宁采茶 发表于 2024-9-11 15:42:29

原来可以这么对冲





生猪2503

在9月5日，

期价15000，

LH2503-p-13600,权价225，卖出看跌期权，相当于在13600-225=13375买入期货，

当日，卖出上述期货，价格15000，

这不就形成对冲了吗。15000卖出，13375买入。

到今日，期货价格14600.

期货账户，以一张单子来看，

盈利400*16=6400，期权亏2040.

对冲盈利，4360






mitaqqcom 发表于 2024-9-11 15:43:35

巴菲特：我不知道什么是对冲;P

死扛派 发表于 2024-9-11 15:52:18

算的不对，226卖出看跌，同时15000做空期货，那价格要是涨到15226，你就亏了，看跌不行权的对冲不了，226卖出13600看跌期权+15000空期货，这个组合盈利最大在价格到13600，低于13600盈利不变了，价格高于15266就盈利归零开始亏了

小猪快跑 发表于 2024-9-11 15:54:22

没看懂啥意思

死扛派 发表于 2024-9-11 15:54:25

期权亏2040不知道你是怎么算的

宁采茶 发表于 2024-9-11 15:59:38

死扛派 发表于 2024-9-11 15:54
期权亏2040不知道你是怎么算的

因为我真的持有:L

宁采茶 发表于 2024-9-11 16:02:22

352.5-225=127.5

127.5*16=2040

包生仔 发表于 2024-9-11 16:03:47

不对冲你赚更多
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