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期货高手访谈:林庆丰,轻仓+顺势,连续8年稳定盈利!2

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发表于 2022-2-27 09:56:50 | 显示全部楼层 |阅读模式
林庆丰
浙江温州人,2007年进入证券市场,2009年进入期货市场,现专职做期货,日内短线+中长期波段交易,以趋势跟踪为主。自动交易辅助,主观手工交易。为期货网量化排行榜“波段为王”实盘账户交易者,该账户自2014年1月30日注册,截止到2020年6月23日,账户累计净利润645.89万。

期货网1、林总您好,感谢您在百忙之中与期货网进行深入对话。距离期货网上次与您对话已经过去三年多,您的账户也有了新的突破。在此期间,您对市场有什么新的认识和看法?
林庆丰:您好,非常感谢期货网提供的这次与广大投资者分享投资理念的机会。时间飞逝,转眼距离上一次对话已经过去三年。在近三年的时间里,我的运气还算不错,交易也比较顺利。期货市场每年都在变化,主线也有所不同,对商品价格的影响也不一样。2015年11月10日,中央财经领导小组提出供给侧结构性改革;2018年-2019年,市场则由中美贸易战这一主线引导;2020年年初,新冠疫情爆发,对整个实体经济产生影响,此外还有OPEC原油价格战等等。我们要学会的就是抓住主线,跟随趋势。

期货网2、从资金曲线上看,您的账户【波段为王】近年的盈利能力很强,您觉得该账户能够持续并较大幅度盈利的核心原因是什么?
林庆丰:我个人认为,想要在期货市场中相对稳定获利,核心是要有一套符合自己性格的交易系统,其中包含了交易技术、资金管理、心态管理等等。

期货网3、可以在期货市场盈利的人本就不多,能够长期盈利的人更是少之又少,您认为目前的盈利逻辑和模式能够支撑您在未来十年、二十年继续盈利吗?
林庆丰:市场是不断变化的,如果固定一种盈利逻辑和交易模式,想在这个不断变化的市场中长期盈利,难度很大。但如果能在核心的交易逻辑和模式中,跟随市场变化相应做一些策略微调,在这个市场继续获利的概率还是很大的。

期货网4、当然,盈利过程中免不了会出现回撤,上述账户虽然盈利能力很好,但某些阶段回撤也比较大,请问最大的一次回撤大约是多少?最长不创新高的时间大约有多长?这些是否在您的容忍范围之内?
林庆丰:不管用什么交易策略,只要长期在这个市场交易,就一定会有回撤。在近6年中,我的交易策略最大的一次回撤发生在2017年,2017年年初到年底,最大回撤大约有20%左右。这一年,市场行情整体的延续性不是特别好,刚好与我的交易策略相冲突,最终导致了这一回撤。不过,这个回撤在我的容忍范围之内。

期货网5、今年3月12号【波段为王】创下新高,但随即却出现了一波相对较大的回撤,当时发生了什么情况?您是如何应对的?
林庆丰:3月13号出现了比较大的回撤,主要的原因是仓位过重,在市场下跌过程中出现了比较大的反弹,进而触发了止损。之后,我吸取教训,即使顺势交易,也不能仓位过重,否则很容易就会出现行情反弹触发止损。一定要遵守交易原则:轻仓+顺势。

期货网6、在短暂的回撤过后,上述账户净值再次大幅拉升,并打破前高持续向上,主要是抓住了什么行情?是如何判断的?
林庆丰:主要是吸取了前面的经验教训,重新回到了轻仓、顺势的交易原则。所以很快净值又出现了新高。判断依据很简单:第一,顺势交易;第二,如果价格行情出现反转,继续做右侧的价格反转行情。

