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昨天，大徒弟跟我说想做空费半。关于用期权怎么做空，跟我搞了半天脑子，最后还数落师父脾气不好。 早先听过说法，炒股只要小学生水平就够了，做期货要大学生，期权要博士才行，这大概指的是对于期权定价的计算需要的数学水平。我有次跟着我的券商去蹭过一次深交所搞的期权高级培训课，讲师的确都是要么金融工程博士，要么数学专业的博士。 我开始做期权时脑子也跟不上，尤其是一些期权组合，我都得掰着手指才搞明白这里面买卖加上Call Put到底是啥意思，也很烧脑。 关于做空，我想到个比喻。 周末电视里放了前几年的一部电影《信条》，这应该是诺兰电影里最烧脑的了，当时看的原版，更加难理解。还好智商基本够用，看到最后基本明白了一点意思。 做多做空，就有点像这电影里的两个时空，区别就是你处于正向还是逆向里，而你的行为动作相对于当时的时空，永远都是在正向运动的。 大徒弟想买入SOXL的put来做空费半，问我为啥价内比价外的还贵。 这个选择是蛮狠的，跟这几天热传的巨量三倍做多中国指数的YINN的看涨期权类似，是杠杆之上再杠杆。根据以往的经验，我认为期权的杠杆率平均在2-3倍，这样一个组合就差不多6-10倍杠杆了。 如果安全一点，采用国会山女股神佩洛西的买法—远期价内期权。所谓远期我说过很多次了。关于价内，如果看涨，就是低于现价，如果看跌，那就显然应该是高于现价。 问题最关键的是期权的贵与便宜，初学者一般是看绝对数值，这个跟买股票的人判断贵与便宜是看绝对价格是个位数还是三位数是一个级别。 价投判断股票价格贵贱的一个主要标准是PE，那么期权就是看隐波了。那天去深交所的培训会，满屋子的交易员从头到尾说的就这一个指标。就跟PE多少算贵和便宜一样，隐波多少是便宜是贵，这个问题可能就是博士级别了。 当然对于我这样的趋势交易者，价格PE隐波都不重要，只要了解自己是在正向时空，还是逆向时空
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发表于 2024-12-11 17:57:29