从保证金角度看垂直价差策略
卖i2407p910,买i2407p900。如果按最新价成交，盈亏图如下，最大盈利570最大亏损430，策略还有17日到期：如果按照大商所的规矩，这个组合的保证金是：执行价差之差*交易单位vs卖方的保证金中的小值。目前铁矿p910的保证金大约最低也要17000左右。而这个组合的执行价之差是10元，交易单位铁矿石100，所以一共是1000元。取小值，那么只需要1000元保证金。什么概念兄弟们？1000元保证金，做铁矿期权组合，17日有效期，扛过去了，2407收在904以上，最大盈利570，如果在904以下，最大亏损-430。如果顺利，17天过去，盈利率=57%。运气不好，亏损43%！如果还是看不明白，我们横向比较一下：如果我做期货，我做多，我设一个止盈止损，那么我再904往上就盈利，在904往下就亏损，但是我一点亏损我就离场了，没有扛的机会。当然，你可以离场之后重新入场继续多！但是大部分人没有那个勇气。另外，期货依然要给保证金17000。没看懂 竹外枝斜天渐寒 发表于 2025-3-19 23:57
没看懂
可以试一下，很好玩的 现在你举i2407例子啥意思？现在是i2507?你至少举i2505 你看看i2505就知道了，
图呢？？ 假如你这个没有实际举例来说，卖i2407p910,买i2407p900，啥意思？我也看不明白，看跌看不到910，但是你又觉得看跌到900以下，好分裂变态啊，拧巴得很 57除以43，也不是很大啊 给你看看现在的实际，i2505看跌期权710，700，
像你这样组合，假如到期价格<=700，亏-10+4.4-3.3=-8.9点，
假如到期价格>=710，赚4.4-3.3=1.1点 好像没有啥卵用啊 呵呵呵
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