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碳酸锂、沪锡、红枣、油脂等，今年值得重点关注
范总今年年初的时候详细分享过对“碳酸锂大爆发”的分析。他曾在分析中表示，碳酸锂将是今年工业品种涨幅可能超过30%的品种。另外，他还推荐了沪锡。
“沪锡我关注5年了，去年做过深度的调研，它是有色金属里最简单的一个品种。供给是有限的，新增缓慢，随着人工智能时代的开启需求或将迎来大爆发。另外，从供需平衡表来看，它有3%的缺口存在。需求上每年有5%左右的增速，如果一旦开始降库存，或将是一个波澜壮阔的牛市。”范总说。
“16,000~15,800，空红枣的策略。”范总表示，空红枣原因在于，它的减产在前期已经充分体现在盘面上了，不管减产30%还是40%，红枣这个品种的一个特点就是它有结转库存，而它的结转库存有30%，而它的需求下滑了30%以上，这样它的加起来就等于是60%，那么你即使减产30%的情况下，它还会过剩30%，其实它的逻辑就这么简单，而且它是一个有标准仓单的一个品种，也是目前市场上唯一的一个实盘大于盘面持仓的一个品种。
“红枣，我觉得给到16,000这样的价格，就是绝佳的一个做空的好品种。这是我今年年初推荐的三个品种之一。我上一期采访的时候提了一个关注，菜粕和豆粕，当时豆粕应该是刚破3000，菜粕应该是到2500那个位置。现在我再看下半年的投资机会，第一，贵金属，黄金白银这个趋势应该是很明确的。第二，有色里面的铜和锡，我认为在接下来这种趋势特别清楚的就是贵金属跟有色，它的逻辑其实很清晰了，整个今年开始就是做多跟美元挂钩的商品，做空跟人民币挂钩的商品，它的逻辑包括贵金属，包括有色，我认为它的这种趋势是整个的周期的一个开始，它不是简单的这种反弹，因为我们从去年去调研有色，当时就认为今年是有色启动的一个年份，而现在可能更强的就是贵金属类。”
范总认为，贵金属类其实就两条主线，一个是货币的主线，一个就是避险的主线。“从货币的角度上来讲，它的核心逻辑我认为在交易美元信用的崩塌，因为30多万亿的债务问题，大家现在对美国的接下来这个问题如何去解决是不信任的，所以说大家是疯狂的，全世界很多国家都在都是购买黄金，然后从避险的角度上来讲，从俄乌的事件爆发，包括到现在，全球很多地方大大小小的这种地缘的摩擦，导致大家都会很不安。所以我认为乱世买黄金，黄金的崛起代表着一个新的时代的开启，然后农产品当中我认为接下来油脂可能会偏强一些。”
交易的核心是找到确定性，确定性是100%确定的事实
投资就像一场孤独的战斗，只有自己才能体会其中的煎熬、痛苦和喜悦。在范总看来，投资最终依赖于自己的选择和决策。“恩师曾告诉我，投资之路需要不断学习、提升认知。在交易中，找到确定性是核心所在，不管你是在这个品种的选择上，在交易的策略上都要不断提高认知来解决，可以解决你所有的问题，而交易的最终的核心其实就是找到一个确定性，而这种确定性它不是我们说的所谓的什么概率的问题，确定性它就是确定，甚至是百%，我们可以把它确定下来的一个事情。”
“比如碳酸锂，从现货的角度上来讲，它的当时达到85000，92000的价格，往下的空间是有限的，也是看得见的，也是可以算得出来的。而往上的空间是很有想象力的，我认为在那一个点上的时候，它的盈亏比1:3甚至1:5，所以在那个位置我觉得是一个大胆给你抄底的机会，所以在交易当中，我们要找到这种确定性的机会去做。”
范总总结道，确定性高和低，对应这种盈亏比的大或者是小，它有4种结果，就是高确定性下，它的盈亏比大和小，在低确定性下，它的盈亏比大的和小，首先把第四类就是低确定性和低盈亏比先直接排除掉，我们最主要的要去找到这种高确定性高盈亏比的投资机会。
“比如去年的碳酸锂，去年的工业硅，去年的焦煤等等，这些都是高确定性，然后高盈亏比的机会。第二类是高确定性，低盈亏比的，比如我们熟悉的一些品种，我做了一个统计，基本上每个商品它每一年的高低点波动区间大概有20%左右的空间。那么在我们每个人所熟悉的几个品种当中，每一年你只要能抓住当中的10%，其实这也是一笔可以交易的一个策略。第三类就是低确定性，但是它有很大的盈亏比，比如像今年的欧运指数，你说它的这种确定性，我们也不知道他们哪天打仗，但是它的这种盈亏比是很值得我们去想象的，所以像这种低确定性、高盈亏比的交易也可以去考虑。第四类低确定性，然后盈亏比又小的就直接放弃，不要浪费时间，我是这么去看待的。”范总解释道。
投资就是认知的变现，这条路是自己的“独角戏”
“我曾经问过我的恩师一个问题，为什么你经历过的所有的这些曲折，我还要重新再走一遍，然后他回答我，投资最终的靠的是自己，所以我觉得在投资这条路上应该是走得越久，会越来越孤独。因为它是一个与自己去战斗的市场，而不是去跟外界有任何的这些因素做斗争的一个市场。”
范总认为一个优秀的投资人应该具备三个点：专注、勤奋和运气。因为投资是需要我们每个人付出100%的精力，才有可能生存下来的一个行业。“很多人问我如何做投资，我以前还经常给他们讲一些策略，推荐一些品种或者一些交易性的机会，但是到后面我发现这些根本解决不了任何问题，因为交易这份事业，我觉得就像医生一样，他在他的专业领域，他可以拿手术刀去给病人去做手术，他是需要很精湛的专业知识和专业能力以及心理素质。”所以，每个人在投资领域只能靠自己。
专注力——因为投资是一个很消耗精力的事情，如果做不到专注，是没有办法感知到一些市场的机会，包括一些品种的变化的。
勤奋——“像我善于比较用笨的办法，去年跑了很多调研，碳酸锂、工业硅、焦煤、红枣、沪锡、生姜等，我算了算，这些品种平均的涨跌幅都是50%，但是我最终能做到的可能只有两个半，但是我就已经很满意了。”
运气——好的运气是通过我不断勤奋的努力才会换来的。
总之，投资之路上需坚持不断学习、提升认知，并寻找高确定性、高盈亏比的机会进行交易。挑战自我认知，并勇敢面对市场变化，在风险与回报中寻找平衡点。
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发表于 2024-4-25 17:52:40
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