期货网7、2020年对全球资本市场来说都是不寻常的一年。受疫情影响,商品市场波谲云诡,“黑天鹅”频飞,这些事件对您的投资是否有产生比较大的影响?您觉得投资者应该如何应对这些突发事件?
林庆丰:我个人的观点是,大部分投资者都不愿意看到黑天鹅事件发生,因为黑天鹅事件存在太多的不确定性,万一持仓方向相反,加上仓位如果较重,就很容易出现爆仓甚至穿仓事件。我觉得,一般投资者应对黑天鹅事件最好的办法是:第一,轻仓交易;第二,不要把所有的头寸押宝在一个交易品种上,分散几个品种持仓。

期货网8、曾经商品市场可能3%、4%的波动都难得一见,而如今单日5%、6%的涨跌幅大家都已经习以为常。在剧烈的行情波动下,您的短线交易和中长期波段交易是如何配合的?您今年的投资策略是否有所调整?
林庆丰:我的交易策略是中长期策略+日内短线策略。在黑天鹅事件频发、波动幅度增大的市场中,我降低了中长期策略的交易仓位,并相应增加了日内短线交易的持仓仓位。正常情况下,我的日内短线仓位在2-3成,中长线策略的仓位在1-2成。

期货网9、对于下半年期货市场的大环境,您认为会是整体上行、下行还是区间震荡?在您看来,疫情之后的投资,布局方向在哪里?判断依据是什么?
林庆丰:对于下半年的期货市场行情,我个人的判断是复杂向上的整体上行行情。为什么说复杂向上呢?因为目前国外整体疫情还没有完全控制,甚至很多欧美及非洲国家的疫情还处于相对失控的状态。所以对于疫情后的经济恢复,我持谨慎乐观态度。

期货网10、在期货市场中,有的投资者只专注做一两个品种,有的投资者则几乎全品种交易,而您属于后者,您是怎么去发现品种的交易机会的?当一个品种出现什么信号的时候,您会将其纳为交易标的?
林庆丰:我选择品种的原则很简单,就看这个品种的价格是否出现了突破(平台突破,三角形突破等等)行情,只要出现突破信号,我就会将其纳为交易标的。

期货网11、在全品种参与的情况下,您是否会阶段性对某个品种或板块有所侧重?在资金平均分散的时候,是否会出现即使某个板块产生行情,也带不动整体资金大幅上升的情况?
林庆丰:当然,我相信很多投资者在交易的过程中都会对某个板块或者品种有所偏爱,我也不例外。对于一些价格行情延续性比较好,成交量比较大的品种,我会重点关注,比如油脂板块的棕榈油、豆油;化工板块的塑料、PP;有色板块的铜、镍;黑色板块的螺纹、铁矿、焦炭等等。

期货网12、相对来说,镍是您做得比较多的品种,同时也是您从中获利最多的品种,它的什么特点让您着重交易它?
林庆丰:对于镍这个品种,我在2019年相对获利较多。因为镍在2019年这个特定阶段(印尼镍矿出口禁令),产生了较大的价格行情,而我根据自己的交易系统,恰好抓住了这波行情。

期货网13、您认为接下来哪些板块或者品种可能会出现投资机会?
林庆丰:我个人预判,下半年可能是一个复杂震荡上涨的行情。我重点会关注原油相关的化工板块,比如塑料、PP、PVC等。在具体操作上,还需结合疫情发展是否逐步向好,整体需求是否有复苏迹象的情况来看。

期货网14、按照目前交易所设定的各个品种的保证金和手续费收取情况,再结合今年各品种的波动性来看,您觉得哪些品种适合做短线?哪些品种适合做中长期波段投资?又该规避哪些处于震荡期的品种?
林庆丰:适合做短线的品种有很多,我首先筛选品种成交量大(流动性好),趋势性强,波动幅度相对较大的品种做日内短线。比如:铜、橡胶、棕榈油、豆油、塑料、PP等。做中长线波段投资,除了符合短线特性的品种外,最好结合一下品种的基本面信息,这样持仓会更有信心。规避震荡期品种,我的方法很简单,处于震荡期的品种,要么不操作,即使操作也是非常轻的仓位。

