贾太医在吗，去年布道的期权知识可否再贴一次

夯先生

以德服人，80后，毕业于山东大学金融专业，现居福州，目前专职交易。从事期货期权交易13年，拥有丰富的理论知识和实战经验，擅长期权日内短线交易。交易前十年不温不火，没有太大的盈亏，自期权大批量上市之后收益突飞猛进，也算是厚积薄发吧。采用多账户资金分仓低风险交易模式，收益率最低的账户年化收益高于200%。

从进入期货市场以来一直都是做超短线交易，经过多年市场的洗礼，结合自己的性格，逐渐形成了一套适合自己的交易模式，核心有：仓位管理，品种选择，进出场逻辑。本人认为做交易必须有自己的交易系统，要在某些方面（比如市场敏感度，多空逻辑，信仰和耐心，等等）非常擅长，并且其他方面没有明显的短板。duli思考能力也很重要，拿来zhu义或者随波逐流是不可能长期盈利的。

期权小王子

傻鸡的少妇 发表于 2024-10-6 18:36
这种大行情人人都看的准，十年一遇

你和老夫说的大行情不是一回事

戏精学院王教授

夯先生 发表于 2024-10-6 20:14
以德服人，80后，毕业于山东大学金融专业，现居福州，目前专职交易。从事期货期权交易13年，拥有丰富的理论 ...

这个是假太医，手法老练，风险控制一流，真太医是个医生，也是个du徒，经常玩梭哈，卖屁股给假太医，拜了假太医为师，现在牛逼哄哄的

宁采茶

戏精学院王教授 发表于 2024-10-6 20:22
这个是假太医，手法老练，风险控制一流，真太医是个医生，也是个du徒，经常玩梭哈，卖屁股给假太医，拜了 ...

化整为钱

夯先生 发表于 2024-10-6 20:14
以德服人，80后，毕业于山东大学金融专业，现居福州，目前专职交易。从事期货期权交易13年，拥有丰富的理论 ...

我就不信了，分仓多账户都赚？

tt591

期权和期货差不多，关键要堵对方向，

突破之路

假太医说温太医拿他帐户上岛装大佬

老俊桦

突破之路 发表于 2024-10-6 22:44
假太医说温太医拿他帐户上岛装大佬

真假太医是一个人，就是真太医

突破之路

老俊桦 发表于 2024-10-6 23:05
真假太医是一个人，就是真太医

我有假太医微信

众猴黑委会

tt591 发表于 2024-10-6 22:22
期权和期货差不多，关键要堵对方向，

有一腚的道理

宁采茶

突破之路 发表于 2024-10-6 23:09
我有假太医微信

他这次做了，期指期权了吗？

待时乘势

期货成不了期权就能成了？

在火车站

突破之路 发表于 2024-10-6 23:09
我有假太医微信

请问，我可以加您的微信么？

夯先生

路人甲 发表于 2023-3-4 22:07
请问期权可不可以看涨和看跌同时对冲，谢谢！

完全没有问题。你说的只是对冲的一种玩法，叫做双买，适合在长期震荡将要走出趋势时操作（比如成交量和持仓量明显放大，但不知道行情往那边走），如果判断正确，最终的效果就是一边大赚一边小亏，整体赚钱


对冲还有很多玩法，比如：
卖虚值期货，买更虚值的期权
做多期货，卖出实值看涨期权
做空期货，卖出实值看跌期权

夯先生

路人甲 发表于 2023-3-4 22:36
1、请教一下，我还没做过期权，打算学习一下，有没有比较好的学习步骤？
2、活跃的期权一手大概需要多少保证金 ...

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没有好的学习步骤，必须自己进场交易交学费，先一手做起，不赚钱就永远只做一手。


活跃的期权品种有：豆粕，铁矿，棕榈油，PTA,甲醇，铜，股指，建议你做PTA或者甲醇，成交量还可以手续费也便宜，这两个都是手续费每手只收0.5，平今还免费。其他期权大多手续费不便宜，尤其是股指，一个来回要30块


如果你是做期权买方，也就是权利方，相当于是买cai票，每手所需的资金就是你看到的价格乘以一手期货的吨数，比如PTA期货每手5吨，PTA5月的5800看涨期权TA305C5800的现价是100，那就是买一手需要100*5=500元，另加0.5元手续费，
甲醇期货一手是10吨，MA305C2700的现价是28，那么买一手期权需要28*10=280元，外加0.5元手续费。


如果你买更虚的期权，一手所需费用会更低，最低可以低至一手3元，比如PTA超级虚值的期权，价格是0.5, 0.5*5+0.5=3元，波动一跳就可以翻倍，当然这种期权基本上没有成交量，最好不要购买


我做的是期权卖方，也就是业务方，每手所需的保证金会比较高，不同的行权价所需的保证金也不一样，一般都会略微高于做一手期货的保证金

夯先生

路人甲 发表于 2023-3-4 23:41
多谢！还有一个问题，就是我如果做超级虚值的买方，这种没有成交量，最后是不是很容易卖不出去呀？  如果 ...

