价1000的看涨期权我要亏20000*3=60000块，合计亏损54000块，大约是本金是5.4%，但是其他9个品种的期权会赚钱，所以整体亏损一般不会大。 以我实际操作来看，一个品种走出超级大行情，我还能有微利，两个品种走出超级大行情，我会小亏，三个品种走出超级大行情，我暂时还没碰到过，预计亏损比例占总资金的10%左右 注意下面的才是干货，超级大行情往往是坚而不久，射了就疲软，期权有一种玩法叫做展期，还是上面的铁矿，期货价格1200，那么下一期的行权价1000的看涨起码要220以上，行权价1100的看涨起码要140以上，行权价1200的看涨起码要50以上，此时我10万本金各卖出2手，不再卖出看跌期权，收取权利金共计82000元，如果到期铁矿价格是1200，我赚22000块，如果铁矿价格1100，我赚42000，如果铁矿价格1000，我赚81000元。也就是只要铁矿横盘和下跌，我都有钱赚，而这个概率是2/3，再加上其他品种的盈利，应该会把上一期两个品种出现大行情的亏损轻松赚回。 如果铁矿期货依然上涨，第二期依然亏损8%（仓位加大，亏损会多），下下期继续展期操作，只要本金减少不会影响到开仓固定的手数，总有一期你会发现当月盈利超过15% 从我两年的实际操作来看，任何连续两个月都能实现正盈利，而实际上过去两年的超级大行情还是不少的。还是那句话，我卖cai票的不怕你中大jiang，只要我不卖同一个cai票号码，按照概率，一般都是我收取的钱比付出的钱多，哪怕连续两期的奖池被彩民掏空又如何，cai票依然是一门暴利生意被国家垄断。去年二三月份的原油，双卖期权一对都要花掉20多万，平时不会去做这么大的合约，当时平值期权都搞到40多，双卖一对就收80块=8万权利金，然后就中招了，一头赚3万多另一头亏9万多，这应该是我单次亏损最大的，亏了总资金的12%。不过，没多久就赚回来了，因为原油不会一直波动这么大，平值期权已经降到25以下了，原油期权上面回来3万多，加上还有其他品种的盈利。哪有什么黑天鹅，都是自己的交易系统脆弱才找的借口罢了，如果交易系统足够强壮，黑天鹅也不过就是摔个小跟头，爬起来继续前行就可以了 Q:您是日内交易吗？需要每天开仓，收盘再平仓？夜盘也这样？ A:不是日内，在期货已经走完一段行情后，波动率比较高的时候双卖虚值期权，分散交易多个品种，每个品种少则2手，多则三四十手，下午会买回相同的期权来锁仓，也就是没有净持仓过夜。第二天再把前一天下午的买单平掉，继续持有期权卖单。晚上一般不交易，除非外盘有重大变化。 Q:那就是每天要买期权锁仓，手续费能够承受？ A:期权手续费比期货要便宜，一跳还有赚，期权平均每天30%以上的振幅，我差价都能赚出不少，手续费每天200-500之间，完全可以忽略不计 Q:还有一个问题请教一下，就是如果做卖方对资金要求肯定会大，您认为，最少要有多少钱才适合做卖方呢？ A:至少20万，可以同时搞5个品种，否则不可控因素太多，不安全。最好有50万，能做十个品种，那就比较稳了
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发表于 2024-10-8 10:06:48
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