期货网15、近些年期货品种的上市速度明显加快,去年的红枣、20号胶、尿素、粳米期货、苯乙烯、不锈钢、纯碱,今年的LPG等等。如今,我们又将迎来低硫燃料油期货,生猪期货也已提上日程,您是否会考虑对这些新品种进行策略配置?为什么?
林庆丰:新品种上市之初,我会关注,但很少参与。新品种没有经过市场的打磨,我们对它的交易逻辑以及价格走势等特点不能非常了解,如果盲目去参与,胜算不大。

期货网16、随着国内市场的不断完善,这两年还推出了不少商品期权品种,您是否有参与布局?会比较看好哪些品种?
林庆丰:商品期权我有关注,也轻仓做了一些布局。但目前的商品期权成交量太小,不适合大资金参与。没有特别看好的品种,但我会关注有一定成交量的期权品种,做顺势交易。

期货网17、在交易中,您以趋势跟踪为主,但其实这两年很多商品的趋势性并不是很好,在这种行情下,您是如何挖掘交易机会的?
林庆丰:关注品种阶段性的价格走势特点,然后挖掘出成交量大、延续性好的品种做为重点关注品种,重点做突破交易。

期货网18、按照趋势跟踪的理念,当行情处于顺势的状态时是不应该做止盈的,等到利润回撤到一定程度时系统会自动止盈,您会主动止盈吗?您如何看待和对待利润?
林庆丰:对待止盈,不同的人有不同的交易策略,我会主动止盈。我会根据量价关系以及品种价格波动率来判断是否应该主动止盈或者止损。

期货网19、在趋势交易中,仓位的把控十分重要,您一般会用几成仓位?市场上部分大咖通常是通过重仓一把行情成就自己的投资人生,您对此怎么看?
林庆丰:中长线的趋势交易,我一般用1-2成仓位。短线交易,我用2-3成仓位。在期货市场,明星很多,但寿星很少。有一句话我觉得很有意思:靠运气赚来的钱,终究会凭“实力”亏回去。如果持续重仓交易,总有一天会把赚来的钱还给市场。

期货网20、其实在进入期市初期,您的交易也不顺利,伴随您的是长时间的亏损和大量精力的耗费,是什么原因让您能够坚持下来?
林庆丰:之所以能够坚持下来,最根本的原因是,我进入期货市场的前3年,投入资金并不多,每一次亏损也都在我所能够承受的范围之内。一直到后来,我觉得自己能够在这个市场相对稳定获利了,才逐步加大资金投入。另外,在不断盈利的基础上,做好资金管理,(我的资金管理的秘诀之一,只盈利出金,不入金),这样才能在期货市场长期生存。

期货网21、您用了多久开始做到比较稳定的盈利?现在回过头去总结,您觉得做好哪些方面可以缩短进入稳定盈利的时间?
林庆丰:我在2009年进入期货市场,2012年开始相对比较稳定的盈利,这个过程我用了3年。对普通投资者来说,如果想要较快进入稳定盈利的阶段,我个人建议是,找个好导师(有实战经验,且证实能够相对长期稳定获利),尽快掌握正确的交易技术,然后不断结合自己的性格特点,用比较少的资金参与市场实践,最终形成符合自己性格特点的交易系统。

期货网22、您曾表示,做期货其实就是对未来价格的有奖竞猜,能否具体阐释一下?从竞猜的角度来讲,猜对的概率是50%,那么您盈利的信心来自哪里?
林庆丰:对未来价格的有奖竞猜,是我个人对于每一笔交易胜算的把握。在赌场,赌徒的胜率理论上是低于50%,而在期货市场,只要你掌握了最基础的操作技术、资金管理和心态管理,胜算可以达到50%以上。只要在这个市场能够较长时间获利,就是对交易信心的一种强化。而交易技术(顺大势、逆小势)+资金管理+盈利信心(心态),是中长期获利的根本。

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