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超级虚值的期权，比如行权价非常高的看涨期权，或者行权价非常低的看跌期权，
这种期权价格的便宜的原因就是它很难变成实值，也就是99.9%的概率它会到期归零。


成交量很低的原因是，大家都很在乎那一跳的价格，比如当前卖一价是1，买一价是0.5，如果0.5能买到，1卖出就那就翻倍了，所以大家都在排队买排队卖，不轻易对价成交。如果卖一是101买一是100.5，大家就不会在于那一跳的价格了，就很容易成交。


如果奇迹发生期货出现超大行情，此时并不需要超级虚值的期权变成实值，期权原来只有0.1%的概率上升到1%甚至5%，当然这也是小概率，期权的价格可能会上涨5倍甚至更高，此时就容易成交了。如果超级虚值期权变成实值，那么恭喜你，你可能已经赚了50倍甚至200倍

夯先生

路人甲 发表于 2023-3-5 00:22
做期权卖方的话，请问有没有碰到过超级大行情造成大亏，如何有效避免这种情况发生？ ...

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一定会碰到超级大行情，但不一定会大亏，如果你本金100万，将全部本金分成10份，每份用于一个品种的期权卖方开仓，也就是看涨期权和看跌期权各卖本金的5%，然后问题来了，比如铁矿期货现价900，我卖出行权价1000的看涨，卖出行权价800的看跌，10万资金大约能卖出3手看涨，3手看跌，每份权利金收取1000块共计6000块（权利金跟期权到期时间密切相关，剩余时间越长，期权价格也就是权利金越贵），假如期权到期了期货价格在800-1000之间，我白赚6000块权利金，大约是本金的0.6% ,如果期货价格涨到1200, 6000块权利金我照收，但是行权价1000的看涨期权我要亏20000*3=60000块，合计亏损54000块，大约是本金是5.4%，但是其他9个品种的期权会赚钱，所以整体亏损一般不会大

以我实际操作来看，一个品种走出超级大行情，我还能有微利，两个品种走出超级大行情，我会小亏，三个品种走出超级大行情，我暂时还没碰到过，预计亏损比例占总资金的10%左右


注意下面的才是干货，超级大行情往往是坚而不久，射了就疲软，期权有一种玩法叫做展期，还是上面的铁矿，期货价格1200，那么下一期的行权价1000的看涨起码要220以上，行权价1100的看涨起码要140以上，行权价1200的看涨起码要50以上，此时我10万本金各卖出2手，不再卖出看跌期权，收取权利金共计81000元，如果到期铁矿价格是1200，我赚22000块，如果铁矿价格1100，我赚42000，如果铁矿价格1000，我赚81000元。也就是只要铁矿横盘和下跌，我都有钱赚，而这个概率是2/3，再加上其他品种的盈利，应该会把上一期两个品种出现大行情的亏损轻松赚回。


如果铁矿期货依然上涨，第二期依然亏损8%（仓位加大，亏损会多），下下期继续展期操作，只要本金减少不会影响到开仓固定的手数，总有一期你会发现当月盈利超过15%


从我两年的实际操作来看，任何连续两个月都能实现正盈利，而实际上过去两年的超级大行情还是不少的。还是那句话，我卖cai票的不怕你中大jiang，只要我不卖同一个cai票号码，按照概率，一般都是我收取的钱比付出的钱多，哪怕连续两期的奖池被彩民掏空又如何，cai票依然是一门暴利生意被国家垄断

突破之路

宁采茶 发表于 2024-10-7 08:23
他这次做了，期指期权了吗？

我替你问了下

突破之路

在火车站 发表于 2024-10-7 10:12
请问，我可以加您的微信么？

我是千年亏货

宁采茶

突破之路 发表于 2024-10-7 10:33
我替你问了下

多谢，


温太医这次太精彩了