以德服人的帖子
期权盈利很简单，秘诀就是卖出期权当义务方，赚又穷又想赚大钱的屌丝们的权利金。逻辑很简单，cai票的返奖率只有60%左右，期权的返奖率应该更低，当然你必须分散卖期权，最好是多品种双卖，你可能听说过私彩庄家破产跑路，但你听说过卖公彩的害怕彩民中jiang吗？彩民中jiang又如何，展仓啊，高价卖出下个月的期权不香吗？当然，这种交易模式缺点也是有的，就是收益率不高，不过年化50%应该是有的，老夫30度向东北方向的盈利曲线还不够说服力吗？没有好的学习步骤，必须自己进场交易交学费，先一手做起，不赚钱就永远只做一手。活跃的期权品种有：豆粕，铁矿，棕榈油，PTA,甲醇，铜，股指，建议你做PTA或者甲醇，成交量还可以手续费也便宜，这两个都是手续费每手只收0.5，平今还免费。其他期权大多手续费不便宜，尤其是股指，一个来回要30块如果你是做期权买方，也就是权利方，相当于是买cai票，每手所需的资金就是你看到的价格乘以一手期货的吨数，比如PTA期货每手5吨，PTA5月的5800看涨期权TA305C5800的现价是100，那就是买一手需要100*5=500元，另加0.5元手续费，甲醇期货一手是10吨，MA305C2700的现价是28，那么买一手期权需要28*10=280元，外加0.5元手续费。如果你买更虚的期权，一手所需费用会更低，最低可以低至一手3元，比如PTA超级虚值的期权，价格是0.5, 0.5*5+0.5=3元，波动一跳就可以翻倍，当然这种期权基本上没有成交量，最好不要购买我做的是期权卖方，也就是业务方，每手所需的保证金会比较高，不同的行权价所需的保证金也不一样，一般都会略微高于做一手期货的保证金Q：如果做超级虚值的买方，这种没有成交量，最后是不是很容易卖不出去呀？A:超级虚值的期权，比如行权价非常高的看涨期权，或者行权价非常低的看跌期权，这种期权价格的便宜的原因就是它很难变成实值，也就是99.9%的概率它会到期归零。成交量很低的原因是，大家都很在乎那一跳的价格，比如当前卖一价是1，买一价是0.5，如果0.5能买到，1卖出就那就翻倍了，所以大家都在排队买排队卖，不轻易对价成交。如果卖一是101买一是100.5，大家就不会在于那一跳的价格了，就很容易成交。如果奇迹发生期货出现超大行情，此时并不需要超级虚值的期权变成实值，期权原来只有0.1%的概率上升到1%甚至5%，当然这也是小概率，期权的价格可能会上涨5倍甚至更高，此时就容易成交了。如果超级虚值期权变成实值，那么恭喜你，你可能已经赚了50倍甚至200倍。Q:做期权卖方的话，请问有没有碰到过超级大行情造成大亏，如何有效避免这种情况发生？A:一定会碰到超级大行情，但不一定会大亏，如果你本金100万，将全部本金分成10份，每份用于一个品种的期权卖方开仓，也就是看涨期权和看跌期权各卖本金的5%，然后问题来了，比如铁矿期货现价900，我卖出行权价1000的看涨，卖出行权价800的看跌，10万资金大约能卖出3手看涨，3手看跌，每份权利金收取1000块共计6000块（权利金跟期权到期时间密切相关，剩余时间越长，期权价格也就是权利金越贵），假如期权到期了期货价格在800-1000之间，我白赚6000块权利金，大约是本金的0.6% ,如果期货价格涨到1200,6000块权利金我照收，但是行权价1000的看涨期权我要亏20000*3=60000块，合计亏损54000块，大约是本金是5.4%，但是其他9个品种的期权会赚钱，所以整体亏损一般不会大。