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必然会有比较多的追高杀跌的“反复”,这是所有趋势系统“天然的弱势”!有的人更改技术指标、调整参数,得到的只能是“一厢情愿”的历史统计的盈利,而不是真正的盈利!(也许一个时段内“恰巧”有一定的利润,但那是市场走势的“暂时”契合,而不是代表你找到了万能的技术指标,这一点必须明确,否则后面的亏损会让你领悟到更深刻的“亏损”!)
比较流行的“程式化”交易(本质还是自己编辑的技术指标或交易策略),应用“历史统计”~这是重点!是“历史数据的统计”,记得曾有人说过"历史总是惊人的相似,但不是简单的重复”,这句话也是对所有技术、方法的“最佳诠释”,有的人从中断章取义的认为“历史是完全有依据可循的”,却没对“不是简单重复”这句话有深刻理解!
“不是简单重复”正说明了它的“不确定性”。并不可能经“历史统计”解决风险问题,任何程式都有“主观风险”,特别为了取得更好及时统计参数的“优化”,只能让它的适用性更低,更不能解决市场“非确定性”的本质!
技术指标而言,技术分析的三个前提假设1)市场行为包容一切信息;(2)价格变化有一定的趋势或规律;(3)历史会重演。我们要清楚这三个前提是建立在“非确定性”之上的,任何“术”都是在“非确定性”之下的应用,并不可能“消灭风险”!
“术”的本身,是一种看待市场的角度和观点,摆脱不了应用者的“主观”认识,它解决不了风险也对风险控制“作用有限”,仅仅只是一种看待市场的“主观工具”!
基本面而言:“市盈率”、“现金流”、“毛利润”、“净利增幅”等等,也只是从“已知结果”判断公司的价值。因此,出现很多“见光死”的情况,并且也有很多个股并不能很好地体现它的“价值”。有时只是纯市场的“资金炒作”、“概念炒作”而已。从这一点来看基本面也没有肯定的“预测”作用,也并解决不了“非确定性”和“市场风险”!
由以上的结论,是不是说明任何“术”不论基本面、技术面还是程式化等等在交易中都“一无是处”?
也并非如此(重点来了):
1-任何的“术”都是方法、都是具体的执行层问题,决不应该“上下颠倒”、“本末倒置”,凌驾于“道”与“势”之上,这是很多交易者常犯的错误!也是很多交易者永远“勤劳”却“一无所获”根本的原因!战略层必须高于战术层!(从某种形式而言,技术的“引入歧途”培养韭菜的作用,远远大于“赢家”的养成!)
2-“术”不可能解决市场本质的“非确定性”和“风险”,甚至能让交易者陷入“主观风险”。对应着交易中固有的“系统风险”和“非系统风险”而言,我认为很多的交易者的亏损,并不是因为“黑天鹅”、“灰犀牛”或者“庄”和“运气”因素,而是因为交易者的“主观自信”(盲目自信)造成!
很多交易者都很勤奋,经常碰到“读过几百本”交易书籍的朋友,但很难走出亏损的“恶性循环”!他们始终在-->努力学习经验总结-->而后自认为“学有所成”-->应用实践再次亏损-->之后再回到努力学习的循环之中……努力没错,但方向错误,越努力越错!南辕北辙!特别对交易者“心理伤害”巨大,以至于“走火入魔”影响到生活、影响到自己的“三观”!
归根结底,就是对“术”的错误认识!
3-“术”的真实作用,在于明白它的“意”而不是它的“形”(沉迷于“不断寻找合适的指标、系统、方法、参数”)
比如说:所有的趋势指标本质上没有区别,最大弱点“滞后”且“不分高低”易追涨杀跌,而且对于交易的作用不如“价格本身”和对“趋势与位置”的理解!(这一点,有些拗口,也是一个很大的命题,也有些“可意会难言传”的意思,想短时间说明很难,放到后面的文章慢慢讲解)
什么是成长为交易赢家的唯一“路径”:
遵循“道”与“势”(之前文章已发),做好风险管理、心理与情绪管理(后面文章会讲解),应用“术”的“意”,如此才能“倚天照海花无数,流水高山心自知”成为交易赢家!
希望今日讲解能让你对基本面和技术面等“交易的术”有更加深刻的理解! |
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