以我实际操作来看，一个品种走出超级大行情，我还能有微利，两个品种走出超级大行情，我会小亏，三个品种走出超级大行情，我暂时还没碰到过，预计亏损比例占总资金的10%左右 注意下面的才是干货，超级大行情往往是坚而不久，射了就疲软，期权有一种玩法叫做展期，还是上面的铁矿，期货价格1200，那么下一期的行权价1000的看涨起码要220以上，行权价1100的看涨起码要140以上，行权价1200的看涨起码要50以上，此时我10万本金各卖出2手，不再卖出看跌期权，收取权利金共计82000元，如果到期铁矿价格是1200，我赚22000块，如果铁矿价格1100，我赚42000，如果铁矿价格1000，我赚81000元。也就是只要铁矿横盘和下跌，我都有钱赚，而这个概率是2/3，再加上其他品种的盈利，应该会把上一期两个品种出现大行情的亏损轻松赚回。如果铁矿期货依然上涨，第二期依然亏损8%（仓位加大，亏损会多），下下期继续展期操作，只要本金减少不会影响到开仓固定的手数，总有一期你会发现当月盈利超过15%从我两年的实际操作来看，任何连续两个月都能实现正盈利，而实际上过去两年的超级大行情还是不少的。还是那句话，我卖cai票的不怕你中大jiang，只要我不卖同一个cai票号码，按照概率，一般都是我收取的钱比付出的钱多，哪怕连续两期的奖池被彩民掏空又如何，cai票依然是一门暴利生意被国家垄断。去年二三月份的原油，双卖期权一对都要花掉20多万，平时不会去做这么大的合约，当时平值期权都搞到40多，双卖一对就收80块=8万权利金，然后就中招了，一头赚3万多另一头亏9万多，这应该是我单次亏损最大的，亏了总资金的12%。不过，没多久就赚回来了，因为原油不会一直波动这么大，平值期权已经降到25以下了，原油期权上面回来3万多，加上还有其他品种的盈利。哪有什么黑天鹅，都是自己的交易系统脆弱才找的借口罢了，如果交易系统足够强壮，黑天鹅也不过就是摔个小跟头，爬起来继续前行就可以了Q:您是日内交易吗？需要每天开仓，收盘再平仓？夜盘也这样？A:不是日内，在期货已经走完一段行情后，波动率比较高的时候双卖虚值期权，分散交易多个品种，每个品种少则2手，多则三四十手，下午会买回相同的期权来锁仓，也就是没有净持仓过夜。第二天再把前一天下午的买单平掉，继续持有期权卖单。晚上一般不交易，除非外盘有重大变化。Q:那就是每天要买期权锁仓，手续费能够承受？A:期权手续费比期货要便宜，一跳还有赚，期权平均每天30%以上的振幅，我差价都能赚出不少，手续费每天200-500之间，完全可以忽略不计Q:还有一个问题请教一下，就是如果做卖方对资金要求肯定会大，您认为，最少要有多少钱才适合做卖方呢？A:至少20万，可以同时搞5个品种，否则不可控因素太多，不安全。最好有50万，能做十个品种，那就比较稳了Q:卖期权一直拿到期归零吗？
A:单品种仓位超过25%，不建议这样做。如果单品种的仓位低于10%，可以这样做，收益率会低一些，优点就是很省心。我目前的操作更复杂一些，日内做些差价增厚利润，收盘前锁仓降低风险。
Q:你做的是极虚还是靠近实值的虚值期权？持仓一直拿到换月吗？
A:一般都是虚三四档左右成交量比较大的那个，太虚了权利金收的少，太实了时间价值低，本来就是赚时间价值归零的钱。如果进场后短期有较大的盈利也会考虑先走人，比如以100卖出还有30天到期，如果剩20天时价格跌到30，也会考虑赚70点先走。
Q:比如以100卖出还有30天到期，如果持有到30天后价格归零。那么我只能拿到
A：你卖出期权的时候，100点的权利金就会马上给你，你要付出的是履约保证金。30天后期权归零，履约保证金退回你账户。所需的履约保证金每天都会变动。第29天平仓，你要买回期权，需要付出一定的权利金，相当于是赚了差价。平仓的同时，履约保证金退回给你。
价格运行加上时间框架的限制，不太可能有规律，否则期货市场就没有存在的意义。比如铁矿现价900左右，它肯定在未来某个时间跌到800，但是是一个月后，还是一年后？因此，执着于寻找价格规律，可能是一条不归路。你说的人性层面，我是非常认同的。当散户做出一边倒的判断时，大行情通常会朝着相反的方向运行，所以分析行情的时候如果能从盘面上能看出哪些是主力的行为，哪些是散户的行为，胜算会有比较大的改善。我个人会基于这个判断，看涨期权或者看跌期权有一边的方向会多卖一些，也就是会稍微增厚一点点收益
你说的高手行为，难度太大，不排除有人可以做到，但你我都是普通人，应该去追求更容易实现的目标。换句话讲，姚明篮球打得好，我不觉得自己通过训练能达到他的水平，如果身边朋友说哪里容易钓到鱼，我肯定第二天就跟着他去那里去试试杆，这两种行为的区别在于，第一种对人的天赋要求极高，而另外一种只需要简单的模仿学习就能看到成效。
我做期货的原因是因为本身就是穷二代，想通过交易改变命运，命运确实是改变了，越来越穷而已，穷则思变去做期权，先做买方，越亏越多，后面反应过来，我的钱都被卖方赚走了，那我自己为什么不做卖方？自从我不想赚快钱，不想赚大钱之后，赚小钱就变成一件容易的事情
预测未来波动变大就做买方，预测未来波动变小就做卖方 谢谢分享 谢谢啦 这是假太医的帖子 你们要考虑一个问题啊，傻叉们
这个世界上会有人把赚钱的方法告诉别人吗？还是广发英雄帖 {:2_30:} 【2022-2023七禾三大排行榜榜单公布】 期权交易夺冠！
实战排行榜年度排行榜
年度冠军
【DFP01】夺得冠军，该账户颁奖年度净值132.417，颁奖年度收益率13141.7%，颁奖年度净利润34.98万元，最大回撤26.12%。
操作人：以德服人，80后，毕业于山东大学金融专业，现居福州，目前专职交易。从事期货期权交易13年，拥有丰富的理论知识和实战经验，擅长期权日内短线交易。交易前十年不温不火，没有太大的盈亏，自期权大批量上市之后收益突飞猛进，也算是厚积薄发吧。采用多账户资金分仓低风险交易模式，收益率最低的账户年化收益高于200%。
从进入期货市场以来一直都是做超短线交易，经过多年市场的洗礼，结合自己的性格，逐渐形成了一套适合自己的交易模式，核心有：仓位管理，品种选择，进出场逻辑。本人认为做交易必须有自己的交易系统，要在某些方面（比如市场敏感度，多空逻辑，信仰和耐心，等等）非常擅长，并且其他方面没有明显的短板。duli思考能力也很重要，拿来zhu义或者随波逐流是不可能长期盈利的。 假如拿着10万元 做一手看跌期权
我拿着好几个品种推演过
卖出看跌期权，确实有不少品种真的有 100.0000% 永远不亏的办法
价值守卫 发表于 2024-10-8 10:24
假如拿着10万元 做一手看跌期权
我拿着好几个品种推演过
收益率低 死扛派 发表于 2024-10-8 10:25
收益率低
好想法，亏了就卖更低，反正跌不到零，等同于用卖看跌期权抄底 价值守卫 发表于 2024-10-8 10:24
假如拿着10万元 做一手看跌期权
我拿着好几个品种推演过
好想法，亏了就卖更低，反正跌不到零，等同于用卖看跌期权抄底 谢谢！ 价值守卫 发表于 2024-10-8 10:24
假如拿着10万元 做一手看跌期权
我拿着好几个品种推演过
牛逼，等大师的文章
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